Краткое описание глобального рынка: Европа - 22 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Dow -344 пункта, Nvidia +4,1% до рекордного максимума, японский Nikkei -1,7%, китайский акции +0,7% после снижения ставки PBOC.
• Валюты: Доллар США находится вблизи недавнего пика на фоне значительного роста доходности в США вчера, так как рынок угадывает планы ФРС.
• акции: Драгоценные металлы остаются в цене, несмотря на рост доходности и укрепление доллара
• доходы: Распродажа суверенных облигаций углубляется, поскольку надежды на агрессивное снижение ставки угасают.
• Экономические данные сегодня: Отчеты по активности от ФРС Филадельфии и Ричмонда.

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макро:

• На проводах были Логан, Кашкари и Дейли из ФРС. Президент ФРС Далласа Логан подтвердила, что ожидает постепенного снижения ставок, если экономика будет соответствовать прогнозам, отметив, что ФРС придется быть проворной в выборе монетарной политики. Президент ФРС Миннеаполиса Кахскари заявил, что рост бюджетного дефицита будет означать, что процентные ставки будут выше. Он отметил, что ФРС хочет избежать рецессии, добавив, что ФРС увидела признаки ослабления рынка труда, поэтому и снизила ставку на 50 б.п. В дальнейшем ФРС будет изучать все данные, чтобы принять решение о политике в отношении ставок.
• Президент Канзас-Сити Джеффри Шмид был более откровенен, и рынки приняли к сведению его комментарий о том, что он выступает за более медленные темпы снижения процентных ставок, учитывая неопределенность в отношении того, насколько низко в конечном итоге должен опуститься центральный банк США.

Макрособытия (время по Гринвичу):  ФРС Филадельфии: активность в непроизводственной сфере (окт.), эксп. 4,1 против -6,1 ранее (1230), глава Банка Англии Бейли (1325), ФРС Ричмонда, производственный сектор Индекс (окт.) exp. -17 против -21 ранее (1400), еженедельный отчет APIs по сырой нефти и топливу акция (2030)

События доходы: Сегодня GE Aerospace, Danaher, Lockheed Martin и Verizon отчитаются доходы до открытия, а Texas Instruments - после закрытия. Завтра отчитаются Tesla, Coco-Cola, IBM, ServiceNow и NextEra Energy.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

спред: Американские рынки показали смешанные результаты в понедельник: самое продолжительное недельное ралли года приостановилось в преддверии напряженной недели, а рост доходности казначейских обязательств оказал давление на рынки потребительских товаров и домостроителей. Индекс S&P 500 снизился на 0,2%, индекс Dow упал на 344 пункта, а индекс Nasdaq 100 вырос на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских обязательств подскочила до 4,18%, что вызвало опасения по поводу инфляции и фискального давления, особенно на фоне того, что Дональд Трамп лидирует в опросах избирателей в США. Компания Nvidia выросла на 4,1% до рекордного максимума, в то время как Tesla снизилась на 0,8% в преддверии выпуска отчёт о доходах, который должен состояться завтра после закрытия. Компания Boeing подорожала на 3,1% на фоне новостей о предварительном соглашении с профсоюзом. В Азии большинство рынков снизились из-за неопределенности ставок и опасений по поводу выборов в США. Японский индекс Nikkei возглавил потери, снизившись на 1,7 %, несмотря на ослабление иены. Однако китайские акции выросли после очередного снижения Волатильность со стороны PBOC.

Маржа: Маржа остается повышенным, а индекс VIX вырос на 1,89% до 18,37, поскольку инвесторы готовятся к завтрашнему выступлению Tesla и следят за ростом доходности казначейских облигаций. Индекс VIX9D, отражающий краткосрочные (9-дневные) ожидания Волатильность, значительно вырос на 16,24%, что указывает на повышенную осторожность в ближайшей перспективе. Заметная активность опционы наблюдалась в Tesla и Nvidia, а Super Micro Computer (SMCI) и Palantir Technologies (PLTR) также зарегистрировали высокие объемы. На сегодня, исходя из цен опционы, ожидаемое движение для S&P 500 составляет 0,36 %, а для Nasdaq 100 - 0,56 %, что отражает возможные колебания вверх или вниз. Сезон доходы и неопределенность в связи с выборами продолжают влиять на настроения на рынке.

# Европейские суверенные облигации облигации упали вчера на фоне уменьшения ожиданий сокращения Волатильность. Итальянские облигации возглавили падение: доходность 10-летних облигаций выросла на 15 базисных пунктов до 3,51%, что стало одним из крупнейших дневных повышений в этом году. Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 10 базисных пунктов до 2,28%, а доходность двухлетних облигаций - на 7 базисных пунктов до 2,18%. Разрыв акции между итальянскими и немецкими 10-летними облигации увеличился на 6 базисных пунктов до 123. Британские Gilts также ослабли, доходность 10-летних бумаг выросла на 8 базисных пунктов до 4,14%. За ним последовали казначейские облигации США: доходность 10-летних облигаций выросла на 10 базисных пунктов до 4,19%. Кашкари отметил, что впереди "более скромные сокращения", что подстегнуло распродажу.

Сырьевые товары: Ралли в драгоценных металлах продолжается, золото и серебро достигли новых максимумов, несмотря на рост доходности 10-летних казначейских облигаций на 11 базисных пунктов и укрепление доллара США, поскольку трейдеры настраиваются на меньшее количество сокращений ставок в США. Однако эти не самые благоприятные для золота события компенсируются заявками на предоставление убежища и "риском" победы республиканцев на предстоящих выборах, что усиливает опасения по поводу ослабления фискальной политики, которая может привести к росту дефицита бюджета и возобновлению инфляции. Нефть торгуется с понижением на фоне растущего риска на финансовых рынках после того, как в понедельник отскок на Ближнем Востоке исчерпал себя, но в целом рынок продолжает нервничать, пока Израиль планирует следующий шаг Ирана. Кофе арабика отступил больше всего за последние две недели, так как в Бразилии, в основных районах производства, после продолжительной засухи наконец-то пошли дожди.

FX: Доллар США снова резко вырос: доллар сравнялся с недавним максимумом против евро, а курс USDJPY в один момент поднялся к отметке 151,00, так как доходность в США вчера резко выросла, а вместе с ней выросли и мировые котировки. Вчера мексиканский доллар ослаб до более чем 20 песо за доллар США, так как рынок песо опционы предполагает, что инвесторы очень нервничают по поводу влияния на песо, если Трамп станет президентом.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.