Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 31. októbra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: americké indexy klesli, Super Micro sa prepadol o 33 %, európsky luxus akcie klesol, Ázia vzrástla
• Meny: JPY posilňuje počas tlačovej besedy BoJ, keďže guvernér Ueda uvažuje o revízii politiky, FX pohyby. Kurz libry šterlingov nižší po jesennom vyhlásení o rozpočte.
• Komodity: Zlato opäť dosahuje nové rekordy, ropa sa odráža
• fixný výnos: Európske výnosy rastú vďaka silným údajom, americké štátne dlhopisy sa po zmiešaných údajoch vyrovnali
• Ekonomické údaje dnes: Odhad októbrového CPI v eurozóne, PCE inflácia v USA v septembri, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA.

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

webinár opakovaný záznam: Obchodovanie vo voľbách v USA v roku 2024

Makro:

• • Bank of Japan podľa očakávania ponechala svoju základnú úrokovú sadzbu na nezmenenej úrovni 0,25 % , pričom sa drží svojho názoru, že je na dobrej ceste k dosiahnutiu svojho inflačného cieľa, čo výhľad poukazuje na možnosť ďalšieho zvýšenia sadzieb v najbližších mesiacoch. Tlačová konferencia guvernéra Uedu priniesla komentáre o vplyve japonského jenu a prísľuby revízie politiky.
  • Údaje o zamestnanosti v USA od spoločnosti ADP ukázali, že zamestnávanie v amerických podnikoch sa minulý mesiac zrýchlilo po tom, ako sa počet zamestnancov v súkromnom sektore v októbri zvýšil o 233 000, čo je najviac za viac ako rok, zatiaľ čo septembrový nárast bol revidovaný. Jediným odvetvím, ktoré stratilo pracovné miesta, bol priemysel, zatiaľ čo vzdelávanie a zdravotníctvo, ako aj obchod a doprava zaznamenali jeden z najväčších nárastov
  • Ekonomika USA v 3. štvrťroku rástla vysokým tempom , keďže spotrebiteľské výdavky sa zvýšili najviac od začiatku roka 2023 a vláda zvýšila výdavky na obranu. Podkladové aktívum HDP sa medziročne zvýšil o 2,8 % po náraste o 3 % v predchádzajúcom štvrťroku, zatiaľ čo miera inflácie podkladové aktívum vzrástla o 2,2 %, čo je približne v súlade s cieľom Fedu.

  • Aktivita čínskych tovární sa v októbri po prvýkrát za šesť mesiacov zvýšila , čo môže byť znakom stabilizácie čínskej ekonomiky po tom, ako Peking spustil viacero stimulačných opatrení, hoci výsledok budúcotýždňových volieb v USA môže obmedziť ich vplyv. Oficiálny PMI vo výrobnom sektore vzrástol v októbri na 50,1 bodu, čo je viac ako 49,8 bodu, pričom hodnota nad 50 bodov znamená expanziu. Nevýrobný PMI ukázal, že aktivita v stavebníctve a službách sa zvýšila po tom, čo sa v predchádzajúcom mesiaci takmer nezmenila.

Makro udalosti (časy v GMT): Maloobchodné tržby v Nemecku v septembri (0700), Predbežný index spotrebiteľských cien v eurozóne (1000), Jadrový index PCE v USA v septembri (1230), Osobné výdavky v USA v septembri (1230), Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA (1230), Index nákladov na zamestnanosť v USA v 3. štvrťroku (1230), Zmena zásob zemného plynu podľa EIA (1430)

zisky udalosti:

• Dnes: Apple, Amazon.com, Mastercard, Merck&Co, Uber Tech, Intel
• Piatok: Exxon Mobile, Chevron
• Budúci týždeň: Berkshire Hathaway, Palantir, Qualcomm, Arm, Gilead, Airbnb

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie:

• Americké trhy - Hlavné americké indexy sa včera prepadli, pričom Nasdaq Composite klesol o 0,6 %, S&P 500 stratil 0,3 % a Dow Jones klesol o 0,2 %, keďže investori absorbovali zmiešané výsledky zisky a údaje o HDP za 3. štvrťrok, ktoré naznačili pomalší rast, než sa očakávalo. Spoločnosť Super Micro Computer klesla o takmer 33 % po tom, čo jej audítor, spoločnosť Ernst & Young, odstúpil a odmietol schváliť finančné výkazy spoločnosti. Spoločnosti Microsoft a Meta po skončení obchodovania oznámili, že obe prekonali očakávania týkajúce sa príjmov, ale Microsoft sa po skončení obchodovania obchodoval o viac ako 3 % nižšie v dôsledku neuspokojivej prognózy rastu Azure. Spoločnosť Meta sa v neskorom obchodovaní obchodovala o 3 % nižšie po oznámení vyšších výdavkov na umelú inteligenciu. Spoločnosť Garmin vzrástla o 23 % vďaka silnému prekonaniu zisky a zvýšeniu prognózy, zatiaľ čo spoločnosť Alphabet vzrástla o takmer 3 % po dobrých výsledkoch za 3. štvrťrok.
• Európa - Európsky Akcie pokračoval v poklese, pričom Stoxx 50 a Stoxx 600 klesli približne o 1,1 % po tom, čo prekvapenie HDP za Q3 Eurozone vo výške 0,4 % znížilo nádeje na výraznejšie zníženie sadzieb ECB. Luxusné akcie ako Moncler (-2,5 %), LVMH (-2,3 %) a Kering (-3,9 %) oslabili, zatiaľ čo Volkswagen získal 0,9 % vďaka mierne lepším než očakávaným tržbám. Spoločnosti GSK a Capgemini zaznamenali výrazný pokles po neuspokojivých výsledkoch.
• Ázia - Hongkong a pevninská Čína akcie vo štvrtok vzrástli, pričom CSI300 vzrástol o 0,2 % a Hang Seng o 0,5 %. Zisky viedli nehnuteľnosti akcie po tom, čo údaje o čínskom výrobnom PMI ukázali rast v októbri, čo znamenalo prvú expanziu za šesť mesiacov. Investori pozorne sledujú, či Peking neoznámi potenciálne stimuly.

