Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 5. novembra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: US akcie ponor pred voľbami, Palantir stúpa; európske trhy opatrné; Hongkong povzbudený.
• Meny: USD sa pred voľbami v USA pohybuje v rozmedzí
• Komodity: Zlato stabilné, meď rastie vďaka stávkam na stimuly a nižším rizikám Trumpa 2.0
• fixný výnos: US Treasuries rally on Harris poll momentum
• Makro udalosti: Pred nami je deň volieb v USA a najnovšie prieskumy ukazujú, že Harris získava na sile

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

webinár opakovaný záznam: Obchodovanie vo voľbách v USA v roku 2024

• Pred nami je deň volieb v USA a momentum sa mierne posunulo v prospech viceprezidentky Kamaly Harrisovej po tom, čo víkendové prieskumy a stávkové trhy ukázali, že Trump stráca na sile. Zo siedmich kľúčových štátov vedie Harrisová v štyroch, Trump v jednom a dva sú nerozhodné, ale všetky sú v rámci chyby, takže súboj je stále tesný. Volebné centrum spoločnosti Saxo obsahuje všetko, od akcie cez ETF až po dlhopisy a FX alebo opčné stratégie, ktoré môžu byť užitočné v nadchádzajúcich volatilných dňoch.
• Volebné miestnosti sa začnú uzatvárať dnes večer o 23.00 h SEČ, pričom prvé veľké štáty, ktoré nie sú výrazne stranícke, ako napríklad Florida a Severná Karolína, sa zatvoria o hodinu neskôr. Tento článok naznačuje, ako dlho by mohlo trvať, kým bude známy výsledok, pričom tesný výsledok by mohol znamenať, že by mohlo trvať niekoľko dní, kým budú vyhlásené voľby prezidenta a najmä jednotlivé preteky, ktoré by mohli rozhodnúť o tom, ktorá strana ovládne Senát a Snemovňu reprezentantov. Trh sa môže pokúsiť reagovať v priebehu niekoľkých hodín, ak konkrétne okresy vykazujú konzistentný a veľký výkyv v prospech jednej zo strán.
• Dnes sa okrem volieb v USA uskutoční aj čínske zasadnutie NPC , ktoré sa koná od 4. do 8. novembra a na ktorom sa očakáva potenciálna "bazuka" stimulov, hoci WSJ uviedol, že úrady naznačia, že Čína takúto "bazuku" neplánuje. Čínsky Caixin PMI v službách za október bude tiež zverejnený.

Makro udalosti (časy v GMT):  UK Octo PMI (Final) 0930, US Sept obchod Balance (1330), US Oct ISM Services Index (1500), US Election Day/night

zisky udalosti:

• Dnes : Marathon Petroleum, Coca-Cola European
• Streda : Qualcomm, Arm, Gilead, MercadoLibre
• Štvrtok : Arista Networks, Airbnb, Motorola

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie:

• US Akcie v pondelok uzavrel s miernymi stratami, keďže investori zostali pred dnešnými prezidentskými voľbami opatrní. Index S&P 500 sa znížil o 0,28 % a Nasdaq 100 klesol o 0,35 %, pričom trhy sa obchodovali mierne v očakávaní potenciálnej povolebnej volatility. Spoločnosť Apple oznámila interný projekt Atlas, ktorý naznačuje potenciálnu expanziu do oblasti inteligentných okuliarov. Spoločnosť Palantir akcie vzrástla o 13 % počas obchodovania po skončení obchodovania, k čomu prispeli dobré výsledky za 3. štvrťrok, ktoré ukázali 30 % medziročný nárast tržieb a zisky, ktoré prekonali odhady, pričom spoločnosť teraz plánuje vyššie tržby za celý rok.
• V Európe, trhy tiež klesli, pričom Stoxx 50 sa znížil o 0,6 % a Stoxx 600 o 0,3 %, keďže technologický akcie čelil opätovnému tlaku, zatiaľ čo bankový akcie pridal 0,7 %. Ropné akcie zaznamenali zisky, ktoré odrážali rastúce ceny ropy. Burberry akcie vzrástol o 4,8 % v súvislosti so špekuláciami o potenciálnej ponuke od spoločnosti Moncler.
• Japonský Nikkei bol stabilný pred predĺžením obchodnej hodiny, ktorá dnes vstúpila do platnosti, s novým časom uzávierky o 15:30 a pridanou aukčnou seansou na zvýšenie likvidity. V Hongkongu vzrástol index Hang Seng o 0,3 % vďaka rastu v oblasti technológií a spotrebného tovaru, ako aj vďaka pozitívnemu sentimentu vyplývajúcemu z prorastových legislatívnych opatrení Číny a investícií Saudskej Arábie do hongkonských spoločností vo výške $1 mld.

