Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
COT: Доллар Короткий снижается; инвестиционные металлы пользуются повышенным спросом в преддверии FOMC
Оле Хансен (Ole Hansen)
Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
Ключевые моменты:
- Позиции и изменения, сделанные спекулянтами в Сырьевые товары и Форекс на неделе по 17 сентября
- В противовес преобладающей тенденции ослабления доллара спекулянты продолжали закрывать позиции по Короткий; самый большой Длинный по иене с 2016 года
- Золото и серебро достигли свежих циклических максимумов в преддверии резкого снижения ставки FOMC на прошлой неделе
- Энергетический отскок причиняет вред первому в истории зарегистрированному фонду Короткий с фокусом на Brent и дизельное топливо
- Сахар и кофе пользуются спросом, поскольку плохая погода в Бразилии угрожает производству
Форекс:
В противовес преобладающей тенденции ослабления доллара, спекулянты предпочли больше покрывать доллар Короткий в преддверии заседания FOMC в прошлую среду. В целом, общий объем Короткий против восьми пар Основной IMM Валюта сократился на 29% до USD 9.2 млрд, в основном за счет ликвидации Длинный в EUR и GBP и свежих продаж Короткий в AUD. Спекулянты покупали JPY 11-ю неделю подряд, и за это время она прошла путь от самого большого Короткий за 17 лет до самого большого Длинный с 2016 года. Хотя темпы замедлились, трейдеры, тем не менее, продолжали наращивать длину в преддверии заседаний FOMC и BOJ на прошлой неделе. В других местах в MXN, не пользующемся спросом, наблюдалось 70-процентное снижение чистого Длинный до 18-месячного минимума.
Сырьевые товары:
На последней отчетной неделе по 17 сентября, которая завершилась за день до начала долгожданного цикла снижения ставок в США, широкую поддержку получил Сырьевые товары, а Bloomberg Commodity Индекс вырос на 4%. Сочетание более мягкого доллара США и перспектив снижения стоимости финансирования стало общим стимулирующим фактором, в то время как конкретные события оказали поддержку отдельным секторам.
В качестве примера можно привести сектор мягких товаров, где сахар продемонстрировал самый большой недельный скачок за последние 16 лет, а цены на кофе взлетели, что было вызвано опасениями по поводу погоды в Бразилии. Сектор промышленных металлов получил поддержку от общих настроений, связанных с повышением риска в преддверии снижения ставки в США и признаков улучшения спроса прогноз в Китае, что привело к росту премий на импортную медь, в то время как запасы на SHFE начали сокращаться. Недавняя распродажа в энергетическом секторе, в первую очередь сырой нефти и дизельного топлива, исчерпала себя, что привело к частичному откату от недавних распродаж Короткий, которые на предыдущей неделе привели к рекордному снижению общего объема Экспозиция/Риск потенциальных убытков в шести Основной сырой нефти и топливных продуктов Фьючерсы, отражая рынок, на котором инвесторы начали прицениваться к рецессии в США, и тем самым стали более негативно оценивать рост и спрос, чем во время Великого финансового кризиса в 2008 году и пандемии в начале 2020 года.
На уровне отдельных контрактов покупатели сосредоточились на WTI, золоте, серебре, платине, сахаре и кофе, в то время как по ограниченному числу Контракты наблюдались чистые продажи, особенно заметны продолжающиеся Короткий продажи в двух дизельных Контракты.
Что представляет собой отчет Commitments of Traders?
Отчеты COT выпускаются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и европейской биржей ICE для сырой нефти и газойля марки Brent. Они публикуются каждую пятницу после закрытия торгов в США и содержат данные за неделю, завершившуюся в предыдущий вторник. Они разбивают открытый интерес на фьючерсных рынках на различные группы пользователей в зависимости от класса активов.
Сырьевые товары: Производитель/Мерчант/Процессор/Пользователь, Своп-дилеры, Управляемые деньги и др.
