Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Trh na hrane: Rastúca volatilita
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
Summary: V posledných obchodných seansách a dnes pred obchodovaním index VIX výrazne vzrástol, čo odráža zvýšenú úzkosť na trhu. Vzhľadom na prudký nárast indexu VIX a výrazný nárast pomeru VVIX a Put/Call sa obchodníci pripravujú na výrazné krátkodobé výkyvy na trhu. Riadenie rizika a vyhýbanie sa panickému predaju sú v tomto období zvýšenej volatility kľúčové stratégie.
Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI
Trh na hrane: Rastúca volatilita
V posledných štvrtkových a piatkových obchodných seansách a dnes pred obchodovaním zaznamenali trhy výrazný nárast volatility, čo vyvolalo medzi investormi rozsiahle obavy. Index VIX, všeobecne známy ako "ukazovateľ strachu", vzrástol na úroveň, akú sme v poslednom čase nezažili, čo odráža zvýšený stav úzkosti na trhu. Tento dramatický nárast ukazovateľov volatility spolu s prudkým nárastom indexu VVIX a zvýšeným pomerom Put/Call podčiarkuje súčasnú atmosféru neistoty. Vzhľadom na to, že trhy sa boria s týmito rýchlymi zmenami, je pre investorov veľmi dôležité pochopiť dôsledky tohto vývoja a prijať stratégie na efektívne zvládnutie tohto turbulentného obdobia.
Prečítajte si tiež: Dokonalá búrka zasiahla trh a čo bude nasledovať
Súčasný scenár volatility:
VIX, často označovaný ako "ukazovateľ strachu", zaznamenal pred obchodovaním dramatický nárast o 100,64 % na hodnotu 46,93 (k 12:12). Tento nárast naznačuje zvýšenú nervozitu na trhu a očakávania zvýšenej volatility v najbližšom období. Termínová štruktúra futures na VIX je v súčasnosti v backwardácii, keď sú krátkodobé futures ocenené vyššie ako dlhodobé. Táto backwardácia naznačuje, že obchodníci očakávajú, že súčasný nárast volatility bude krátkodobý, ale intenzívny.
Nižšie je zobrazený aktuálny stav futures na VIX:
VVIX, VIX indexu VIX
Okrem indexu VIX vyskočil aj index VVIX, ktorý meria volatilitu samotného indexu VIX, v piatok na konci obchodovania o 23,05 % na 136,81. Hodnoty nad 110 v indexe VVIX sa považujú za významné a svedčia o neobvykle vysokej nervozite a volatilite samotného indexu VIX. Toto zvýšenie VVIX poukazuje na značnú neistotu a potenciál prudkých pohybov volatility. Pomer Put/Call
Pomer Put/Call, ďalší kľúčový ukazovateľ nálady na trhu, vzrástol na 1,96. Vysoký pomer Put/Call znamená, že sa nakupuje viac put opcie ako call opcie, čo odráža medvedí sentiment, keďže obchodníci sa snažia chrániť pred ďalším poklesom. Čo to znamená:
Súčasné podmienky na trhu svedčia o značnej panike a neistote. Zvýšené úrovne VIX a VVIX naznačujú, že obchodníci sa v krátkodobom horizonte pripravujú na výrazné výkyvy na trhu.
Backwardácia v termínovej štruktúre futures na VIX posilňuje očakávanie, že tento nárast VOLATILITY je dočasnou reakciou na aktuálne obavy trhu. VIX je index, ktorý sa mení na strednú hodnotu, čo znamená, že sa opäť zníži (ps: cenová akcia NIE je to isté ako volatilita, takže hoci volatilita môže klesať, nie je to zárukou, že cena pôjde nahor).
Čo robiť:
- Riadenie rizika: Je veľmi dôležité prehodnotiť vystavenie sa riziku. Uistite sa, že vaše pozície nie sú príliš zaťažené, pretože vysoká volatilita môže viesť k rýchlym a výrazným stratám.
- Znížte riziko, kde je to potrebné: Aby ste sa vyhli maržovým call opcie a potenciálnej likvidácii, zvážte zníženie pozícií vo vysoko rizikových aktívach alebo produktoch využívajúcich pákový efekt.
- Návrat volatility k priemeru: Z historického hľadiska má volatilita tendenciu vracať sa k svojmu priemeru. Hoci je súčasný nárast znepokojujúci, je pravdepodobné, že sa zníži, keď okamžitá panika opadne.
- Vyhnite sa panickému predaju: Rozhodovanie na základe strachu môže prehĺbiť straty. Namiesto toho sa zamerajte na vypočítavý prístup k správe svojho portfólia.
- Krátkodobá volatilita: Pripravte sa na pokračujúcu volatilitu vo veľmi krátkom období. Trhové podmienky budú pravdepodobne naďalej turbulentné, preto zostaňte informovaní a pripravení upraviť svoje stratégie podľa potreby.
Záver:
Záverom možno povedať, že hoci je súčasné trhové prostredie náročné, je nevyhnutné zachovať pokoj a zvoliť strategický prístup k riadeniu svojich investícií. Volatilita je prirodzenou súčasťou trhového cyklu, a hoci môže byť znepokojujúca, pre tých, ktorí sú pripravení, predstavuje aj príležitosti.
| Predchádzajúce aktualizácie "Market on edge" |
|---|
|