FX 101: Navigácia v portfóliových rizikách pri oslabovaní amerického dolára FX 101: Navigácia v portfóliových rizikách pri oslabovaní amerického dolára FX 101: Navigácia v portfóliových rizikách pri oslabovaní amerického dolára

FX 101: Navigácia v portfóliových rizikách pri oslabovaní amerického dolára

Forex
Charu Chanana

Vedúci Forex stratégie

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI


Americký dolár (USD) zohráva ústrednú úlohu v globálnom finančnom systéme. Je to primárna mena pre medzinárodné obchod, investície a rezervy. Vzhľadom na jeho dôležitosť môžu mať výkyvy USD významný vplyv na globálne portfóliá, najmä pre zahraničných investorov, ktorí držia aktíva denominované v USD.

Ak chcete sledovať americký dolár, sledujte dolárový index (DXY), ktorý meria hodnotu dolára voči košu hlavných zahraničných mien. Tento index poskytuje prehľad o sile USD a trendoch na globálnom menovom trhu.

Meny vo všeobecnosti vykazujú menšiu volatilitu v porovnaní s akcie, ale predpovedať ich pohyby môže byť náročné vzhľadom na rôzne faktory, okrem iného vrátane fiškálnej a menovej politiky, hospodárskych trendov a geopolitického vývoja. Dlhodobí akcioví investori by preto mohli pri formulovaní svojich investičných stratégií zvážiť prehliadanie krátkodobých výkyvov USD a klásť dôraz na dlhodobé ciele pred dočasnými menovými trendmi.

Napriek tomu je dôležité pochopiť vplyv oslabenia amerického dolára na vaše globálne portfólio, najmä ak sa tieto trendy zvýraznia. Preskúmame stratégie na efektívne riadenie potenciálnych rizík a zvládnutie výziev, ktoré predstavuje klesajúci americký dolár.

Ako pokles USD ovplyvňuje globálne portfóliá?

Vplyv na aktíva v USD

Pre zahraničných investorov môže slabší americký dolár znížiť hodnotu a výnosy aktív denominovaných v USD pri spätnom prepočte na ich základná mena.

Vplyv na americké spoločnosti

Slabší americký dolár môže zlacniť americké výrobky v zahraničí, čím sa zvýši medzinárodný predaj. Príjmy v cudzích menách sa však budú prepočítavať na menej USD, čo môže mať vplyv na vykazované zisky. Slabší americký dolár tak môže byť dobrý pre amerických vývozcov, ale môže byť prekážkou pre spoločnosti zamerané na domáci trh.

Investície do rozvíjajúcich sa trhov

Z klesajúceho USD profitujú rozvíjajúce sa trhy s dlhom denominovaným v USD, keďže sa znižuje ich dlhové zaťaženie, čo môže podporiť hospodársky rast a zatraktívniť ich aktíva.

Ceny komodít

Komodity oceňované v USD, ako napríklad ropa a zlato, zvyčajne zdražejú, keď USD oslabí. To je výhodné pre portfóliá s expozíciou voči komoditám, ale môže to zvýšiť náklady spoločností závislých od dovozu komodít.

Širšie hospodárske problémy

Slabší dolár často signalizuje širšie ekonomické problémy, ako napríklad spomaľujúci sa rast alebo zvyšujúcu sa infláciu v USA, čo môže ďalej znižovať príťažlivosť amerických aktív a ovplyvňovať výnosy z investícií.

Ako zmierniť riziká?

Zabezpečenie meny

Na ochranu hodnoty svojich aktív v USD a riadenie menového rizika používajte nástroje na zabezpečenie meny, ako sú futures, opcie, forwardy alebo menové ETF. Menové ETF môžu poskytnúť efektívny spôsob, ako získať expozíciu voči zahraničným menám alebo hedge voči znehodnoteniu USD.

Diverzifikácia medzi regiónmi

spread svoje investície v rôznych menách a regiónoch, aby ste znížili závislosť od USD. To pomáha riadiť riziká a využívať príležitosti na rôznych trhoch. Rozvíjajúcim sa trhom sa môže dariť najmä v prostredí klesajúceho USD, keďže sa znižuje ich dlhové zaťaženie, čo môže zlepšiť ich ekonomickú výhľad situáciu a zatraktívniť ich aktíva.

Zameranie na globálne akcie

Investori by mohli zvážiť zvýšenie expozície voči nadnárodným spoločnostiam s rôznorodými zdrojmi príjmov. Tieto spoločnosti majú lepšiu pozíciu na to, aby profitovali z výkyvov mien, a mohli by stabilizovať výnosy vášho portfólia.

Investujte do reálnych aktív

Investori by mohli zvážiť pridanie reálnych aktív do svojich portfólií, ako sú komodity (zlato, ropa, meď atď.), nehnuteľnosti alebo REIT. Hodnota týchto aktív sa pri oslabení USD často zvyšuje a môže pomôcť chrániť pred znehodnotením meny.

Monitorovanie súvisiace s infláciou Dlhopisy

S infláciou spojené Dlhopisy, ako napríklad TIPS, môžu poskytnúť ochranu pred infláciou spôsobenou slabším USD, čím sa zachová kúpna sila vášho portfólia.

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.