FX 101: Poruszanie się po ryzyku portfela w obliczu słabnącego dolara amerykańskiego FX 101: Poruszanie się po ryzyku portfela w obliczu słabnącego dolara amerykańskiego FX 101: Poruszanie się po ryzyku portfela w obliczu słabnącego dolara amerykańskiego

FX 101: Poruszanie się po ryzyku portfela w obliczu słabnącego dolara amerykańskiego

Forex
Charu Chanana

Kierownik Działu Strategii Walutowej

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI


Dolar amerykański (USD) odgrywa kluczową rolę w globalnym systemie finansowym. Jest to podstawowa waluta dla międzynarodowych handlować, inwestycji i rezerw. Ze względu na swoje znaczenie, wahania USD mogą mieć znaczący wpływ na globalne portfele, szczególnie w przypadku inwestorów zagranicznych posiadających aktywa denominowane w USD.

Aby śledzić dolara amerykańskiego, monitoruj indeks dolara amerykańskiego (DXY), który mierzy wartość dolara w stosunku do koszyka głównych walut obcych. Indeks ten zapewnia wgląd w siłę USD i trendy na globalnym rynku walutowym.

Waluty generalnie wykazują mniejszą zmienność w porównaniu do akcje, ale przewidywanie ich ruchów może być trudne ze względu na różne czynniki, w tym między innymi politykę fiskalną i monetarną, trendy gospodarcze i wydarzenia geopolityczne. Dlatego długoterminowi inwestorzy kapitałowi mogą rozważyć pominięcie krótkoterminowych wahań USD przy formułowaniu swoich strategii inwestycyjnych, kładąc nacisk na długoterminowe cele, a nie tymczasowe trendy walutowe.

Niemniej jednak zrozumienie wpływu słabnącego dolara na globalny portfel jest kluczowe, szczególnie jeśli trendy te staną się bardziej wyraźne. Przeanalizujemy strategie skutecznego zarządzania potencjalnym ryzykiem i radzenia sobie z wyzwaniami związanymi ze spadkiem wartości dolara amerykańskiego.

Jak spadek USD wpływa na globalne portfele?

Wpływ na aktywa w USD

Dla inwestorów zagranicznych słabszy dolar amerykański może zmniejszyć wartość i zyski z aktywów denominowanych w USD po przeliczeniu z powrotem na ich waluta podstawowa.

Wpływ na spółki amerykańskie

Słabszy dolar może sprawić, że amerykańskie produkty będą tańsze za granicą, zwiększając sprzedaż międzynarodową. Przychody w walutach obcych będą jednak przeliczane na mniejszą liczbę USD, co może mieć wpływ na raportowane zyski. W związku z tym słabszy dolar amerykański może być korzystny dla amerykańskich eksporterów, ale może stanowić przeszkodę dla spółek krajowych.

Inwestycje na rynkach wschodzących

Słabnący dolar amerykański jest korzystny dla rynków wschodzących z długiem denominowanym w dolarach amerykańskich, ponieważ zmniejsza się ich obciążenie długiem, potencjalnie pobudzając wzrost gospodarczy i zwiększając atrakcyjność ich aktywów.

Ceny towarów

Towary wyceniane w USD, takie jak ropa naftowa i złoto, zazwyczaj drożeją, gdy USD słabnie. Jest to korzystne dla portfeli z ekspozycją na towary, ale może zwiększyć koszty dla firm zależnych od importu towarów.

Szersze problemy gospodarcze

Słabszy dolar często sygnalizuje szersze kwestie gospodarcze, takie jak spowolnienie wzrostu lub rosnąca inflacja w USA. Może to jeszcze bardziej zmniejszyć atrakcyjność amerykańskich aktywów i wpłynąć na zwroty z inwestycji.

Jak ograniczyć ryzyko?

Hedging walutowy

Korzystaj z narzędzi zabezpieczających walutę, takich jak kontrakty futures, opcje, kontrakty forward lub walutowe fundusze ETF, aby chronić wartość swoich aktywów w USD i zarządzać ryzykiem walutowym. Walutowe fundusze ETF mogą zapewnić skuteczny sposób na uzyskanie ekspozycji na waluty obce lub zabezpieczać przed deprecjacją USD.

Dywersyfikacja między regionami

spread swoje inwestycje w różnych walutach i regionach, aby zmniejszyć zależność od USD. Pomaga to zarządzać ryzykiem i wykorzystywać możliwości na różnych rynkach. Rynki wschodzące mogą szczególnie dobrze radzić sobie w środowisku spadającego USD, ponieważ ich obciążenie długiem zmniejsza się, potencjalnie poprawiając ich sytuację gospodarczą prognoza i czyniąc ich aktywa bardziej atrakcyjnymi.

