Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 5 listopada 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• Akcje: Amerykańskie akcje spadają przed wyborami, Palantir rośnie; rynki europejskie ostrożne; Hongkong na plusie.
• Waluty: USD waha się w przedziale przed wyborami w USA
• Towary: Złoto stabilne, miedź rośnie dzięki oczekiwaniom stymulacyjnym i niższemu ryzyku związanemu ze zdecydowaną wygraną Trumpa
• Obligacje: Amerykańskie obligacje skarbowe zyskują na sondażach Harris
• Wydarzenia makroekonomiczne: Przed nami dzień wyborów w USA, a najnowsze sondaże pokazują, że Harris zyskuje na sile

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Powtórka webinar: Handel wyborami w USA w 2024 r.

• Dzień wyborów w USA przed nami, a dynamika przesunęła się nieznacznie na korzyść wiceprezydent Kamali Harris po tym, jak weekendowe sondaże i rynki bukmacherskie pokazały, że Trump traci impet. Spośród 7 kluczowych stanów, Harris prowadzi w 4, Trump w 1 i 2 remisuje - ale wszystkie mieszczą się w granicach błędu, więc wyścig jest nadal zacięty. Centrum wyborcze Saxo obejmuje wszystko, od akcje przez fundusze ETF po obligacje i strategie walutowe lub opcyjne, które mogą być przydatne w nadchodzących zmiennych dniach.
• Plebiscyty zaczną się zamykać o 23:00 GMT tego wieczoru, a pierwsze duże stany, które nie są głęboko partyzanckie, takie jak Floryda i Karolina Północna, zostaną zamknięte godzinę później. Ten artykuł w skrócie przedstawia, jak długo może potrwać ogłoszenie wyników, przy czym wyrównany wynik może oznaczać, że ogłoszenie wyborów prezydenckich, a zwłaszcza poszczególnych wyścigów, które mogą zadecydować o tym, która partia kontroluje Senat i Izbę, może zająć kilka dni. Rynek może próbować zareagować w ciągu kilku godzin, jeśli określone okręgi wykazują stałą i dużą zmianę kierunku na korzyść jednej ze stron.
• Poza wyborami w Stanach Zjednoczonych, w dniach 4-8 listopada w Chinach odbędzie się NPC , podczas którego władze zasygnalizują, że Chiny nie planują tak wielkiej stymulacji gospodarki jakiej się oczekuje. W Chinach opublikowany zostanie również wskaźnik PMI dla usług Caixin za październik.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT):  UK Octo PMI (Finalny odczyt) 0930, USA wrześniowy bilans handlowy (1330), USA Październikowy indeks ISM dla usług (1500), Dzień (i noc) wyborów w USA

Publikacje wyników:

• Dzisiaj : Marathon Petroleum, Coca-Cola European
• Środa: Qualcomm, Arm, Gilead, MercadoLibre
• Czwartek : Arista Networks, Airbnb, Motorola

Wszystkie wydarzenia makro, wyniki i dywidendy można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Akcje:

• Akcje USA zamkneły się z niewielkimi stratami w poniedziałek, ponieważ inwestorzy pozostali ostrożni przed dzisiejszymi wyborami prezydenckimi. Indeks S&P 500 obniżył się o 0,28%, a Nasdaq 100 spadł o 0,35%, a rynki notowały niewielkie obroty w oczekiwaniu na potencjalną zmienność po wyborach. Apple ogłosiło wewnętrzny projekt "Atlas", sygnalizując potencjalną ekspansję na inteligentne okulary. Palantir akcje wzrósł o 13% w handlu po godzinach, dzięki dobrym wynikom za III kwartał, które wykazały 30% wzrost przychodów rok do roku i zysk, które przewyższyły szacunki, a firma prognozuje teraz wyższe przychody w całym roku.
• W Europie, rynki również spadły, przy czym Stoxx 50 spadł o 0.6%, a Stoxx 600 spadł o 0.3%, ponieważ technologia akcje stanęła w obliczu ponownej presji, podczas gdy bank akcje zyskał 0.7%. Związany z ropą akcje odnotował wzrosty, odzwierciedlając rosnące ceny ropy. W szczególności Burberry akcje wzrosło o 4.8% w związku ze spekulacjami na temat potencjalnej oferty ze strony Moncler.
• Japoński Nikkei był stabilny przed obowiązującym dziś wydłużeniem godzin handlu, z nowym czasem zamknięcia o 15:30 i dodatkową sesją aukcyjną w celu zwiększenia płynności. W Hongkongu indeks Hang Seng wzrósł o 0,3%, napędzany wzrostami w branży technologicznej i konsumenckiej, a także wzrostem nastrojów dzięki prowzrostowym wysiłkom legislacyjnym Chin i inwestycji Arabii Saudyjskiej w spółki z Hongkongu o wartości $1 miliardów.

