Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 29 października 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• Akcje: Rajd nie mógł się wczoraj utrzymać przed seryjną publikacją wyników za Q3
• Waluty: niewielki ruch na walutach, AUD słabszy przed CPI za 3 kwartał
• Towary: Spadek cen ropy naftowej i gazu ziemnego; złoto trzyma się mocno, skupiając się na wyborach w USA
• stały dochód: Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych rosną z powodu słabego popytu na aukcjach
• Dzisiejsze dane ekonomiczne: Oferty pracy JOLTS w USA i zaufanie konsumentów

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Wybory w USA to największe wydarzenie roku. Dołącz do naszego webinar: Handel po wyborach w USA

Makro:

• Wybory w USA mogą jeszcze zaszokować rynki. Nieubłagany wzrost w sondażach wyborczych w USA jest kontynuowany, a przewaga Harris nad Trumpem zmniejszyła się do najmniejszego marginesu od początku sierpnia. Wielu uważa, na podstawie błędnych sondaży w wyborach w 2016 i 2020 roku, że sondaże zawsze zaniżają szanse Trumpa na wygraną. Ale ankieterzy zmienili swoje metody, prawdopodobnie poprawiając swoją dokładność, ale równie możliwe, że mylą się na nowe sposoby. Najnowsza aktualizacja wyborów w USA tutaj

Wydarzenia makroekonomiczne (czas GMT): Niemcy Nov Gfk Wskaźnik Zaufania Konsumentów (0700), Wielka Brytania Wrz Zatwierdzenia Kredytów Hipotecznych (0930), USA Wrz Zapasy Hurtowe (1230), USA Wrz Oferty Pracy JOLTS (1400), USA Paź Wskaźnik Zaufania Konsumentów (1400), Australia Q3 CPI (0030)

Publikacje wyników: Banki nadal rozwijają się w obecnym środowisku stóp procentowych, a HSBC i Banco Santander opublikowały dziś rano lepsze niż oczekiwano wyniki zysk. W sektorze opieki zdrowotnej Novartis podnosi swoje prognozy na rok fiskalny prognoza dla sprzedaży do niskich "dwucyfrowych" stóp wzrostu. Po raz trzeci w tym roku Novartis podniósł swoje prognozy, ponieważ nowsze leki radzą sobie lepiej niż oczekiwano. Alphabet, spółka macierzysta Google, jest dziś głównym wynikiem zysk (raport po zamknięciu rynku), a inwestorzy oczekują, że biznes chmurowy i YouTube będą napędzać wyniki. Inwestorzy Nvidii będą również analizować wyniki Alphabet, ponieważ wyniki dużych firm technologicznych za ostatni kwartał wskazywały na wczesne oznaki, że zaczynają one wstrzymywać wydatki na sztuczną inteligencję.

• Dziś: Alphabet, Visa, AMD, McDonald's, Pfizer, PayPal, Banco Santander, BP, Novartis, Adidas, HSBC, Mondelez,
• Środa: Microsoft, Meta Platforms, Eli Lilly, AbbVie, Caterpillar, UBS, BASF, Volkswagen, Airbus, Booking, Carvana, Coinbase, Starbucks
• Czwartek: Apple, Amazon.com, Mastercard, Merck&Co, Uber Tech, Intel
• Piątek: Exxon Mobile, Chevron
• Następny tydzień: Berkshire Hathaway, Palantir, Qualcomm, Arm, Gilead, Airbnb

Wszystkie wydarzenia makro, wyniki finansowe i dywidendy można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Akcje: Amerykańskie akcje miały wczoraj drugą z rzędu sesję, która rozpoczęła się pozytywnie, ale zakończyła ją blisko otwarcia. Jest to sygnał, że dynamika obecnie słabnie, ponieważ zbliżamy się do wyborów w USA 5 listopada, które są największym ryzykiem w tym roku. Japoński akcje zwiększył swoje zyski, ale pozostaje na tych samych poziomach od marca, ponieważ inwestorzy nadal mają trudności z prognozowaniem polityki banków centralnych i wpływu na akcje spoza USA w przypadku wygranej Trumpa w wyborach w USA. W Europie uwaga będzie nadal skupiona na Volkswagenie, ponieważ niemiecki producent samochodów poinformował wczoraj, że zamyka trzy zakłady produkujące samochody w Niemczech i obniża wynagrodzenia pracowników, próbując poprawić rentowność, ponieważ europejski przemysł samochodowy pozostaje w środowisku słabego popytu. W Stanach Zjednoczonych Boeing był jednym z najczęściej handlowanych akcje, ponieważ firma rozpoczęła sprzedaż akcji o wartości 19 miliardów dolarów, aby uniknąć obniżenia ratingu kredytowego i przetrwać problemy operacyjne, które wciąż prześladują producenta samolotów.

