Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 4. decembra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 4. decembra 2024

Kľúčové body

• Akcie: Technologické zisky v USA posúvajú trhy na rekordné maximá, CAC40 a DAX rastú, Ázia je utlmená
• Volatilita: VIX klesá, zamerajte sa na Powellov prejav a údaje z trhu práce
• Meny: AUD slabší po tom, čo mäkký HDP za 3. štvrťrok prináša vyhliadky na zníženie sadzieb
• Komodity: Ropa stúpa v dôsledku sankcií voči Iránu a špekulácií o obmedzení produkcie OPEC+
• fixný výnos: Hlasovanie o nedôvere vo Francúzsku v centre pozornosti
• Makro udalosti: EZ, UK & US PMI, US ADP Employment Change

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Predpovede spoločnosti Saxo akcie na rok 2025 sú už vonku a nájdete ich na tu.

Makrodáta a titulky

• Počet voľných pracovných miest v USA JOLTS sa v októbri zvýšil na 7,74 milióna zo 7,37 v predchádzajúcom mesiaci, zatiaľ čo počet pracovníkov, ktorí opúšťajú jedno zamestnanie kvôli inému, vzrástol na najvyššiu úroveň za posledných päť mesiacov, čo naznačuje, že trh práce sa po slabom období v lete minulého roka zlepšil.
• Rast HDP Austrálie za 3. štvrťrok bol pomalý, keď sa zvýšil len o 0,3 % oproti prognóze 0,5 %, keďže vládne výdavky kompenzovali slabý vývoz a spotrebiteľský dopyt. Medziročný nárast o 0,8 % bol nižší ako odhady na úrovni 1,1 % a viedol k tomu, že obchodníci v plnej miere počítali so znížením úrokových sadzieb v apríli, pričom pred zverejnením údajov boli na to vyčlenené približne 60 % šance.
• Juhokórejský prezident Yoon Suk Yeol vyhlásil stanné právo, ktoré bolo neskôr zrušené po tom, ako vládnuci aj opoziční zákonodarcovia hlasovali proti tomuto opatreniu. Tento krok zanecháva jeho vedenie v neistej pozícii a upriamuje pozornosť na politickú nestabilitu v Južnej Kórei. Orgány zasahujú, aby obmedzili vplyv na trhy, pričom Bank of Korea po prekvapivom znížení sadzieb minulý týždeň naplánovala na dnešné ráno mimoriadne zasadnutie.

Makro udalosti (časy v GMT): Novembrový PMI eurozóny (0900), Novembrový PMI Spojeného kráľovstva (0930), Novembrová zmena zamestnanosti ADP v USA (1315), Novembrový PMI v USA (1445), Novembrový ISM v službách v USA (1500), Týždenná správa EIA o rope a palivách (1530), Béžová kniha FEDu (1900)

Rečníci centrálnej banky: Bailey (09:00), Lagardeová z ECB (13:30), Powell z Fedu (18:40),

zisky udalosti

• Dnes: Synopsys, Hormel Foods, Dollar Tree
• Štvrtok: Kroger, Lululemon, Hewlett Packard, Cooper, Ulta Beauty, Dollar General, Veeva Systems, Samsara