Zmienność: W dniu wyborów wskaźniki zmienności odzwierciedlają stonowany prognoza, ponieważ rynki w dużej mierze oczekują, że wyniki zaczną wpływać na handel po opublikowaniu wstępnych danych. Indeks VIX znajduje się w pobliżu 21,9, wykazując ograniczony ruch w górę, gdy rynek wstrzymuje oddech. Jednodniowy VIX (VIX1D), reprezentujący oczekiwaną zmienność śróddzienną, nieznacznie spadł, ale pozostaje na podwyższonym poziomie 14,6, sygnalizując pewne oczekiwanie na krótkoterminowe zmiany cen, gdy wyniki zaczną napływać później.

Implikowane ruchy dla S&P 500 i Nasdaq pozostają umiarkowane, z oczekiwaną zmianą o ~ 0,63% dla SPX i ~ 0,82% dla NDX, co wskazuje na spokojną sesję handlową w ciągu dnia, gdy inwestorzy czekają na ostateczne wyniki. Jednak w obliczu zbliżającej się w czwartek decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych i potencjalnie znaczących zmian w polityce, inwestorzy prawdopodobnie utrzymują pozycje w celu zabezpieczać przed zmiennością po wyborach. Dodatkowo, podwyższony stosunek sprzedaży do kupna na poziomie 1,56 sugeruje skłonność do pozycjonowania ochronnego, wskazując na ostrożność inwestorów instrument bazowy.

Obligacje: Europejski suwerenny obligacje zamknął dzień mieszany. Niemieckie Bundy radziły sobie gorzej niż amerykańskie Treasuries, osłabione sondażem wskazującym na prowadzenie Kamali Harris w Iowa, stanie, w którym Trump wygrał w przeszłości. Rynki pieniężne utrzymały oczekiwania na cięcie stóp przez EBC na stałym poziomie, z 28 punktami bazowymi prognozowanymi na grudzień i 122 punktami bazowymi do końca przyszłego roku. Brytyjskie obligacje skarbowe pozostały stabilne, a 10-letnie rentowności osiągnęły roczny szczyt po ogłoszeniu jesiennego budżetu Wielkiej Brytanii w zeszłym tygodniu. Inwestorzy nadal spodziewali się obniżki stóp procentowych przez Bank Anglii o 22 punkty bazowe w tym tygodniu i o 30 punktów bazowych do końca roku. W międzyczasie amerykańskie obligacje skarbowe wzrosły, a rentowności gwałtownie spadły na otwarciu, ponieważ sondaże pokazały, że wiceprezydent Harris zyskuje przewagę nad byłym prezydentem Trumpem. Wzrosty utrzymywały się przez cały dzień, pomimo słabego przyjęcia aukcji 3-letnich obligacji, która nieco osłabiła dynamikę. 10-letnia rentowność ustabilizowała się na poziomie około 4,315%, po spadku do 4,26% na początku sesji

Surowce: Ceny ropy naftowej powróciły do średniego przedziału, wspierane przez ruch OPEC+ w celu dalszego opóźnienia planowanego wzrostu produkcji oraz utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie, gdzie Iran podobno planuje atak na Izrael po wyborach w USA. Gdzie indziej, słabszy dolar amerykański i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych napędzane nową dynamiką Harrisa pomogły ustabilizować złoto, podczas gdy srebro nadal utrzymuje się tuż powyżej kluczowego obszaru wsparcia. Miedź drożeje trzeci dzień z rzędu, wspierana przez ostatnie mocne dane gospodarcze i nadzieję, że Pekin ogłosi więcej środków wsparcia. Ponadto późny wzrost w sondażach dla Harrisa zmniejszył ryzyko Trumpa 2.0 i obiecanego przez niego wzrostu ceł handlować.

Waluty: Dolar amerykański spadł wczoraj na początku tygodnia, odnotowując na krótko lokalne minima, ponieważ rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły po gwałtownym wzroście pod koniec tygodnia. Mogło to być skorelowane z rosnącymi szansami na rynkach prawdopodobieństwa, że Trump nie wygra wyborów prezydenckich w USA. Dolar odzyskał siły, gdy inwestorzy i traderzy czekają na wynik tych wyborów, a pierwsze sondaże zamykają się dziś o północy.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.