Zmienność: Indeks VIX wynosi 19,80, co oznacza spadek o 0,53 punktu (-2,61%) od ostatniej aktualizacji, wskazując na nieco złagodzone obawy inwestorów. W szczególności VIX1D spadł o znaczące 31,31%, co sugeruje zmniejszenie krótkoterminowych oczekiwań dotyczących zmienności, gdy rynki przetrawiają znaczną część zysk w tym tygodniu. W kontraktach terminowych, ES i NQ wykazują nieznaczne pozytywne ruchy w ciągu nocy, sygnalizując wstępny optymizm. Oczekuje się, że w związku z raportami kilku dużych gigantów technologicznych i branżowych, czynniki te będą miały duży wpływ na zmienność w nadchodzących sesjach. Powiązane z Bitcoinem akcje, takie jak MARA i MSTR, pozostają bardzo aktywne w handlu opcje, odzwierciedlając dążenie kryptowaluty do nowych szczytów i podkreślając zwiększone zainteresowanie spekulacyjne przestrzenią aktywów cyfrowych.

stały dochód: Niemieckie bundy zmniejszyły zyski w poniedziałek, gdy inwestorzy przygotowywali się do aukcji amerykańskich obligacji skarbowych. Francuski obligacje radził sobie lepiej po tym, jak Moody's potwierdził rating Francji na poziomie Aa2, a tylko prognoza został obniżony do negatywnego ze stabilnego. Brytyjskie obligacje skarbowe spłaszczyły się i osiągnęły lepsze wyniki niż amerykańskie obligacje skarbowe w oczekiwaniu na środowe przekazanie obligacji skarbowych, które prawdopodobnie będzie faworyzować emisję obligacji skarbowych o krótkim terminie zapadalności. Włoskie i francuskie 10-letnie rentowności nieznacznie spadły, z włoskimi rentownościami na poziomie 3,49% i francuskimi na poziomie 3,01%. W Stanach Zjednoczonych rentowności obligacji skarbowych wzrosły, szczególnie w przypadku krótszych terminów zapadalności, po tym jak słaby popyt na aukcjach 2- i 5-letnich obligacji doprowadził do spadku. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do około 4,27%, ustępując europejskim obligacje, gdy rynki przetrawiły wyniki aukcji.

Towary: Ceny ropy naftowej pozostają pod presją po tym, jak spadły najbardziej od ponad dwóch lat, gdy ryzyko geopolityczne premia wyparowało, a inwestorzy zamiast tego zwrócili uwagę na planowane grudniowe zwiększenie przez OPEC obecnie niechcianych baryłek. Gaz ziemny odnotował blisko 10% spadek, ponieważ prognozy dotyczące cieplejszych niż zwykle temperatur w USA obniżyły krótkoterminowy prognoza popyt. Złoto notuje wzrosty w ciągu tygodnia, pomimo deflacji premii za ryzyko w innych krajach, potwierdzając, że w centrum uwagi pozostają wybory w USA, a zwłaszcza perspektywa Trumpa 2.0, ponieważ może to przynieść większe zakłócenia w polityce, handlować cła i zwiększone ryzyko geopolityczne. Szereg danych ekonomicznych z USA w tym tygodniu, w tym dane dotyczące wzrostu gospodarczego i zatrudnienia, powinny dostarczyć wskazówek na temat ścieżki obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, przy czym rynki nadal wyceniają z niemal całkowitą pewnością kolejną obniżkę stóp 7 listopada.

Waluty: Niewielka zmienność walut, ponieważ wczorajszy wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wygasł w obrocie nocnym, pozostawiając kurs USD/JPY w pobliżu 153,00, ponieważ obserwatorzy walut obserwują czwartkowe posiedzenie Banku Japonii, piątkowy raport o zatrudnieniu w USA i oczywiście wybory w USA w przyszły wtorek. Dolar australijski spadł przed publikacją przez Australię raportu Q

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.