Краткое описание глобального рынка: Европа - 21 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Dow на рекордном максимуме (снова), Netflix +11% на доходы, китайский акции +0,7% после снижения ставки PBOC.
• Валюты: Укрепление доллара ослабевает, иена укрепляется на фоне снижения доходности мировых облигаций.
• Сырьевые товары: Серебро и платина затмили рекордное золото
• доходы: Доходность мировых облигаций остается стабильной, поскольку инвесторы следят за ключевыми экономическими отчетами.
• Экономические данные сегодня: Ведущие показатели за сентябрь в США Индекс

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макро:

• Опросы на президентских выборах в США еще больше ужесточились и достигли самого близкого уровня с середины лета. Агрегатор fivethirtyeight.com показывает, что Харрис теперь опережает Трампа всего на 1,8 %. Следует отметить, что очень близкие результаты народного голосования указывают на победу Трампа из-за системы выбора президента США с помощью коллегии выборщиков. В 2016 году Трамп выиграл выборы, несмотря на отставание от Клинтон на 2,1% по общему числу голосов. На сайте букмекерских коэффициентов polymarket.com шансы на победу Трампа составляют 61 % против 39 % у Харриса, хотя в конце прошлой недели Wall Street Journal опубликовал статью, в которой отмечалось, что несколько аккаунтов делали крупные ставки на аналогичные суммы в районе $30 миллиона в криптовалюте в пользу победы Трампа.
• Китайские банки снизили базовые ставки в рамках серии мер, направленных на оживление экономического роста и предотвращение обвала на рынке жилья. Однолетняя ставка прайм-рейта была снижена до 3,10% с 3,35%, а пятилетняя LPR - до 3,60% с 3,85, что на 5 базисных пунктов больше, чем ожидалось.
• Бостик из ФРС (2024 избирателя) заявил, что ФРС необходимо изменить учетную ставку, поскольку риски сместились, и что нейтральная учетная ставка находится в диапазоне 3-3.5%. Тон сменился на более осторожный, поскольку все еще сохраняется большая неопределенность в отношении цен и потребительских расходов, а работа над инфляцией еще не закончена, и необходимо сохранять бдительность.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Ger PPI (Sep) exp -0.2% & -1.1% vs 0.2% & -0.8% prior (0600), US Conference Board Leading Индекс (Sep) exp -0.3% vs -0.2% prior (1400), спикеры ФРС: Логан (1255), Кашкари (1700), Шмид (2105)

События доходы: В центре внимания на этой неделе среда, когда отчитаются Tesla, Coco-Cola, IBM и ServiceNow.

• На этой неделе: Tesla, Coca-Cola, IBM, ServiceNow, Boeing, SAP, Logitech.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Американские акции выросли в пятницу, во главе с технологическим ростом после сильных результатов Netflix за 3-й квартал. Индекс S&P 500 вырос на 0,3 %, Dow достиг очередного рекордного максимума, а Nasdaq 100 прибавил 0,7 %. Компания Netflix выросла на 11% благодаря росту числа подписчиков, превысив ожидания. Компания Apple прибавила 1,2% благодаря сообщениям о высоких продажах iPhone в Китае. Напротив, акции Procter & Gamble немного снизились после того, как не оправдались прогнозы продаж, а American Express упала на 3,1% из-за снижения доходов. Компания Boeing достигла предварительной договоренности с профсоюзом, которая может положить конец забастовкам благодаря плану повышения заработной платы на 35 %.

В Азии рынки торговались в узких диапазонах, за исключением Китая, где индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,7%. Это произошло после более значительного, чем ожидалось, снижения основной ставки по кредитам со стороны PBOC, что является частью продолжающихся стимулирующих мер Пекина.

Волатильность: Волатильность ослаб, так как индекс VIX упал на 5,65% до 18,03, а индекс VIX9D (9-дневный Волатильность) также снизился на 10,61%. Несмотря на это снижение, Волатильность остается выше, чем в начале года, поскольку рынки находятся вблизи исторических максимумов, а в США сохраняется неопределенность в отношении выборов. На этой неделе в число доходы входят Tesla, Coca-Cola и IBM, которые могут повлиять на настроения на рынке. Цены опционы указывают на несколько меньшее ожидаемое недельное движение, при этом S&P 500 демонстрирует колебания в 1,03%, а Nasdaq 100 - в 1,48%, что отражает потенциальные колебания вверх или вниз.

фиксированный доход: На прошлой неделе доходность казначейских облигаций США оставалась стабильной, а доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,08% после нескольких недель Волатильность, вызванных опасениями по поводу инфляции и решениями по ставкам Федеральная резервная система. Несмотря на небольшое падение, устойчивость экономики США позволяет предположить, что ФРС будет удерживать ставки на повышенном уровне еще дольше. В Европе доходность 10-летних облигаций в Германии и Великобритании также немного снизилась под влиянием таких глобальных факторов, как снижение ставки ЕЦБ, снижение цен на нефть и геополитическая напряженность. Цены на сырую нефть упали из-за дипломатии на Ближнем Востоке и снижения спроса в Китае, что ослабило опасения по поводу инфляции. Сейчас инвесторы сосредоточены на предстоящих экономических отчетах и политических решениях Банка Канады, МВФ, Всемирного банка и США Федеральная резервная система.

Сырьевые товары: Золото продолжает покорять новые рекордные максимумы, но на фоне восстановления промышленных металлов на фоне внимания к усилиям Китая по стимулированию экономики, больше всего блестят серебро и платина, подорожавшие на 7,3% и 2,4% за последние две торговые сессии. Напряженность на Ближнем Востоке, растущие опасения по поводу увеличения долговой нагрузки на США и самые близкие выборы в США за последние несколько поколений - все это поддерживает текущий импульс. Медь и железная руда выросли за ночь после того, как китайские банки снизили ключевые ставки по кредитам больше, чем ожидалось. На прошлой неделе нефть снова упала на фоне снижения прогнозов спроса со стороны ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА), а также замедления экономического роста в Китае.

FX: Укрепление доллара США ослабло в пятницу, в то время как японская иена значительно выросла на фоне снижения доходности облигаций. В преддверии заседания Банка Канады, которое состоится в среду, канадский доллар остается вблизи самых слабых уровней по отношению к доллару США с момента вспышки пандемии. Ожидается, что канадский центральный банк опередит ФРС в режиме снижения ставок и снизит учетную ставку еще на 50 базисных пунктов до 3,75%, что приведет к снижению учетной ставки на целых 100 базисных пунктов, по крайней мере, до заседания FOMC 7 ноября.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.