Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
COT: Продажа энергоносителей и металлов сокращает длину фондов хедж до четырехмесячного минимума
Оле Хансен (Ole Hansen)
Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
Ключевые моменты:
- Позиции и изменения спекулянтов в Сырьевые товары и Форекс на неделе по 23 июля
- Заметный обвал доллара Длинный вызван спросом на EUR, GBP и не в последнюю очередь JPY
- В сырьевом секторе наблюдаются технические продажи на фоне ослабления аппетита к риску и опасений по поводу спроса в Китае
- Наибольшее падение спроса на нефть, серебро и медь пришлось на последние годы Сырьевые товары
Форекс
В Форекс совокупный долларовый Длинный против восьми IMM Валюта Фьючерсы за последние три недели заметно обвалился, упав на 58% до четырехмесячного минимума на уровне USD 10.4 млрд. Отчасти благодаря спросу на евро и стерлинг, и не в последнюю очередь благодаря покрытию Короткий, поддерживающему японскую иену, которая укрепилась на фоне Основной разворачивания сделок с активами в уверенности, что Банк Японии вот-вот повысит ставки и скорректирует объем покупок облигаций. На последней отчетной неделе, завершившейся 23 июля, покупка указанных валют помогла компенсировать продолжающиеся продажи канадского доллара в преддверии снижения ставки в прошлую среду и слабость австралийца на фоне снижения цен на сырьевые товары из-за опасений по поводу спроса со стороны Китая.
Сырьевые товары
Сектор Сырьевые товары теряет за месяц 4%, в результате чего годовой прирост BCOM Total Return Индекс снова близок к нулю. Трейдеры и инвесторы, удерживающие длинные позиции, пострадали от недавней потери аппетита к риску по всему миру рынки акций, а также от разворачивания Короткий сделок по переносу иены, причем больше всего пострадали энергетика и промышленность на фоне сохраняющихся опасений по поводу спроса в Китае. Тем временем ожидания снижения ставок и многочисленные геополитические опасения, включая выборы в США, продолжают оказывать поддержку золоту, которое торгуется с повышением в течение месяца, хотя и значительно ниже недавнего рекордного уровня вблизи USD 2500.
За последнюю отчетную неделю, завершившуюся 23 июля, индекс BCOM TR Индекс упал на 2%, во главе с промышленностью (-5,7%), драгоценными металлами (-3,5%), а также энергетикой (-2,3%). В то же время в сельскохозяйственном секторе наблюдалась смешанная динамика: потери в мягких культурах были компенсированы потерями в зерновых и животноводстве. Фонды хедж, реагируя на продолжающуюся ценовую слабость, в пятый раз подряд за неделю сократили чистые длинные позиции по 26 товарам Основной Фьючерсы Контракты, на прошлой неделе на 44% до четырехмесячного минимума в 175 тысяч Контракты.
Упомянутая общая потеря аппетита к риску в прошлом месяце негативно сказалась на инвестициях в сырьевые товары, особенно в тех Контракты, где до недавнего времени наблюдался высокий спрос, в первую очередь в энергетическом секторе во главе с сырой нефтью, а также в металлургии, где недавний высокий спрос на серебро и медь, а также в некоторой степени и на золото привел к тому, что все они оказались под ударом, поскольку цены упали, а технические прогноз показатели ухудшились. В других местах зерновой сектор остается сильно недооцененным на фоне давления продаж перед сбором урожая, а опасения, связанные с погодой, поддержали позиции Длинный в какао, а в последнее время и в кофе.
Что представляет собой отчет Commitments of Traders?
Отчеты COT выпускаются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и европейской биржей ICE для сырой нефти и газойля марки Brent. Они публикуются каждую пятницу после закрытия торгов в США и содержат данные за неделю, завершившуюся в предыдущий вторник. Они разбивают открытый интерес на фьючерсных рынках на различные группы пользователей в зависимости от класса активов.
Сырьевые товары: Производитель/Мерчант/Процессор/Пользователь, Своп-дилеры, Управляемые деньги и др.
Финансы: Дилер/посредник; управляющий активами/институциональный; леверидж-фонды и другие
Форекс: Широкое разделение на коммерческие и некоммерческие (спекулянты)
Основными причинами, по которым мы уделяем основное внимание поведению спекулянтов, таких как хедж-фонды и тренд-фоллоу CTA, являются:
- Они, скорее всего, имеют жесткие стопы и не имеют базовой экспозиции , которая подвергается хеджированию.
- Это делает их наиболее чувствительными к изменениям в фундаментальной или технической динамике цен.
- Он дает представление о основных тенденциях , а также помогает определить, когда надвигается разворот .
Обратите внимание, что эта группа склонна предвосхищать, ускорять, а усиливать изменения цен, которые были вызваны фундаментальными факторами. Будучи приверженцами импульса, эта группа трейдеров часто покупает на сильных и продает на слабых позициях, что означает, что их часто можно встретить держащими самую большую длинную позицию вблизи пика цикла или самую большую короткую позицию в преддверии прорыва на рынке.
Последние статьи о товарах:
14 июня 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Рост энергетического сектора уравновешивает консолидацию металлов
13 июня 2024 года: Цены на нефть остаются стабильными на фоне расхождений в прогнозах спроса ОПЕК и МЭА.
10 июня 2024: COT: Brent Длинный снизилась до десятилетнего минимума; металлы подвержены падению в конце недели
3 июня 2024 года: COT: Сырая нефть прибавила в длине перед встречей ОПЕК+; золото и медь видят фиксацию прибылиg
31 мая 2024 года: Еженедельник "Сырьевые товары": Сильный месяц, несмотря на позднее снижение цен на нефть и топливо
27 мая 2024 года: COT: Золото и нефть пользуются повышенным спросом на фоне резкого падения долларовых лонгов
24 мая 2024 года: Еженедельник сырьевых товаров: сельское хозяйство растет, металлы падают на фоне угасания надежд на снижение ставки
23 мая 2024 года: Подкаст: 2024 год - тяжелые металлы
22 мая 2024 года: Нефть борется вблизи двухмесячного минимума.
17 мая 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Металлы лидируют в широком росте
16 мая 2024 года: Золото и серебро растут, так как мягкие данные из США подпитывают оптимизм на рынке
15 мая 2024 года: Медь взлетает до рекордной отметки, платина выходит из-под контроля
14 мая 2024 года: COT: Сырая нефть Длинный падает; закупки зерна растут
8 мая 2024 года: продажи в фонде усиливают снижение цен на нефть прогноз
8 мая 2024 года: Зерно: неровное начало 2024 года
6 мая 2024 года: COT: Сырьевые товары коррекция стимулирует приглушенную реакцию продаж
3 мая 2024 года: Еженедельник по сырьевым товарам: Зерновые растут, коррекция в мягких товарах и энергоносителях
2 мая 2024 года: Ралли меди на фоне ослабления фундаментальных показателей прекращается.