Nvidia на CES 2025: Горячие инновации, холодная реакция рынка

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

• Захватывающие анонсы CES 2025, но никаких неожиданных катализаторов: Nvidia представила новинки Основной, включая модели Cosmos AI, игровые чипы RTX 50 и решение Digital Twin. Однако инвесторы были разочарованы отсутствием новых драйверов прибыли или ускоренных сроков создания платформ нового поколения.
• Партнерства сигнализируют о долгосрочных возможностях в ключевых секторах: Партнерства Nvidia с Toyota, Uber и Aurora Innovation открывают возможности в области автономных транспортных средств, а инициативы в области игр и робототехники могут принести пользу таким поставщикам, как Micron и MediaTek, а также компаниям, ориентированным на игровые индустрии.
• Nvidia по-прежнему является ключевой структурной игрой: Хотя отсутствие катализаторов в ближайшей перспективе ослабило настроения, долгосрочная история роста Nvidia остается убедительной. ИИ, автономные транспортные средства, игры и робототехника - будущее компании выглядит ярким, поскольку она не ограничивается облачными вычислениями, а переходит к реальным приложениям, охватывающим корпорации и потребителей.

Компания Nvidia с размахом открыла выставку CES 2025, представив впечатляющую линейку продуктов, партнерских отношений и будущих инициатив. Однако, несмотря на шумиху и кратковременное предрыночное ралли, в ходе которого акции достигли новых исторических максимумов, акции Nvidia акция закончили день в минусе.

Так что же произошло? Давайте разберем анонсы Nvidia и реакцию рынка.

Что представила Nvidia на выставке CES 2025

Модели Cosmos Foundation

Компания Nvidia представила Cosmos, передовую платформу синтетического ИИ, предназначенную для создания фотореалистичного видео для обучения автономных систем, таких как самоуправляемые автомобили и робототехника. Снизив зависимость от дорогостоящего и трудоемкого сбора физических данных, Cosmos может значительно ускорить разработку моделей ИИ.

Игровые чипы серии GeForce RTX 50

Компания Nvidia представила долгожданные игровые чипы серии RTX 50 на базе технологии искусственного интеллекта Blackwell. Эти чипы нового поколения обещают расширить игровые возможности, обеспечивая превосходный рендеринг текстур и реалистичную анимацию человеческих лиц. Модели высокого уровня выходят на рынок в конце января, а модели среднего уровня - в феврале.

Процессор Thor Robotics

Компания Nvidia продемонстрировала чипы Orin и Thor, предназначенные для передовых систем помощи водителю (ADAS) и автономных транспортных средств. Orin, уже ставший ключевым игроком в области автомобильного ИИ, продолжает работать над многочисленными проектами в области самообучения. Недавно представленный чип Thor делает еще больший шаг вперед, объединяя функции ADAS и информационно-развлекательной системы в единую платформу, предлагая автопроизводителям решение нового поколения.

Проект DIGITS Desktop

Компания представила Project DIGITS, свой первый настольный компьютер, созданный специально для разработчиков искусственного интеллекта. Проект Project DIGITS, работающий на оборудовании Nvidia для центров обработки данных, ориентирован на опытных пользователей, которым нужны надежные машины для масштабных ИИ-нагрузок. Настольный компьютер будет доступен в мае 2025 года.

Mega Omniverse Blueprint

Nvidia также анонсировала решение на основе цифрового двойника на базе ИИ, призванное революционизировать складские и заводские операции. Это решение позволяет компаниям моделировать и оптимизировать логистические операции в виртуальной среде, прежде чем внедрять изменения в реальном мире.

Новые "чертежи" ИИ

Новый NVIDIA AI Blueprint для поиска и обобщения видео упрощает создание и развертывание агентов ИИ для анализа видео и создания записей в блогах. В одном из чертежей Nvidia пользователям предлагается отправить несколько PDF-файлов, из которых создается подкаст, "рассказанный естественным голосом", говорится в релизе компании.

