Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 29. októbra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: Rally sa včera neudržala pred výplachom správ za 3. štvrťrok zisky
• Meny: malý pohyb mien, AUD slabší pred CPI za 3. štvrťrok
• Komodity: Ropa a zemný plyn klesajú, zlato sa drží na pevných pozíciách a sústreďuje sa na voľby v USA
• fixný výnos: Výnosy amerických štátnych pokladníc rastú pre slabý dopyt na aukciách
• Dnešné ekonomické údaje: JOLTS USA - Počet voľných pracovných miest a spotrebiteľská dôvera

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Voľby v USA sú najväčším rizikom tohto roka. Pridajte sa k nášmu webinár: Obchodovanie s voľbami v USA

Makro:

• Voľby v USA by ešte mohli trhy šokovať mnohými spôsobmi. V predvolebných prieskumoch v USA pokračuje neúprosné zužovanie náskoku Harrisovej pred Trumpom, ktorý sa znížil na najtesnejší rozdiel od začiatku augusta. Mnohí sa na základe chybných prieskumov vo voľbách v rokoch 2016 a 2020 domnievajú, že prieskumy vždy podhodnocujú Trumpovu šancu na víťazstvo. Prieskumníci však zmenili svoje postupy, čím možno zlepšili svoju presnosť, ale rovnako možno sa aj novým spôsobom mýlia. Najnovšie informácie o voľbách v USA tu

Makro udalosti (časy v GMT):  Ger Nov Gfk Consumer Confidence (0700), Uk Sep Mortgage Approvals (0930), US Sept Wholesale Inventories (1230), US Sep JOLTS Job Openings (1400), US Oct Consumer Confidence (1400), Australia Q3 CPI (0030)

zisky udalosti: Bankám sa v súčasnom prostredí úrokových sadzieb naďalej darí, HSBC aj Banco Santander dnes ráno vykázali lepšie výsledky, než sa očakávalo zisky. V sektore zdravotnej starostlivosti zvyšuje spoločnosť Novartis svoj fiškálny rok výhľad pre tržby na nízke "dvojciferné" tempo rastu. Spoločnosť Novartis tento rok už tretíkrát zvýšila svoje prognózy, keďže novšie lieky dosahujú lepšie výsledky, ako sa očakávalo. Alphabet, materská spoločnosť Googlu, je dnes hlavným zisky výsledkom (reportovanie po zatvorení trhu), pričom investori očakávajú, že výsledky bude ťahať cloudový biznis a YouTube. Investori spoločnosti Nvidia budú pozorne sledovať aj výsledky spoločnosti Alphabet, keďže výsledky veľkých technologických spoločností za posledný štvrťrok naznačili prvé náznaky, že začínajú brzdiť výdavky na umelú inteligenciu.

• Dnes: Alphabet, Visa, AMD, McDonald's, Pfizer, PayPal, Banco Santander, BP, Novartis, Adidas, HSBC, Mondelez,
• Streda: Microsoft, Meta Platforms, Eli Lilly, AbbVie, Caterpillar, UBS, BASF, Volkswagen, Airbus, Booking, Carvana, Coinbase, Starbucks
• Štvrtok: Apple, Amazon.com, Mastercard, Merck&Co, Uber Tech, Intel
• Piatok: Exxon Mobile, Chevron
• Budúci týždeň: Berkshire Hathaway, Palantir, Qualcomm, Arm, Gilead, Airbnb

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie: Americký Akcie mal včera druhú seansu po sebe, ktorú začal pozitívne, ale ukončil ju blízko otvorenia. Je to signál, že momentum práve teraz slabne, keďže sa blížia voľby v USA 5. novembra, ktoré sú najväčším rizikom udalostí tohto roka. Japonský Akcie rozšíril svoje zisky, ale zostáva približne na rovnakej úrovni od marca, keďže investori stále ťažko odhadujú politiku centrálnych bánk a vplyv na neamerický Akcie v prípade, že Trump vyhrá americké voľby. V Európe sa pozornosť bude naďalej sústreďovať na Volkswagen, keďže nemecká automobilka včera oznámila, že zatvára tri závody na výrobu automobilov v Nemecku a znižuje mzdy zamestnancom v snahe podporiť ziskovosť, keďže európsky automobilový priemysel sa naďalej nachádza v prostredí slabého dopytu. V USA bol Boeing jedným z najobchodovanejších akcie, keďže spoločnosť začala predaj svojich akcií v hodnote 19 miliárd USD, aby sa vyhla zníženiu úverového ratingu a prekonala prevádzkové problémy, ktoré stále prenasledujú výrobcu lietadiel.