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie

• US: Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite dosiahli v utorok rekordné maximá, keď si pripísali 0,05 %, resp. 0,4 %, a to vďaka dobrým výsledkom veľkých technologických akcie spoločností, ako sú Meta (+3,5 %), Palantir (+6,8 %) a Salesforce (+10 % v poobchodnom období), ktoré nasledovali po lepších než očakávaných zisky. Naopak, index Dow Jones dosiahol slabšie výsledky a klesol o 0,17 %, keďže investori sa zaoberali údajmi JOLTS, ktoré boli silnejšie, než sa očakávalo, a naznačovali odolnosť trhu práce. Tesla si tiež pripísala 3,4 %, k čomu prispel optimizmus z aktualizovaného softvéru pre plne samojazdiace vozidlá.
• Európa: Európske trhy vzrástli, pričom CAC 40 vzrástol o 0,26 % a DAX o 0,42 %, keďže politické napätie vo Francúzsku sa zmiernilo po tom, ako prezident Macron vyjadril presvedčenie, že prežije hlasovanie o nedôvere. Index DAX po prvýkrát prekročil hranicu 20 000 bodov, k čomu prispeli zisky v maloobchodnom a technologickom sektore. Spoločnosť ASML si polepšila o 2 % v dôsledku zníženia obáv z obmedzení zo strany USA, zatiaľ čo spoločnosť Delivery Hero klesla v dôsledku politickej nestability v Južnej Kórei.
• Ázia: Väčšina ázijských trhov v stredu klesla na čele s juhokórejským indexom KOSPI, ktorý sa prepadol o viac ako 2 % v dôsledku politických nepokojov po tom, ako prezident Yoon vyhlásil a rýchlo odvolal stanné právo. V Japonsku klesol Nikkei 225 o 0,4 % po slabších než očakávaných údajoch o PMI v službách, zatiaľ čo čínske indexy zostali utlmené, keďže slabý rast služieb a geopolitické napätie ovplyvnili náladu.

Volatilita

Volatilita zostáva tlmená, keď VIX klesá k 13, čo odráža optimizmus v prostredí silnej akcie výkonnosti a klesajúcich obáv z krátkodobých rizík. Kľúčové ekonomické údaje vrátane údajov o zamestnanosti ADP a správ ISM PMI, ako aj neskorší prejav predsedu Powella však môžu byť novým impulzom pre náladu na trhu. Obchodná aktivita v opcie naznačuje zameranie na technologické akcie ako Nvidia a Tesla spolu s ETF ako SPY a QQQ, čo poukazuje na pretrvávajúci záujem o rýchlo rastúce sektory.

fixný výnos

Nemecké dlhopisy sa vyrovnali a prerušili najdlhšiu sériu ziskov od roku 2020, zatiaľ čo obchodníci upravovali stávky na zníženie sadzieb ECB. Francúzsky dlhopisy prekonal, keďže zákonodarcovia sa dnes pripravujú na hlasovanie o nedôvere. Medzitým britské zlaté dlhopisy ukončili štvordňový nárast výnosov po celej krivke, zatiaľ čo očakávania BOE týkajúce sa zníženia sadzieb zostali na úrovni 82 bázických bodov do konca budúceho roka. V USA zaznamenali štátne dlhopisy volatilnú seansu, pričom počiatočné zisky z ponúk na nákup kvality sa zmenili na popoludňajšie straty. Výnosy na prednej strane sa držali mierne nižšie, čím pokračoval býčí trend spôsobený holubičími komentármi FEDu, zatiaľ čo zvyšok krivky bol strmší, keďže spready 2s10s sa rozšírili. Externé faktory vrátane vývoja vojnového stavu v Južnej Kórei a rastu cien Akcie a ropy zvýšili tlak na výnosy štátnych dlhopisov.

Komodity

• Futures na ropu v utorok vzrástli o viac ako 2,5 %, pričom WTI sa vrátila nad $70 po tom, ako USA uvalili ďalšie sankcie na 35 subjektov zapojených do nelegálnych dodávok iránskej ropy, zatiaľ čo štvrtkové zasadnutie OPEC+ pravdepodobne prinesie ďalší odklad plánovaného zvýšenia produkcie v dôsledku slabého dopytu a obáv z nadmernej ponuky.
• Zlato sa obchoduje vyššie smerom k hornej hranici svojho súčasného pásma, pričom ho podporuje slabší americký dolár, ako aj politické nepokoje vo Francúzsku a Južnej Kórei, zatiaľ čo striebro sa obchoduje späť nad $31, keď nedávno našlo pevnú podporu pod $30.
• Futures na zemný plyn v USA naďalej klesajú a v utorok sa prepadli o viac ako 4 % v dôsledku rastúcej produkcie a miernejšieho počasia, ktoré znižuje dopyt. Analytici očakávajú, že po poklese v roku 2024 sa ceny v roku 2025 zvýšia v dôsledku zvýšeného dopytu po LNG na vývoz.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.