Nvidia na veľtrhu CES 2025: Horúce inovácie, studená reakcia trhu

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Kľúčové body:

• Vzrušujúce oznámenia z veľtrhu CES 2025, ale žiadne prekvapenie v podobe katalyzátora: Spoločnosť Nvidia predstavila významné inovácie vrátane modelov Cosmos AI, herných čipov RTX 50 a riešenia digitálneho dvojčaťa. Investori však zostali sklamaní z nedostatku nových zdrojov príjmov alebo zrýchlených termínov pre platformy novej generácie.
• Partnerstvá signalizujú dlhodobé príležitosti v kľúčových sektoroch: Partnerstvá spoločnosti Nvidia s firmami Toyota, Uber a Aurora Innovation poukazujú na príležitosti v oblasti autonómnych vozidiel, zatiaľ čo z jej iniciatív v oblasti hier a robotiky by mohli profitovať dodávatelia ako Micron a MediaTek spolu so spoločnosťami zameranými na hry.
• Nvidia je stále kľúčovou štrukturálnou hrou: Hoci nedostatok krátkodobých katalyzátorov ovplyvnil sentiment, dlhodobý rastový príbeh spoločnosti Nvidia zostáva presvedčivý. Vďaka umelej inteligencii, autonómnym vozidlám, hrám a robotike sa budúcnosť spoločnosti javí ako svetlá, pretože sa pozerá ďalej než len na cloud computing a reálne aplikácie pre firmy a spotrebiteľov.

Spoločnosť Nvidia odštartovala veľtrh CES 2025 s veľkou pompou a predstavila pôsobivý rad produktov, partnerstiev a budúcich iniciatív. Napriek veľkému záujmu a krátkej rally pred obchodovaním, počas ktorej sa akcie dostal na nové historické maximá, skončili akcie akcie spoločnosti Nvidia v červených číslach.

Čo sa teda presne stalo? Rozoberme si oznámenia spoločnosti Nvidia a reakciu trhu.

Čo predstavila spoločnosť Nvidia na veľtrhu CES 2025

Modely Nadácie Cosmos

Spoločnosť Nvidia predstavila pokročilú platformu syntetickej umelej inteligencie Cosmos, ktorá je určená na generovanie fotorealistických videí na tréning autonómnych systémov, ako sú samojazdiace autá a robotika. Znížením závislosti od nákladného a časovo náročného fyzického zberu údajov by Cosmos mohol výrazne urýchliť vývoj modelov umelej inteligencie.

Herné čipy radu GeForce RTX 50

Spoločnosť Nvidia predstavila očakávaný rad herných čipov RTX 50, ktoré poháňa technológia Blackwell AI. Tieto čipy novej generácie sľubujú vylepšené herné zážitky, ponúkajú vynikajúce vykresľovanie textúr a realistické animácie ľudskej tváre. Modely vyššej triedy budú uvedené na trh koncom januára a modely strednej triedy vo februári.

Procesor Thor Robotics

Spoločnosť Nvidia predstavila svoje čipy Orin a Thor určené pre pokročilé asistenčné systémy vodiča (ADAS) a autonómne vozidlá. Spoločnosť Orin, ktorá je už teraz kľúčovým hráčom v oblasti umelej inteligencie v automobilovom priemysle, pokračuje v mnohých samojazdiacich projektoch. Novo predstavený čip Thor ide ďalej tým, že spája funkcie ADAS a infotainmentu do jednej platformy a ponúka výrobcom automobilov riešenie novej generácie.

Projekt DIGITS Desktop

Spoločnosť odhalila projekt DIGITS, svoj prvý stolový počítač určený špeciálne pre vývojárov umelej inteligencie. Projekt DIGITS beží na hardvéri spoločnosti Nvidia pre dátové centrá a zameriava sa na výkonných používateľov, ktorí potrebujú robustné stroje na rozsiahle pracovné zaťaženia s umelou inteligenciou. Stolný počítač bude k dispozícii v máji 2025.

Mega Omniverse Blueprint

Spoločnosť Nvidia tiež oznámila riešenie digitálneho dvojčaťa poháňaného umelou inteligenciou, ktoré je zamerané na revolúciu v skladových a továrenských operáciách. Toto riešenie umožňuje spoločnostiam simulovať a optimalizovať logistické operácie vo virtuálnom prostredí pred zavedením zmien v reálnom svete.

Nové "plány" umelej inteligencie

Nový nástroj NVIDIA AI Blueprint na vyhľadávanie a sumarizáciu videí uľahčuje vytváranie a nasadzovanie agentov umelej inteligencie na činnosti, ako je analýza videokanálov a generovanie blogových príspevkov. Jeden z plánov spoločnosti Nvidia umožňuje používateľom vložiť niekoľko súborov PDF, z ktorých sa vytvorí podcast "nahovorený prirodzeným hlasom", ako sa uvádza v oznámení spoločnosti.

Partnerstvá, odvetvia a príležitosti

Oznámenia spoločnosti Nvidia na veľtrhu CES 2025 sú pripravené ovplyvniť niekoľko odvetví a vytvoriť investičné príležitosti:

• Automobilový priemysel
  • Spoločnosť Nvidia spolupracuje so spoločnosťou Aurora Innovation na nasadení svojich čipov Orin a Thor a softvéru v pokročilých asistenčných systémoch pre vodičov a na nasadení nákladných vozidiel bez vodiča. Huang zo spoločnosti Nvidia oznámil dlhodobú výrobnú dohodu so spoločnosťou Aurora a Continental, výrobným partnerom spoločnosti Aurora, na veľtrhu CES.
  • Spoločnosť Nvidia tiež oznámila partnerstvo so spoločnosťou Toyota s cieľom integrovať svoje čipy a softvér Orin do pokročilých asistenčných systémov vodiča pre niekoľko modelov vozidiel.
  • Uber oznámil aj spoluprácu so spoločnosťou Nvidia na vývoji technológie autonómneho riadenia poháňanej umelou inteligenciou.
• Robotika: Generálny riaditeľ spoločnosti Nvidia Jensen Huang povedal, že "ChatGPT moment pre robotiku je za rohom". Platforma Cosmos spoločnosti Nvidia a nové iniciatívy v oblasti robotiky by mohli podporiť inovácie v oblasti robotiky.
  • ETF zamerané na robotiku, ako napríklad Global X Robotics & AI , by mohli zaznamenať pozitívnu dynamiku, keďže dopyt rastie.
• Hry: Čipy radu RTX 50 budú podporovať viac pohlcujúcich herných zážitkov, hoci spoločnosť Nvidia v súčasnosti neoznámila žiadne nové partnerstvá v tejto oblasti.
  • Z toho by mohli potenciálne profitovať fondy akcie a ETF súvisiace s hrami, ako napríklad Activision Blizzard, Electronic Arts a VanEck Video Gaming and eSports ETF.
  • Zo zvýšeného dopytu po výkonných hrách by mohli profitovať vydavatelia videohier, ako napríklad Take-Two Interactive .
  • Z toho by mohli profitovať aj výrobcovia herných notebookov, ako napríklad Asus, Dell alebo Lenovo . Spoločnosť Dell sa tiež rýchlo prispôsobuje vyvíjajúcemu sa prostrediu osobných počítačov s umelou inteligenciou a prepracovala celé svoje portfólio osobných počítačov. Namiesto doterajšieho radu Dell, ktorý zahŕňal Inspiron, XPS a Latitude, bude spoločnosť ponúkať iba počítače Dell, Dell Pro a Dell Pro Max.
• Logistika: Predstavením systému Mega Omniverse Blueprint by spoločnosť Nvidia mohla transformovať skladové operácie a riadenie dodávateľského reťazca.
  • Spoločnosť KION Group, ktorá sa zaoberá riešeniami dodávateľského reťazca, spolupracuje so spoločnosťami Accenture a NVIDIA, aby ako prvá zaviedla systém Mega s cieľom zlepšiť operácie v oblasti maloobchodu, logistiky a spotrebného tovaru.
• Polovodiče: Spolupráca spoločnosti Nvidia s Micron na pamäťových čipoch pre rad RTX 50 viedla k 3% rally na Micron akcie. Pozitívny impulz zaznamenal aj taiwanský MediaTek, ktorý bude poháňať nové stolové počítače Nvidia s umelou inteligenciou. Kľúčoví dodávatelia ako Micron a MediaTek môžu profitovať z dopytu spoločnosti Nvidia po čipoch novej generácie.

Prečo akcie spoločnosti Nvidia klesol po vzrušujúcich oznámeniach

Napriek solídnej prezentácii nebola reakcia trhu priaznivá. Prispeli k tomu viaceré faktory:

• Žiadne prekvapenie Katalyzátor: Hoci oznámenia boli pôsobivé, nedošlo k žiadnemu prekvapeniu, ktoré by zmenilo pravidlá hry. Špekulovalo sa, že Nvidia by mohla oznámiť zrýchlený časový plán pre svoju GPU platformu Rubin novej generácie, ale to sa neuskutočnilo, čo sklamalo tých, ktorí očakávali katalyzátor zameraný na budúcnosť.
• Žiadne nové príjmy: Hoci spoločnosť Nvidia predstavila vzrušujúce inovácie, väčšina dopytu po existujúcom hardvéri - najmä v oblasti umelej inteligencie - už bola dobre známa. Bez nových katalyzátorov príjmov mohli oznámenia postrádať potrebnú silu, ktorá by investorov hľadajúcich rast v najbližšom období nadchla.
• Makro protivetry: Svoju úlohu zohralo aj oslabenie širšieho trhu. Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli v dôsledku silnejších hospodárskych údajov, než sa očakávalo, čo podporilo obavy, že vyššie úrokové sadzby by mohli pretrvávať. Spoločnosť Nvidia, podobne ako mnohé rýchlo rastúce technologické akcie, je citlivá na zmeny úrokových sadzieb.

Záverečné myšlienky

Utorkový výpredaj akcií Nvidia akcie mohol byť klasickým prípadom "buy the rumor, sell the fact."

Hoci nedostatok krátkodobých katalyzátorov ovplyvnil náladu, dlhodobý rastový príbeh spoločnosti Nvidia zostáva presvedčivý. Vďaka umelej inteligencii, autonómnym vozidlám, hrám a robotike sa budúcnosť spoločnosti javí ako svetlá, pretože sa pozerá ďalej než len na cloud computing a reálne aplikácie pre firmy a spotrebiteľov.

Investori by mali sledovať dynamiku dodávateľského reťazca a potenciálne aktualizácie platforiem čipov novej generácie ako kľúčové faktory, ktoré v nasledujúcich mesiacoch ovplyvnia výsledky spoločnosti Nvidia akcie. Príbeh rastu spoločnosti Nvidia do veľkej miery závisí od dynamiky dodávok - od toho, ako efektívne dokáže rozšíriť výrobu, aby uspokojila rastúci dopyt. Príbeh dopytu a skutočnosť, že spoločnosť Nvidia je v oblasti umelej inteligencie a technológie GPU ďaleko pred konkurenciou, sú už dobre známe. Tie je potrebné zachovať, ale investori sa naďalej zameriavajú na to, ako by obmedzenia ponuky mohli ovplyvniť budúci rast.

Spoločnosť Nvidia oznámi svoje výsledky za 4. štvrťrok 2025 (štvrťrok končiaci sa v januári 2025) 26. februára.