Volatilita: S blížiacim sa dňom volieb ukazovatele volatility odrážajú utlmený výhľad, keďže trhy zväčša očakávajú, že výsledky začnú ovplyvňovať obchodovanie po zverejnení prvých počtov. Index VIX sa nachádza na úrovni 21,9 a vykazuje obmedzený pohyb smerom nahor, keďže trh zadržiava dych. Jednodňový index VIX (VIX1D), ktorý predstavuje očakávanú vnútrodennú volatilitu, sa mierne znížil, ale zostáva na zvýšenej úrovni 14,6, čo signalizuje určité očakávanie krátkodobých cenových posunov, keďže výsledky začnú prichádzať neskôr dnes.

Predpokladané pohyby pre S&P 500 a Nasdaq zostávajú mierne, s očakávaným výkyvom ~0,63 % pre SPX a ~0,82 % pre NDX, čo poukazuje na pokojné obchodovanie počas dňa, keď obchodníci čakajú na konečné výsledky. Avšak vzhľadom na to, že vo štvrtok sa blíži rozhodnutie Federálna Rezerva o úrokových sadzbách a v hre sú potenciálne významné zmeny v politike, obchodníci pravdepodobne udržiavajú pozície na hedge proti volatilite po voľbách. Okrem toho zvýšený pomer put/call na úrovni 1,56 naznačuje príklon k ochrannému umiestneniu, čo naznačuje opatrnosť podkladové aktívum investorov.

fixný výnos: Európsky suverénny dlhopisy uzavrel deň zmiešane. Nemecké dlhopisy dosiahli slabšie výsledky ako americké štátne dlhopisy, pričom ich oslabil prieskum verejnej mienky, podľa ktorého Kamala Harrisová viedla v štáte Iowa, v ktorom Trump v minulosti zvíťazil. Peňažné trhy udržiavali očakávania zníženia sadzieb ECB na stabilnej úrovni, pričom v decembri sa predpokladá zníženie o 28 bázických bodov a do konca budúceho roka o 122 bázických bodov. Výnosy britských dlhopisov typu Gilts sa držali na stabilnej úrovni, pričom 10-ročné výnosy boli po minulotýždňovom oznámení jesenného rozpočtu Spojeného kráľovstva na jednoročnom maxime. Obchodníci naďalej očakávali, že Bank of England tento týždeň zníži sadzby o 22 bázických bodov a do konca roka o 30 bázických bodov. Americké štátne dlhopisy medzitým rástli a ich výnosy pri otvorení burzy prudko klesli, keďže prieskumy verejnej mienky ukázali, že viceprezident Harris získava náskok pred bývalým prezidentom Trumpom. Zisky sa udržali počas celého dňa, a to aj napriek vlažnému prijatiu aukcie trojročných dlhopisov, ktoré mierne oslabilo dynamiku. Výnosy 10-ročných dlhopisov sa ustálili na úrovni približne 4,315 % po tom, ako sa predtým počas zasadnutia prepadli až na 4,26 %.

Komodity: Ceny ropy sa vrátili do svojho stredného pásma, pričom ich podporil krok OPEC+ ďalej odložiť plánované zvýšenie produkcie a pretrvávajúce napätie na Blízkom východe, keď Irán údajne plánuje po voľbách v USA útok na Izrael. Na iných miestach pomohol mäkší americký dolár a výnosy amerických štátnych dlhopisov poháňané čerstvým Harrisovým impulzom stabilizovať zlato, zatiaľ čo striebro sa stále drží tesne nad kľúčovou oblasťou podpory. Meď sa tretí deň obchoduje na vyššej úrovni, pričom ju podporujú nedávne silné ekonomické údaje a nádej, že Peking oznámi ďalšie podporné opatrenia. Okrem toho neskorý nárast v prieskumoch pre Harrisa znížil riziko Trumpa 2.0 a jeho sľúbeného zvýšenia obchod ciel.

Meny: Americký dolár včera na začiatku týždňa klesol a krátko zaznamenal miestne minimá, keďže výnosy amerických štátnych dlhopisov po prudkom náraste koncom týždňa opäť klesli. Mohlo to súvisieť s rastúcimi šancami na pravdepodobnostných trhoch, že Trump nevyhrá prezidentské voľby v USA. Zelená bankovka sa vrátila na nohy, keďže investori a obchodníci čakajú na výsledok týchto volieb, pričom prvé volebné miestnosti sa uzavrú dnes o polnoci.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.