Volatilita: Index VIX vzrástol o 5,22 % na 20,35 %, čo odráža rastúce znepokojenie trhu pred dnešným zverejnením kľúčových ekonomických údajov vrátane inflácie PCE a žiadostí o podporu v nezamestnanosti. Jednodňový index volatility VIX1D vzrástol o viac ako 16 %, čo naznačuje zvýšenú krátkodobú opatrnosť. Očakávané pohyby na základe cien opcie predpokladajú denné rozpätie približne 35,57 bodu (0,61 %) pre S&P 500 a 198,86 bodu (0,98 %) pre Nasdaq-100. Pozoruhodná aktivita opcie sa sústreďuje okolo poobchodných akcie ako AMD, Alphabet a Pfizer, zatiaľ čo očakávanie správ spoločností Apple a Amazon dnes večer naďalej ovplyvňuje volatilitu.

fixný výnos: Výnosy európskych štátnych dlhopisov vzrástli po vyšších než očakávaných údajoch o nemeckej inflácii a HDP spolu s komentármi Isabel Schnabelovej z ECB, ktorá odporučila opatrnosť pri znižovaní sadzieb. Obchodníci znížili stávky na zníženie sadzieb ECB, pričom na december stanovili 30 bázických bodov a na koniec budúceho roka 125 bázických bodov. Taliansky dlhopisy dosiahol slabšie výsledky po stagnácii HDP, čo poukazuje na ekonomickú krehkosť. V Spojenom kráľovstve výnosy z giltov po oznámení rozpočtu prudko kolísali, pričom peňažné trhy znížili očakávania zníženia sadzieb BOE v dôsledku fiškálneho uvoľnenia zo strany kancelárky. Výnosy amerických štátnych dlhopisov skončili v stredu zmiešane, pričom krátkodobé výnosy vzrástli o viac ako 5 bázických bodov a dlhodobé výnosy sa väčšinou nezmenili, čo viedlo k splošteniu krivky. Ranné zisky štátnych dlhopisov sa po silnejších než očakávaných údajoch o zamestnanosti ADP a pozitívnom prekvapení v zložke osobnej spotreby HDP za 3. štvrťrok vytratili.

Komodity: Ropa sa už druhý deň obchoduje na vyššej úrovni, pričom ju podporujú klesajúce zásoby ropy v USA a dopyt po benzíne, ktorý je na najvyššej sezónnej úrovni od roku 2022. Okrem toho sa opäť spochybňuje uvoľnený postoj trhu k situácii na Blízkom východe po tom, ako Irán vyhlásil, že bude reagovať na útok Izraela. Medzitým pokračuje úsilie pod vedením USA o ukončenie konfliktu s Hizballáhom. Silné ekonomické údaje z USA nedokázali narušiť pokračujúci rast zlata na nový rekord, keďže obchodníci sa pripravovali na vysokú mieru neistoty pred voľbami v USA, ktoré sú významnou rizikovou udalosťou a v závislosti od ich výsledku by mohli spôsobiť výrazný pohyb na trhu. Okrem toho sa napriek nedávnym silným údajom stále očakáva, že FOMC na zasadnutí 7. novembra zníži sadzby o 25 bázických bodov.

Meny: Sila amerického dolára sa včera ďalej zmiernila a jen po začiatku rannej tlačovej konferencie guvernéra Bank of Japan Uedu prudko vzrástol, keďže Ueda uviedol, že zvažuje vplyv slabého japonského jenu a jeho pozadia a že BoJ uskutoční revíziu, na ktorej bude diskutovať o neutrálnej úrokovej sadzbe, hoci revízia nemusí mať žiadny okamžitý politický vplyv. Ueda tiež upozornil na silnú ekonomiku USA. Krátke výnosy JGB sa zväčša nezmenili, hoci po poklese na začiatku ázijskej seansy sa vrátili na vyššie úrovne. Výpredaj britských zlatých dlhopisov včera v súvislosti s jesenným rozpočtovým vyhlásením, v ktorom boli oznámené významné nové iniciatívy v oblasti výdavkov, viedol k prudkému oslabeniu libry šterlingov voči euru.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.