Цены на сырую нефть затормозились из-за двухсторонних рыночных рисков

Commodities 5 minutes to read
Оле Хансен (Ole Hansen)

Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта


Ключевые моменты
  • Нефть Фьючерсы перешла в режим нервного ожидания, а двусторонние риски Основной пока удерживают цены в диапазоне
  • Помимо новостей о стимулировании экономики из Китая, основной краткосрочный риск роста цен по-прежнему связан с развитием событий на Ближнем Востоке
  • Понижательных рисков несколько, при этом основное внимание уделяется предстоящим выборам в США, учитывая их потенциальное влияние на доходность, доллар США и ожидания роста, а также планам ОПЕК+ увеличить добычу с декабря.

Нефть Фьючерсы перешла в режим нервного ожидания, а двусторонние риски Основной пока удерживают цены в диапазоне. После падения ниже USD 70 в прошлом месяце и попытки прорваться выше USD 80, нефть марки Brent установилась в относительно узком диапазоне в районе USD 75.. Хотя активность указывает на спокойствие рынков, сохраняется множество рисков, которые могут привести к тому, что цена вновь испытает на прочность одну из двух упомянутых границ.

Помимо стимулирующих новостей из Китая, основной краткосрочный риск роста цен по-прежнему связан с развитием событий на Ближнем Востоке, и не в последнюю очередь с последствиями ожидаемой атаки Израиля на Иран в отместку за ракетную атаку 1 октября, когда Иран запустил около 200 баллистических ракет по израильским целям. Такая атака может привести к дальнейшей дестабилизации, а если будет повреждена энергетическая инфраструктура Ирана, это повысит риск возникновения проблем с поставками из региона, на который приходится около трети мирового производства.

Нефть Brent установилась в относительно узком диапазоне около USD 75 - Источник: Saxo

Между тем, риски снижения цен многочисленны, поскольку предстоящие выборы в США все больше превращаются в бинарное событие, которое может повлиять на склонность к риску на всех рынках. Не в последнюю очередь это связано с тем, что последние опросы повысили вероятность "красной зачистки" 4 ноября, в результате которой Республиканская партия может получить контроль над Белым домом и Конгрессом. Такой сценарий вызывает опасения по поводу чрезмерных государственных расходов, повышающих соотношение долга к ВВП, и одновременно усиливает инфляционные страхи. В результате мы наблюдаем снижение ожиданий снижения ставок в США, в то время как доходность казначейских обязательств и доллар рвутся вверх - все эти события, наряду с тарифными планами Трампа на импорт из Китая и других стран, могут привести к снижению экономического роста, а вместе с ним и спроса короткие позиции как в США, так и в Китае.

Помимо проблем со спросом, рынку также приходится иметь дело с перспективой того, что с декабря ОПЕК+ вернет на рынок невостребованные баррели. В ответ на падение цен группа производителей ОПЕК+ с ноября 2020 года неоднократно сокращала добычу, чтобы поддержать стабильные и высокие цены. Если до недавнего времени стабильность была успешно достигнута, то более высокая ценовая планка оказалась неудачной, не в последнюю очередь из-за снижения темпов роста спроса на нефть в Китае.

Саудовская Аравия, крупнейший поставщик, на долю которого приходится около 1 млн баррелей, в последние пару лет столкнулась с падением доходов от продажи сырой нефти и рынка Акция. Замедление роста спроса, не в последнюю очередь в Китае, вероятно, побудило их принять более низкую цену на нефть, а вместе с ней и необходимость увеличения добычи.

В ближайшие месяцы направление движения будет определяться несколькими факторами, такими как результаты выборов в США, темпы электрификации, не в последнюю очередь в Китае, который приближается к пику спроса на бензин и дизельное топливо; влияние снижения ставок на экономическую активность; способность ОПЕК управлять ростом добычи без снижения цен; и не в последнюю очередь геополитические события.

Нефть WTI установилась в диапазоне около USD 70. Основное внимание уделяется еженедельному отчету EIA по нефти и топливу акция, который, согласно опросам и данным API, должен показать еженедельный рост, второй подряд. - Источник: Saxo

Последние статьи о товарах:

22 октября 2024 г.: Удивительный забег золота и серебра за четыре года Основной
22 октября 2024 года: 
Подкаст: Трамп торговля выходит на рынок металлов
21 октября 2024: 
COT: Доллар Основной сжимается; Сдвиг в сырьевых товарах Графики / Чарты от энергоносителей к металлам
18 октября 2024 года: 
Еженедельник "Сырьевые товары": Рекордный рост золота продолжается
17 октября 2024: 
Цены на медь снижаются на фоне сомнений относительно влияния стимулирования экономики Китая.
16 октября 2024 года: 
Как высоко могут подняться золото и серебро?
8 октября 2024 года: 
Подкаст: Навигация по рыночным сдвигам: Снижение ставки ФРС, Экспозиция/Риск потенциальных убытков и рост цен на продукты питания
8 октября 2024 года: 
Видео: На эти Сырьевые товары могут повлиять выборы в США
7 октября 2024 г.: 
Резкий рост сырой нефти завершает сильное четырехнедельное ралли для Сырьевые товары
7 октября 2024: 
COT: Широкий импульс покупок сохраняется, во главе с Brent, медью и зерновыми.
2 октября 2024 г.: 
Q3 2024 Commodity прогноз: Золото и серебро продолжают ярко сиять.
30 сентября 2024 года: 
COT: ФРС и PBOC вызвали самый большой недельный всплеск спроса на Сырьевые товары за десятилетие
27 сентября 2024 года: 
Еженедельный обзор сырьевых товаров: Промышленные металлы набирают силу на неделе слабости сырой нефти
26 сентября 2024: 
Цены на сырую нефть снова падают на фоне роста опасений по поводу поставок из Саудовской Аравии и Ливии.
24 сентября 2024: 
ФРС и PBOC придают импульс восстановлению рынка Сырьевые товары
23 сентября 2024 года: 
COT: Доллар Короткий снижается; инвестиционные металлы пользуются повышенным спросом в преддверии заседания FOMC
20 сентября 2024 года: 
Еженедельник о сырьевых товарах: Сырьевые товары в результате снижения ставки на бампер
20 сентября 2024 года 
Видео: Золото или серебро, какой металл будет работать лучше
17 сентября 2024: 
Золото достигло новых высот, серебро демонстрирует потенциал
16 сентября 2024 года: 
COT: Рекордные Короткий позиции по нефти Brent и газу добавляют риски роста в энергетике
11 сентября 2024 года: 
Нефть падает на фоне технических продаж и опасений рецессии.
10 сентября 2024 года: 
Выборы в США: выиграет ли золото во всех сценариях
9 сентября 2024 года: 
COT: Нефть Длинный упала до 12-летнего минимума; доллар Короткий вырос более чем в два раза
5 сентября 2024 года: 
Сможет ли золото преодолеть "сентябрьское проклятие"?
4 сентября 2024: 
Пшеница дорожает на фоне опасений за урожай в Европе
3 сентября 2024 г.: 
Экономические проблемы Китая приводят к снижению цен на сырую нефть и медь
2 сентября 2024 года: 
COT: Сырьевые товары пользуются широким спросом на фоне снижения доллара до уровня чистой короткой позиции


Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.