Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 7. januára 2025

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 7. januára 2025

Kľúčové body

• Akcie: Nárast technológií zvyšuje globálny Akcie; Európa vedie vďaka prírastkom v oblasti automobilov a umelej inteligencie
• Volatilita: VIX stabilný na úrovni 16,04, opcie naznačuje tlmené riziko výhľad
• Digitálne aktíva: Bitcoin blízko $101.8K, zmiešaná výkonnosť v kryptografii dnes ráno
• Meny: USDJPY sa vracia z nových maxím nad 158. USD je stále slabý napriek tomu, že Trump poprel plány na zmiernenie colnej hrozby.
• Komodity: Rally ropy sa zastavuje. Meď je na vrchole tabuľky na základe technického odrazu. Zlato zaznamenáva nový dopyt po nákupe
• fixný výnos: Výnosy amerických štátnych dlhopisov klesajú po tom, čo 10-ročný benchmark US Treasury včera testoval maximum cyklu.
• Makro udalosti: Decembrový index spotrebiteľských cien v eurozóne, otvorené pracovné miesta v USA JOLTS

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Makrodáta a titulky

• Denník Washington Post uviedol, že Pomocníci novozvoleného prezidenta Donalda Trumpa uvažujú o clách na kritické dovozy zo všetkých krajín, čo sa líši od plánov jeho kampane v roku 2024 (hoci Trump to poprel). Táto správa prospela sektorom, ako sú automobilový, kovový a solárny priemysel, ktoré podľa pôvodných očakávaní utrpeli v dôsledku agresívnych ciel.
• Kanadský premiér Justin Trudeau oznámil svoju rezignáciu na post lídra Liberálnej strany a odstúpi, keď sa nájde nový líder, pravdepodobne v marci, pričom v priebehu niekoľkých týždňov budú nasledovať predčasné voľby.
• Miera inflácie v Nemecku sa v decembri 2024 zvýšila na 2,6 % r/r, čo je viac ako 2,2 % v novembri a viac ako 2,4 % podľa prognózy. Je to najvyššia hodnota za posledných jedenásť mesiacov, pričom vzrástli ceny služieb (4,1 %) a potravín (2 %) a menej klesli ceny energií (-1,7 %).
• Americký decembrový kompozitný PMI S&P Global bol 55,4, PMI služieb 56,8. Novembrové továrenské objednávky klesli o 0,4 %, pričom bez dopravy vzrástli o 0,2 %. Kapitálové objednávky mimo obrany bez lietadiel upravené na +0,4 %. December.
• Maloobchodné tržby v Spojenom kráľovstve v decembri 2024 vzrástli o 3,1 %, čím sa zotavili z novembrového poklesu o 3,4 % a prekonali očakávania poklesu o 0,2 % vďaka silným tržbám na Čierny piatok. Napriek tomu predaj vo štvrtom štvrťroku medziročne vzrástol len o 0,4 %.

Makro udalosti (časy v GMT)

Decembrový index spotrebiteľských cien zo Švajčiarska (0730), Francúzska (0745), eurozóny (1000), Talianska (1000), Decembrový PMI v stavebníctve z Nemecka (0830) a Decembrový index v Spojenom kráľovstve (0930). USA Nov JOLTS Otvorené pracovné miesta (1500), USA Dec ISM Index služieb (1500)

zisky udalosti

• Piatok: Constellation Brands, Delta Airlines, Walgreens Boots

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie

• USA: US Akcie v pondelok predĺžili svoju rally, pričom S&P 500 vzrástol o 0,55 % a Nasdaq 100 si pripísal 1,24 %, čo bolo spôsobené posilnením polovodičových akcie. Spoločnosť Nvidia sa posunula o 3,4 % na rekordnú úroveň, zatiaľ čo Micron sa dostal na čelo rebríčka S&P 500 akcie so ziskom viac ako 10 %. Spoločnosť Disney odhalila plány na zlúčenie Hulu + Live TV s FuboTV, čím Fubo akcie prudko vzrástlo o viac ako 251 %. Medzitým Dow klesol o 0,06 % pod vplyvom energetických a finančných spoločností. Nálada investorov sa zlepšila na základe správ, ktoré naznačujú, že colná politika novozvoleného prezidenta Trumpa môže byť užšia, než sa pôvodne obávali, čo zmiernilo niektoré obavy z napätia obchod.
• Európa: Európsky akcie v pondelok rástol, pričom Stoxx 50 stúpol o 2,36 % a Stoxx 600 pridal 0,95 %, pod vedením 3-percentného nárastu v automobilovom sektore. Volkswagen poskočil o 3,5 % po oznámení partnerstva s čínskou spoločnosťou Xpeng v oblasti siete rýchleho nabíjania. Tech akcie povzbudila investícia spoločnosti Microsoft vo výške $80 miliárd eur do dátových centier využívajúcich umelú inteligenciu. Nemecká inflácia však v decembri neočakávane vzrástla na 2,9 %, čím prekonala prognózy a udržala obavy z cenových tlakov. Širšia európska nálada sa zlepšila, keď obchodníci vnímali zisky v oblasti globálnych technológií a automobilov.
• Ázia: Ázijské Akcie boli v utorok zmiešané. Japonský index Nikkei 225 vzrástol o 2,4 % pod vplyvom rastu technologického sektora, zatiaľ čo hongkonský Hang Seng klesol o 1,81 % pod tlakom spoločností Tencent (-5 %) a CATL (-5 %) po tom, ako boli zaradené na čiernu vojenskú listinu USA. Čínske pevninské indexy sa pohybovali v rozmedzí, keďže investori zvažovali aktualizácie domácej politiky a obchod obavy za novozvoleného prezidenta Trumpa. Širšie ázijské trhy sledovali nočnú rally na Wall Street v oblasti technológií, pričom optimizmus vyvolali umelá inteligencia a polovodiče.

