FED i Ludowy Bank Chin dodają tempa odbiciu na rynku surowców

Commodities
Ole Hansen

Dyrektor ds. strategii rynku surowców

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Kluczowe punkty

  • Sektor towarowy pozostaje na dobrej drodze do trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu
  • W minionym tygodniu sektor był wspierany przez niekorzystną pogodę, obniżkę stóp procentowych FOMC, a teraz dodatkowe bodźce w Chinach
  • Towary zależne od popytu, od miedzi i rudy żelaza po ropę naftową, odnotowały dziś silne wzrosty

Sektor surowcowy pozostaje na dobrej drodze do trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu, a po załamaniu na początku września związanym z energią, indeks Bloomberg Commodity Total Return Index mocno się odbił, osiągając dwumiesięczne maksimum, odzyskując przy tym ponad połowę tego, co stracił podczas korekty od maja do sierpnia. Indeks, który jest replikowany przez kilku głównych dostawców ETF, jak pokazano poniżej, śledzi koszyk 24 głównych kontraktów terminowych na towary. Kurs wzrósł o 4,4% w ujęciu miesięcznym (5,4% od początku roku), a wszystkie sektory odnotowały w tym miesiącu dodatnie wyniki. Dotyczy to również sektora energetycznego, w którym straty na ropie naftowej i produktach paliwowych po spadku z początku września są kompensowane przez +15% wzrost cen gazu ziemnego, ponieważ burza w Zatoce Meksykańskiej grozi zakłóceniem produkcji.

Oprócz cukru i kawy, które odnotowały w tym miesiącu solidne wzrosty w związku z ekstremalnymi warunkami pogodowymi w Brazylii i Wietnamie, które wywołały obawy o zbiory, sektor towarowy jako całość został przedstawiony z dwoma potencjalnymi wydarzeniami wspierającymi popyt. Począwszy od zeszłotygodniowej, 50-procentowej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, pierwszej z kilku, zmniejszającej koszty utrzymywania i finansowania zapasów, jednocześnie zmniejszając ryzyko recesji niszczącej popyt. W ślad za tym w Chinach pojawił się dziś Ludowy Bank Chin, który zaprezentował szeroki pakiet monetarnych środków stymulacyjnych mających na celu ożywienie drugiej co do wielkości gospodarki świata i największego konsumenta surowców. Posunięcie to podkreśla rosnące obawy rządu związane ze spowolnieniem wzrostu i bardzo słabym zaufaniem konsumentów.

Źródło: Saxo

Jak dotąd zapowiedź ta wywołała dziś silną reakcję na towary zależne od wzrostu gospodarczego, od miedzi i rudy żelaza po ropę naftową. Handel miedzią wzrósł o 2,7% do USD 4.46 za funt, co stanowi dwumiesięczny szczyt, podczas gdy kontrakty terminowe na rudę żelaza w Singapurze, stajni produkującej stal, wzrosły o 6,5% po tym, jak PBOC, w ramach pakietu wsparcia, obniżył koszty pożyczek do USD 5.3 bilionów w kredytach hipotecznych. Notowania ropy naftowej powróciły powyżej kluczowych poziomów, które po przełamaniu na początku tego miesiąca wywołały gwałtowną wyprzedaż, która przyczyniła się do powstania pierwszej w historii krótkiej pozycji utrzymywanej przez fundusze zabezpieczać.

Kontrakty terminowe na miedź wysokiej jakości - Źródło: Saxo
Ropa Brent - Źródło: Saxo

Najnowsze artykuły dotyczące towarów:

23 września 2024: COT: Krótki dolar zredukowany; metale inwestycyjne odnotowują silny popyt przed FOMC
20 września 2024: 
Tygodnik towarowy: Towary wzmocnione przez obniżkę stóp procentowych
20 września 2024 
Wideo: Złoto czy srebro, który metal będzie najlepszy? 
17 września 2024 r.
Gdy złoto osiąga nowe szczyty, srebro wykazuje potencjał
16 września 2024COT: Rekordowe krótkie pozycje na ropie Brent i gazie zwiększają ryzyko wzrostu cen energii
11 września 2024: 
Ropa naftowa spada w wyniku technicznej sprzedaży i obaw o recesję
10 września 2024 r.: 
Wybory w USA: czy złoto wygra we wszystkich scenariuszach?
9 września 2024: 
COT: Crude long ścięty do 12-letniego minimum; Dollar short wzrasta ponad dwukrotnie
5 września 2024: 
Czy złoto może przezwyciężyć "wrześniową klątwę"?
4 września 2024: 
Pszenica rośnie w związku z obawami o zbiory w Europie
3 września 2024: 
Chińskie problemy gospodarcze powodują spadek cen ropy naftowej i miedzi
2 września 2024: 
COT: Towary odnotowują szeroki popyt, gdy USD spada do krótkiej pozycji netto
30 sierpnia 2024: 
Sektor surowców odnotowuje czwarty tygodniowy wzrost przy słabszym dolarze i oczekiwaniach Fed
27 sierpnia 2024: 
Miesięczny spadek cukru zatrzymuje się w związku z obawami o podaż w Brazylii
27 sierpnia 2024: 
Zakłócenia dostaw w Libii powodują wzrost cen ropy naftowej
26 sierpnia 2024: 
COT: Fundusze zwiększają inwestycje w metale, ponieważ długie pozycje w dolarach zmniejszają się o połowę w obliczu słabości
23 sierpnia 2024: 
Commodities Weekly: Siła metali równoważy energię i zboża
22 sierpnia 2024:
 Utrzymujące się ograniczenia podaży utrzymują ceny kakao na wysokim poziomie
21 sierpnia 2024: 
Słaby popyt kieruje ropę w stronę kluczowego wsparcia
19 sierpnia 2024: 
Odporne złote byki doprowadziły cenę do nowego rekordu powyżej USD 2500
19 sierpnia 2024 r.: 
COT Kupujący powracają do ropy naftowej, ponieważ złoto pozostaje mocne; Historyczne zakupy jena
16 sierpnia 2024: 
Towary tygodniowo: Złoto mocne, ponieważ słabość Chin wpływa na inne rynki
9 sierpnia 2024: 
Tygodnik surowcowy: Spokój powraca na rynki, w tym surowcowe

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.