Model depozytu zabezpieczającego bazującego na portfelu (PBM) to alternatywa dla modelu standardowego udostępnianego przez Saxo Bank klientom profesjonalnym.
Zamiast stosowania z góry określonego depozytu zabezpieczającego względem każdej pozycji lub strategii, w modelu opartym na portfelu obliczany jest ogólny poziom ryzyka portfela na podstawie indywidualnych czynników ryzyka. W modelu tym ustala się wymagany depozyt zabezpieczający dla całkowitej ekspozycji na ryzyko każdego aktywa bazowego.
Jak włączyć depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu?
Dotyczy to następujących instrumentów:
Model ten uwzględnia szereg prostych strategii, które łączą maksymalnie dwie różne pozycje dla każdego aktywa bazowego. Złożone kombinacje pozycji z wieloma klasami aktywów i opcjami nie są stosowane, przez co nie pojawiają się korzyści wynikające z nettingu.
W tym modelu scenariusze ryzyka obliczane są na podstawie łącznej ekspozycji na każdy podstawowy czynnik ryzyka. Następnie ustala się wymagany depozyt zabezpieczający dla całkowitej ekspozycji na ryzyko każdego aktywa bazowego.