Volatilita

fixný výnos

• Výnosy amerických štátnych dlhopisov v noci mierne klesli po tom, čo 10-ročný benchmark včera testoval nedávne maximá cyklu v blízkosti 4,64 %, zatiaľ čo 2-ročný výnos sa pohyboval viac v rozmedzí.
• V Európe výnos nemeckých 10-ročných Bundov včera testoval úroveň nad 2,45 %, pričom 2,50 % je výrazné maximum zo začiatku novembra. Francúzsko-nemecký 10-ročný výnos spread sa po posunutí k maximám cyklu na začiatku roka a po tom, čo francúzsky 10-ročný referenčný výnos prvýkrát v histórii vzrástol nad výnos Grécka v prvých obchodných dňoch roku 2025, znížil o niekoľko bázických bodov na 81 bázických bodov.
• Na Japan, dvojročné výnosy JGB vzrástli na maximum cyklu blízko 64 bázických bodov, keďže japonský minister financií Kato varoval pred špekulatívnymi pohybmi japonského jenu a vyjadril "hlboké znepokojenie" v prípade "nadmerných pohybov". Výnosy 10-ročných dlhopisov JGB dosiahli 13-ročné maximá blízko 114 bázických bodov.

Komodity

• Ropa v pondelok klesla po tom, ako pôvodne predĺžila päťdňovú rally, keďže dolár dočasne oslabil a obchodníci predvídali krátkodobé zvýšenie dopytu po palivách v USA v súvislosti s chladným počasím v budúcom týždni po Ceny zemného plynu vzrástli o 10 % na $3.701 za milión MMBtu v dôsledku očakávaného silného dopytu spôsobeného počasím, ktorý sa predĺži až po polovicu januára. Napriek očakávaniam, že tento rok bude prebytok, správcovia peňazí - často reagujúci na krátkodobý technický vývoj - držali na začiatku roka dlhé pozície na WTI a Brent v objeme 347 miliónov barelov, čo je najviac od júla.
• Zlato a hodvábr sa v pondelok obchodovali v relatívne širokom rozpätí, pričom spočiatku rástli v reakcii na oslabenie dolára (pozri nižšie) na neskôr popretú správu, že Trumpova administratíva plánuje slabšie clá, aby sa potom prepadli a koncom seansy sa zotavili.
• Odraz medi od kľúčovej podpory v oblasti USD 4 pomohol prilákať nový dopyt, ktorý podporili špekulácie o clách. Stalo sa tak po slabom 4. až 24. štvrťroku, ktorý bol poznačený vlažným čínskym dopytom a rastúcimi rizikami obchod nepokojov.

Meny

• Americký dolár včera kolísal, na zasadnutí bol mierne slabý a potom veľmi slabý po správe denníka Washington Post, že podľa zdrojov sa Trump možno nebude usilovať o plošné clá a radšej sa zameria na kľúčové dovozy. Trump tieto fámy výslovne poprel, čo však len čiastočne zmiernilo oslabenie USD, keďže EURUSD sa po zaznamenaní minima cyklu na úrovni 1,0226 v prvý obchodný deň roka stále pohyboval v blízkosti 1,0400.
• USDJPY zaznamenal nové maximá cyklu severne od 158,00, pričom sa mu podarilo dosiahnuť 158,42, než japonský minister financií varoval pred "nadmernými pohybmi" JPY a vyjadril svoje "hlboké znepokojenie".
• Nerovnomerné dianie na USDCAD, ktorý prudko klesol po správach, že premiér Justin Trudeau sa chystá odstúpiť z čela Liberálnej strany, a opäť klesol, keď premiér včera skutočne oznámil svoju rezignáciu.