Финансы: Дилер/посредник; управляющий активами/институциональный; леверидж-фонды и другие
Форекс: Широкое разделение на коммерческие и некоммерческие (спекулянты)
Основными причинами, по которым мы уделяем основное внимание поведению спекулянтов, таких как хедж-фонды и тренд-фоллоу CTA, являются:
- Они, скорее всего, имеют жесткие стопы и не имеют базовой экспозиции , которая подвергается хеджированию.
- Это делает их наиболее чувствительными к изменениям в фундаментальной или технической динамике цен.
- Он дает представление о основных тенденциях , а также помогает определить, когда надвигается разворот .
Обратите внимание, что эта группа склонна предвосхищать, ускорять, а усиливать изменения цен, которые были вызваны фундаментальными факторами. Будучи приверженцами импульса, эта группа трейдеров часто покупает на сильных и продает на слабых позициях, что означает, что их часто можно встретить держащими самую большую длинную позицию вблизи пика цикла или самую большую короткую позицию в преддверии прорыва на рынке.
Последние статьи о товарах:
20 сентября 2024 года: Еженедельник о сырьевых товарах: Сырьевые товары в результате снижения ставки на бампер
20 сентября 2024 года Видео: Золото или серебро, какой металл будет работать лучше
17 сентября 2024 года: В то время как золото достигает новых высот, серебро демонстрирует потенциал.
16 сентября 2024: COT: Рекордные Короткий позиции по нефти Brent и газу добавляют риски роста в энергетике
11 сентября 2024 года: Нефть падает на фоне технических продаж и опасений рецессии.
10 сентября 2024 года: Выборы в США: выиграет ли золото во всех сценариях
9 сентября 2024 года: COT: Нефть Длинный упала до 12-летнего минимума; доллар Короткий вырос более чем в два раза
5 сентября 2024 года: Сможет ли золото преодолеть "сентябрьское проклятие"?
4 сентября 2024: Пшеница дорожает на фоне опасений за урожай в Европе
3 сентября 2024 года: Экономические проблемы Китая приводят к снижению цен на нефть и медь
2 сентября 2024 года: COT: Сырьевые товары видит широкий спрос на фоне снижения доллара до чистой отметки Короткий
30 авг 2024: Сырьевые товары сектор стремится к четвертому недельному приросту на фоне ослабления доллара и ожиданий ФРС.
27 авг 2024: Месячный спад цен на сахар приостанавливается на фоне опасений по поводу поставок из Бразилии.
27 августа 2024: Перебои с поставками из Ливии способствуют росту цен на нефть
26 авг 2024: COT: Фонды увеличивают инвестиции в металлы, поскольку позиции по доллару Длинный сократились вдвое на фоне слабости
23 авг 2024: Сырьевые товары Еженедельник: Сила металлов уравновешивает энергию и зерновые
22 авг 2024: Постоянные проблемы с поставками удерживают цены на какао на высоком уровне
21 авг 2024: Слабый спрос подталкивает нефть к ключевой поддержке
19 авг 2024: Устойчивые быки по золоту поднимают цену до рекордной отметки. USD 2500
19 авг 2024: COT Покупатели возвращаются к сырой нефти, так как золото остается сильным; исторические покупки иены
16 авг 2024: Сырьевые товары weekly: Золото сильное, так как слабость Китая влияет на другие рынки
9 авг 2024: Сырьевые товары weekly: Спокойствие возвращается на рынки, включая сырьевые
8 авг 2024: Распродажа сырой нефти, вызванная настроениями, ослабевает, позволяя трейдерам сосредоточиться на рисках предложения.
7 августа 2024 г.: Лимитед Короткая продажа наблюдал интерес к меди во время недавней агрессивной коррекции.
6 августа 2024 года: Видео: Какие факторы подпитывают текущие рыночные потрясения и реакция золота
5 авг 2024: COT: Широкая распродажа Сырьевые товары набирает обороты; трейдеры Форекс стремятся к JPY и CHF
5 авг 2024: Сырьевые товары: снижение позиции в фокусе по мере роста Волатильность
2 авг 2024: Повсеместное снижение Сырьевые товары в июле, заметным исключением стало золото.