Партнерства, сектора и возможности

Анонсы Nvidia на CES 2025 могут повлиять на несколько отраслей и создать инвестиционные возможности:

• Автомобили
  • Компания Nvidia сотрудничает с Aurora Innovation для внедрения своих чипов и программного обеспечения Orin и Thor в передовые системы помощи водителю и развертывания грузовиков без водителя. Хуанг из Nvidia объявил на выставке CES о долгосрочном производственном соглашении с Aurora и Continental, партнером Aurora по производству.
  • Nvidia также объявила о сотрудничестве с Toyota по интеграции своих чипов и программного обеспечения Orin в передовые системы помощи водителю для нескольких моделей автомобилей.
  • Uber также объявил о сотрудничестве с компанией Nvidia для разработки технологий автономного вождения на основе искусственного интеллекта.
• Робототехника: Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что "момент ChatGPT для робототехники уже не за горами". Платформа Cosmos и новые инициативы Nvidia в области робототехники могут способствовать инновациям в робототехнике.
  • ETF, ориентированные на робототехнику, такие как Global X Robotics & AI , могут получить положительную динамику на фоне роста спроса.
• Игры: Чипы серии RTX 50 будут поддерживать более захватывающие игровые возможности, хотя Nvidia пока не объявляла о новых партнерствах в этой области.
  • Потенциально это может принести пользу таким связанным с играми акции и ETF, как Activision Blizzard, Electronic Arts, и VanEck Video Gaming and eSports ETF.
  • Повышение спроса на высокопроизводительные игры может принести выгоду таким издателям видеоигр, как Take-Two Interactive .
  • Производители игровых ноутбуков, такие как Asus, Dell или Lenovo , также могут получить выгоду. Компания Dell также быстро адаптируется к меняющемуся ландшафту ПК с искусственным интеллектом и переработала весь свой портфель персональных компьютеров. Вместо прежней линейки Dell, включающей Inspiron, XPS и Latitude, компания будет предлагать просто компьютеры Dell, Dell Pro и Dell Pro Max.
• Логистика: С появлением Mega Omniverse Blueprint продвижение Nvidia в логистику на базе ИИ может изменить складские операции и управление цепочками поставок.
  • KION Group, компания по разработке решений для цепочек поставок, в партнерстве с Accenture и NVIDIA первой внедрила технологию Mega для повышения эффективности операций в розничной торговле, логистике и производстве потребительских товаров.
• Полупроводники: Сотрудничество Nvidia с Micron над чипами памяти для серии RTX 50 привело к росту акций Micron на 3 % акции. Тайваньская компания MediaTek, на базе которой будут работать новые настольные компьютеры Nvidia с поддержкой искусственного интеллекта, также продемонстрировала положительную динамику. Ключевые поставщики, такие как Micron и MediaTek, получат выгоду от спроса на чипы нового поколения от Nvidia.

Почему акция от Nvidia упал после захватывающих анонсов

Несмотря на солидную презентацию, реакция рынка не была благоприятной. Этому способствовало несколько факторов:

• Катализатор без сюрпризов: Хотя анонсы были впечатляющими, не было никаких сюрпризов, меняющих игру. Появились предположения, что Nvidia может объявить об ускорении сроков разработки своей GPU-платформы Rubin следующего поколения, но этого не произошло, что разочаровало тех, кто ожидал перспективного катализатора.
• Никаких новых драйверов дохода: Хотя Nvidia продемонстрировала захватывающие инновации, спрос на существующее оборудование, особенно в области искусственного интеллекта, был уже хорошо известен. В отсутствие катализаторов роста выручки компаниям, возможно, не хватало импульса, необходимого для того, чтобы заинтересовать инвесторов, стремящихся к росту в ближайшей перспективе.
• Макроэкономические факторы: Слабость широкого рынка также сыграла свою роль. Доходность казначейских облигаций США выросла на фоне более сильных, чем ожидалось, экономических данных, что усилило опасения по поводу возможного сохранения высоких процентных ставок. Nvidia, как и многие быстрорастущие технологические акция, чувствительна к изменениям процентных ставок.

Заключительные размышления

Вторничная распродажа акций Nvidia акции могла быть классическим случаем "покупай слухи, продавай факты."

Хотя отсутствие катализаторов в ближайшей перспективе негативно сказывается на настроениях, долгосрочная история роста Nvidia остается убедительной. ИИ, автономные транспортные средства, игры и робототехника - будущее компании выглядит ярким, поскольку она не ограничивается облачными вычислениями, а переходит к реальным приложениям, охватывающим корпорации и потребителей.

Инвесторы должны следить за динамикой цепочки поставок и потенциальными обновлениями платформ для чипов нового поколения как за ключевыми факторами, влияющими на показатели Nvidia в ближайшие месяцы. История роста Nvidia в значительной степени зависит от динамики поставок - насколько эффективно она сможет масштабировать производство, чтобы удовлетворить растущий спрос. История спроса и тот факт, что Nvidia значительно опережает конкурентов в области ИИ и GPU-технологий, уже хорошо известны. Их необходимо поддерживать, но инвесторы по-прежнему сосредоточены на том, как ограничения предложения могут повлиять на будущий рост.

Компания Nvidia отчитается за 4 квартал 2025 года (квартал, заканчивающийся в январе 2025 года) 26 февраля.