Skoncentruj się na globalnym akcje

Inwestorzy mogą rozważyć zwiększenie ekspozycji na międzynarodowe spółki o zróżnicowanych strumieniach przychodów. Spółki te są lepiej przygotowane do czerpania korzyści z wahań kursów walut i mogą ustabilizować zwroty z portfela.

Inwestowanie w nieruchomości

Inwestorzy mogą rozważyć dodanie do swoich portfeli aktywów rzeczywistych, takich jak towary (złoto, ropa naftowa, miedź itp.), nieruchomości lub REIT-y. Aktywa te często zyskują na wartości, gdy USD słabnie i mogą pomóc w ochronie przed deprecjacją waluty.

Monitorowanie inflacji obligacje

Powiązane z inflacją obligacje, takie jak TIPS, mogą oferować ochronę przed inflacją spowodowaną słabszym USD, zachowując siłę nabywczą portfela.

Zastrzeżenia

Każdy z podmiotów Grupy Saxo Bank świadczy wyłącznie usługi realizacji i dostępu do analiz, umożliwiając użytkownikowi przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych w witrynie internetowej lub za jej pośrednictwem. Te treści nie zmieniają ani nie rozszerzają usług polegających wyłącznie na realizacji. Nie są też do tego przeznaczone. Taki dostęp i użytkowanie zawsze podlegają (i) warunkom korzystania z usług; (ii) pełnej wersji zastrzeżeń; (iii) ostrzeżeniu o ryzyku; (iv) zasadom interakcji oraz (v) uwagom dotyczącym centrum Saxo News & Research i/lub jego treści, a także (gdy ma to zastosowanie) warunkom regulującym korzystanie z hiperłączy zawartych w witrynie członka Grupy Saxo Bank, za pośrednictwem której użytkownik uzyskuje dostęp do centrum Saxo News & Research. Treści te są zatem przekazywane wyłącznie jako informacje. W szczególności nie udziela się żadnych porad ani nie można polegać na nich jako na udzielonych lub zatwierdzonych przez jakikolwiek podmiot z Grupy Saxo Bank; nie należy ich też interpretować jako zachęty do subskrypcji, sprzedaży lub zakupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Wszelkie podejmowane przez użytkownika transakcje i inwestycje muszą opierać się na jego własnej, niewymuszonej i świadomej decyzji. W związku z tym żaden podmiot Grupy Saxo Bank nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które użytkownik może ponieść w wyniku jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej podjętej w oparciu o informacje dostępne w centrum Saxo News & Research lub w wyniku korzystania z tego centrum. Składane zlecenia i realizowane transakcje uważa się za dotyczące rachunku klienta u podmiotu z Grupy Saxo Bank działającego w jurysdykcji, w której klient zamieszkuje i/lub w której klient otworzył i prowadzi swój rachunek inwestycyjny. Centrum Saxo News & Research nie zawiera (i nie należy przyjmować, że zawiera) porad finansowych, inwestycyjnych, podatkowych ani handlowych, ani porad jakiegokolwiek rodzaju oferowanych, rekomendowanych czy polecanych przez Grupę Saxo Bank. Nie należy go traktować jako rejestru naszych cen ani jako oferty czy zachęty do sprzedaży lub zakupu jakiegokolwiek instrumentu finansowego. W zakresie, w jakim jakiekolwiek treści mogą być interpretowane jako analizy inwestycyjne, użytkownik uznaje i akceptuje, że te treści nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych oraz nie były jako takie zamierzone i w związku z tym będą zgodnie z odpowiednimi przepisami uważane za komunikację marketingową.

Zapoznaj się z zastrzeżeniami:
Powiadomienie dotyczące analiz inwestycyjnych, które nie są niezależne (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Pełna wersja zastrzeżeń (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)


Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Dania

Skontaktuj się z Saxo

Wybierz region

Polska
Polska

Poznaj ryzyko
Kazda transakcja wiąże się z ryzykiem (dowiedz się więcej). Aby pomóc Ci w jego zrozumieniu, udostępniliśmy dokumenty zawierające kluczowe informacje (KID) na temat ryzyka i korzyści związanych z poszczególnymi produktami. Dodatkowe dokumenty zawierające kluczowe informacje znajdziesz na naszej platformie transakcyjnej (dowiedz się więcej).

Ta strona internetowa jest dostępna na całym świecie, jednak informacje na tej stronie są powiązane z Saxo Bank A / S i nie są ściśle określone dla żadnego z podmiotów Grupy Saxo Bank. Wszyscy klienci będą bezpośrednio współpracować z Saxo Bank A / S, a wszystkie umowy z klientem zostaną podpisane z Saxo Bank A / S i tym samym regulowane prawem duńskim.


Apple, iPad i iPhone są znakami towarowymi firmy Apple Inc., zarejestrowanymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. App Store to znak usług firmy Apple Inc.