Краткое описание глобального рынка: Европа - 25 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• # Tesla растет на 22%, IBM падает на 6%, европейские акции немного растут, гонконгский HSI падает на 1,3%.
• Валюты: Японская иена растет на фоне более сильного, чем ожидалось, индекса потребительских цен в Токио и снижения доходности казначейских обязательств США.
• акции: Энергетика и зерно в лидерах на позитивной для сектора неделе
• фиксированный доход: Sovereign облигации растут на ставках на снижение ставок ЕЦБ, доходность по гилтам растет перед принятием бюджета Великобритании.
• Экономические данные сегодня: Германия октябрьский опрос IFO.

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Выборы в США - самый большой событийный риск года. Присоединяйтесь к нашему вебинар: Торговля на выборах в США

Макро:

• Флэш-индекс PMI S&P в США оказался немного выше ожиданий, несмотря на то, что производственная сфера в октябре по-прежнему сократилась до 47,8, а сфера услуг расширилась до 55,3. Однако октябрьский индекс PMI Великобритании оказался ниже ожиданий - 50,3 для производственной сферы и 51,8 для сферы услуг, что свидетельствует о замедлении роста в четвертом квартале. В то же время в Еврозоне наблюдалась смешанная динамика: французские показатели оказались слабыми, за ними последовали чуть более обнадеживающие немецкие данные. Сегодня будут опубликованы данные IFO по Германии.
• Число заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 19 октября, снизилось до 227 тыс. с 242 тыс., что говорит о том, что опасения по поводу резкого охлаждения рынка труда по-прежнему невелики.
• Индекс потребительских цен в Токио за октябрь оказался выше ожиданий, в частности, базовый показатель составил 1,8% г/г против 1,6% ранее и ожидаемого. Это еще раз подтверждает необходимость дальнейшего ужесточения политики BOJ, но в данный момент внимание сосредоточено на выборах LDP, которые пройдут в выходные. Согласно опросам, существует риск того, что ЛДП может потерять большинство голосов, что ослабит возможности правящей партии, а это может поставить под вопрос нормализацию позиции Банка Японии и необходимость принятия дополнительных фискальных мер.
• Вунш из ЕЦБ заявил, что пока слишком рано рассматривать возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов, а Лейн из ЕЦБ главный экономист заявил, что инфляция в сфере услуг будет снижаться в ближайшие месяцы, поскольку идиосинкразические факторы исчезают из данных. Рынок оценивает вероятность сокращения ставки на 50 базисных пунктов примерно в 34%.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Германия октябрьский опрос IFO (0800), США сентябрьские заказы на товары длительного пользования (1239), Канада августовские розничные продажи (1230), ФРС США Коллинз, без голосования, выступит (1500)

События доходы:

• Сегодня: HCA Healthcare, Colgate-Palmolive, Aon, Centene.
• На следующей неделе: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil, Mastercard, AMD, McDonalds, Caterpillar, Uber

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

спред: Американские акции вчера продемонстрировали смешанную динамику. Компания Tesla выросла на 22 %, продемонстрировав крупнейший рост с 2013 года, после того как она опубликовала более значительные, чем ожидалось, показатели доходы и улучшила маржу, подняв свою рыночную стоимость до $836 млрд. Напротив, компания IBM упала на 6% после разочаровывающих показателей продаж в консалтинговом и инфраструктурном подразделениях. Европейские рынки выросли, индекс Stoxx 50 поднялся на 0,3%, чему способствовали компании класса люкс, такие как Hermes и LVMH. В Азии гонконгский индекс Hang Seng Индекс снизился на 1,3%, что было вызвано падением на 2% акций Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) на фоне опасений, что чипы TSMC могут нарушить санкции США в отношении Huawei.

Волатильность: Волатильность остается повышенным, поскольку индекс VIX вырос до 19,08 (+1,89%), а активность на рынке отражает смешанные настроения. В то время как VIX Фьючерсы оставался стабильным на уровне 18,95, другие индексы, такие как VIX1D, значительно снизились, упав на 7,48 %. Несмотря на рост Tesla доходы, сохраняется неопределенность в отношении более широких технологических показателей, особенно в связи с падением IBM. акции в Tesla и Nvidia остается на повышенных уровнях выше 50%, сигнализируя о возможных крупных ценовых движениях.

фиксированный доход: European облигации во главе с Бунды/Немецкие гособлигации выросли на фоне повышения ставок на потенциальное снижение ставки ЕЦБ на полпункта в декабре. Это изменение последовало за слабыми данными по деловой активности из Франции и Германии. В Великобритании доходность по золотым бумагам продолжала расти, так как канцлер Рейчел Ривз подала сигнал об изменении фискальных правил, чтобы получить больше заимствований для инвестиций, что заставило трейдеров сократить ожидания агрессивного снижения ставок Банком Англии. Казначейские облигации США выросли в четверг благодаря падению цен на нефть и укреплению еврозоны облигации. Доходность 10-летних облигаций упала до 4,20%. В течение дня кривая бычьего рынка сглаживалась, а кривая 5s30s акции сузилась еще больше.

Сырьевые товары: Индекс BCOM Индекс стремится к недельному росту на 1,5%, чему способствует сильный рост цен на энергоносители во главе с природным газом в преддверии зимы и в Европе на фоне опасений по поводу поставок. Нефть торгуется с повышением на неделе, но ее рост сдерживается вялым спросом, мирными переговорами на Ближнем Востоке и ростом запасов. На кукурузу и соевые бобы наблюдается высокий экспортный спрос, что, возможно, связано с опережением заказов в преддверии выборов в США. Золото и серебро продолжают консолидироваться после достижения новых рекордных и циклических максимумов. Какао падает, поскольку урожай на Берегу Слоновой Кости набирает обороты.

Валюты: Иена выросла за ночь на фоне снижения доходности казначейских облигаций США на вчерашней сессии и на более сильных, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в Токио. 200-дневная скользящая средняя по курсу USDJPY в районе 151,50 находится в центре внимания в преддверии выборов в Японии в эти выходные и заседания Банка Японии на следующей неделе. В других местах доллар США отступил на задний план после сильной динамики Длинный.

Глобальный взгляд на рынки - на сайте Inspiration.