Рынок на грани: после резкого снижения ставки ФРС - как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Рынок в напряжении: после резкого снижения ставки ФРС
как подготовить свой портфель к тому, что будет дальше

Эта статья написана под впечатлением от статьи моего коллеги, который подчеркнул важный, но часто упускаемый из виду момент: "Вместо того чтобы пытаться определить время рецессии и выяснить, означает ли этот цикл снижения ставок гибель и мрак, гораздо важнее посмотреть на портфель и подумать, правильно ли он настроен в условиях снижения ставок.". -> сопутствующее чтение: Цикл снижения ставки ФРС начинается с удара.

Этот совет находит глубокий отклик, поскольку многие инвесторы склонны концентрироваться в одном секторе, например, в технологическом, который в последние годы был доминирующим. Однако чрезмерная привязанность к какому-либо одному сектору - будь то технологии, горнодобывающая промышленность или финансы - может быть рискованной, особенно при изменении рыночной конъюнктуры. Итак, как же нам взять этот стратегический взгляд и воплотить его в практические шаги для типичного Инвестор? Об этом мы и поговорим сегодня.

Проблема: чрезмерная концентрация в одном секторе

Если портфель в значительной степени сосредоточен в одном секторе, он может стать уязвимым к спадам в этой конкретной области. Например, технологические акции показали исключительно хорошие результаты, но если технологический сектор столкнется с проблемами, Инвестор с высоким Экспозиция/Риск потенциальных убытков может понести значительные потери. Такой же риск существует, если вы чрезмерно подвержены влиянию других секторов, например, горнодобывающей или финансовой промышленности. Диверсификация по различным секторам может помочь снизить эти риски и создать более устойчивый портфель.

Понимание: диверсификация в условиях более низких ставок

Такие сектора, как потребительский сектор, коммунальные услуги, услуги связи и энергетика, как правило, демонстрируют лучшие результаты при снижении процентных ставок. Почему? Потому что снижение стоимости заимствований стимулирует потребительские расходы, помогает бизнесу расширяться и делает дивиденды от коммунальных услуг более привлекательными по сравнению с более низкодоходными облигации. Диверсификация по этим секторам позволит вам лучше позиционировать свой портфель, чтобы получить выгоду от различных экономических условий.

От теории к практике: как скорректировать свой портфель

Давайте разберемся, как вы можете действовать, опираясь на эти данные, и обеспечить хорошее положение вашего портфеля:

Оцените свой текущий портфель:

Проверьте свой сектор Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Не ограничивайтесь названиями акция, а рассмотрите весь свой портфель, включая ETF, взаимные фонды и даже опционы. Не слишком ли вы сосредоточены на одном секторе?

Рассчитайте свой сектор Экспозиция/Риск потенциальных убытков:

Определите, какой процент от общего портфеля инвестирован в каждый сектор. Например, если у вас есть $100,000 инвестиций и $50,000 в технологию акции, ваша технология Экспозиция/Риск потенциальных убытков составляет 50%. Примените это ко всем секторам, в которые вы инвестируете.

Установите целевое распределение:

Примите решение о сбалансированном распределении средств. Например:

• 20% технологий (или любой другой сектор, где вы можете быть переэкспонированы)
• 15% потребительские товары
• 15% коммунальных услуг
• 10% энергии
• 10% услуг связи
• 30% прочее (облигации, наличные, другие сектора)

Это просто пример, а не финансовый совет. Вы должны корректировать эти распределения, исходя из своих взглядов, финансовых целей и степени риска.

Отрегулируйте свои запасы:

Если ваша доля в определенном секторе слишком велика (например, 50% в технологическом или горнодобывающем), сократите свои позиции в этих секторах акции.
Перераспределитесь в недопредставленные сектора, такие как потребительский дискреционный (покупайте акции таких компаний, как Disney или Nike) или отраслевые ETF (например, XLY для потребительского дискреционного, XLU для коммунальных услуг).

Рассмотрите ETF, ориентированные на конкретный сектор:

Для легкой диверсификации используйте ETF, ориентированные на те сектора, в которых вы хотите увеличить Экспозиция/Риск потенциальных убытков. Это позволит вам диверсифицировать, не прибегая к выбору отдельных акции. Вот некоторые из наиболее часто используемых отраслевых ETF:

• XLK (Technology Select Sector SPDR Fund): Предоставляет Экспозиция/Риск потенциальных убытков крупным американским технологическим компаниям, таким как Apple и Microsoft.
• XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на компании, продающие товары и услуги не первой необходимости, такие как Amazon и Nike.
• XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Предлагает Экспозиция/Риск потенциальных убытков американским коммунальным компаниям, обеспечивая стабильные дивиденды и более низкие Волатильность.
• XLE (Energy Select Sector SPDR Fund): Отслеживает американские энергетические компании, включая ExxonMobil и Chevron, и чувствителен к изменениям цен на нефть.
• XLF (Financial Select Sector SPDR Fund): Инвестирует в американские финансовые компании, такие как банки и страховые компании, включая JPMorgan Chase и Bank of America.
• XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Охватывает компании, производящие товары первой необходимости, такие как Procter & Gamble и Coca-Cola.
• XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на американские компании в сфере здравоохранения, включая фармацевтику и медицинские услуги, такие как Johnson & Johnson.
• XLC (Communication Services Select Sector SPDR Fund): Включает компании сектора коммуникационных услуг, такие как Alphabet (Google) и Facebook.
• XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund): Предоставляет Экспозиция/Риск потенциальных убытков промышленным акции, таким как Boeing и Honeywell.
• XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund): Ориентирован на инвестиционные трасты недвижимости (REITs), обеспечивая Экспозиция/Риск потенциальных убытков сектор недвижимости.

Эти ETF позволяют вам получить широкий Экспозиция/Риск потенциальных убытков в конкретных секторах, помогая вам создать более диверсифицированный и сбалансированный портфель без необходимости выбирать отдельные акции.

Регулярно контролируйте и восстанавливайте баланс:

Это не одноразовое упражнение. Проверяйте свой портфель каждые 6-12 месяцев и корректируйте его в зависимости от движения рынка и изменения экономических условий.

Упрощение: пример для всех

Думайте о своем портфолио как о саде. Если вы посадите только один вид цветов, например розы (технология акции или любой другой), ваш сад может выглядеть красиво, но он станет уязвимым для вредителей или плохой погоды. Высаживая разнообразные цветы - подсолнухи (потребительские товары), маргаритки (коммунальные услуги) и тюльпаны (услуги связи), - вы обеспечите своему саду живость и жизнеспособность в течение всех сезонов.

Заключение: выводы

Основная мысль статьи моего коллеги ясна: не стоит увлекаться прогнозированием следующей рецессии или спада на рынке. Вместо этого позаботьтесь о том, чтобы ваш портфель был хорошо сбалансирован и процветал в любых условиях. Диверсификация по различным секторам и включение тех, которые выигрывают от снижения процентных ставок, позволит вам получить прибыль и снизить риски, независимо от того, как будет развиваться экономика.