Volatilita: Index VIX je od poslednej aktualizácie na úrovni 19,80, čo predstavuje pokles o 0,53 bodu (-2,61 %), čo naznačuje mierne zmiernenie obáv investorov. Najmä VIX1D klesol o výrazných 31,31 %, čo naznačuje znížené očakávania krátkodobej volatility, keďže trhy tento týždeň strávili značnú zisky. V prípade futures vykazujú ES a NQ cez noc mierne pozitívne pohyby, čo signalizuje neistý optimizmus. Očakáva sa, že v nadchádzajúcich seansách budú tieto faktory vo veľkej miere ovplyvňovať volatilitu vzhľadom na vykazovanie niekoľkých veľkých technologických a priemyselných gigantov. S bitcoinom súvisiace akcie ako MARA a MSTR zostávajú vysoko aktívne v obchodovaní s opcie, čo odráža posun kryptomeny smerom k novým maximám a podčiarkuje zvýšený špekulatívny záujem o priestor digitálnych aktív.

fixný výnos: Nemecké dlhopisy v pondelok znížili svoje zisky, keďže obchodníci sa pripravovali na aukcie amerických štátnych dlhopisov. Francúzsky dlhopisy prekonal výsledky po tom, čo agentúra Moody's potvrdila rating Francúzska na úrovni Aa2, pričom len výhľad znížila na negatívny zo stabilného. Britské zlaté dlhopisy sa vyrovnali a prekonali americké štátne dlhopisy v očakávaní stredajšieho remitenda zlatých dlhopisov, ktorý pravdepodobne zvýhodní emisiu zlatých dlhopisov s krátkou dobou splatnosti. Talianske a francúzske 10-ročné výnosy mierne klesli, pričom talianske výnosy boli na úrovni 3,49 % a francúzske na úrovni 3,01 %. V USA výnosy štátnych pokladničných poukážok vzrástli, najmä v prípade kratších splatností, po tom, čo slabý dopyt v aukciách 2- a 5-ročných dlhopisov viedol k ich poklesu. Výnosy 10-ročných dlhopisov vzrástli na približne 4,27 % a zaostali za európskymi dlhopisy, keďže trhy tieto výsledky aukcie spracovali.

Komodity: Ceny ropy zostávajú pod tlakom po tom, čo sa prepadli najviac za viac ako dva roky, keďže geopolitické riziko prémia sa vyparilo a obchodníci namiesto toho upriamili svoju pozornosť na plánované decembrové zvýšenie objemu v súčasnosti nechcených barelov zo strany OPEC. Zemný plyn nasledoval s takmer 10-percentným poklesom, keďže predpovede teplejších teplôt v USA znížili krátkodobý výhľad dopyt. Zlato sa v tomto týždni obchoduje nahor, a to aj napriek deflácii rizikových prémií inde, čo potvrdzuje, že v centre pozornosti zostávajú voľby v USA a najmä vyhliadka na Trumpa 2.0, keďže môže priniesť väčšie narušenie politiky, obchod clá a zvýšené geopolitické riziká. Množstvo ekonomických údajov z USA tento týždeň, vrátane údajov o raste a zamestnanosti, by malo napovedať, akým smerom sa Federálna Rezerva bude uberať pri znižovaní sadzieb, pričom trhy stále takmer s istotou počítajú s ďalším znížením sadzieb 7. novembra.

Meny: Malá volatilita mien, keďže včerajší nárast výnosov amerických štátnych pokladníc sa počas nočného obchodovania vytratil a kurz USD/JPY zostal blízko úrovne 153,00, keďže pozorovatelia mien sledujú štvrtkové zasadnutie Bank of Japan, piatkovú správu o zamestnanosti v USA a samozrejme voľby v USA, ktoré sa uskutočnia budúci utorok. Austrálsky dolár klesol pred vykazovaním Q

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.