Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Prečo a ako diverzifikovať svoje portfólio
Peter Garnry
Vedúci pre akciovú stratégiu
Summary: Investori, ktorí majú v portfóliu len jednu alebo niekoľko akcií, podstupujú príliš veľké riziko. Tento článok sa zaoberá tým, prečo a ako môže diverzifikácia maximalizovať váš potenciál dlhodobých ziskov znížením rizika.
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Veľké riziko: vlastniť len niekoľko akcií
Už pri prvých krokoch na ceste investovania by ste mali mať na pamäti, že si budujete portfólio, ktoré vás bude sprevádzať celý život. Začiatoční investori často začínajú svoj investičný život tým, že si vyskúšajú nákup akcií alebo dvoch akcií spoločností, ku ktorým majú nejaký vzťah alebo ku ktorým majú nejaké pocity. To je však len zriedkavo predpokladom dlhodobého úspechu a diverzifikované základné portfólio je dôležitým prvým princípom budovania stabilnejšieho a dlhodobejšieho úspechu.
Ak investujete len do niekoľkých spoločností, celé vaše portfólio závisí od výkonnosti týchto spoločností. Hoci v spätnom zrkadle vždy vidíte, čo sa stalo, nikto nemôže vedieť, ako sa bude vyvíjať budúcnosť spoločnosti. Predstavte si, že by ste si koncom 90. rokov vytvorili portfólio pozostávajúce z akcií spoločností Kodak, Blockbuster a Nokia po tom, čo tieto tri názvy stáli na vrchole dlhoročných veľkolepých ziskov. Do roku 2010 sa všetky tri spoločnosti zrútili a investorom nezostalo prakticky nič. Ešte horšie je, že investori, ktorí si vybrali jednotlivé akcie, sa často cítia "pripútaní" k pozícii, dúfajú, že ceny sa vrátia na svoje maximá, a nie sú schopní prijať rozhodnutie o opustení pozície, pretože sa obávajú emócií, že utrpia stratu práve v nesprávnom čase, len aby videli, ako ceny akcií opäť stúpajú. To je definícia "predsudku ľútosti pri rozhodovaní".
Diverzifikácia na pomoc
Diverzifikácia je prvým nástrojom, ktorý by mali investori zvážiť, aby sa vyhli rizikovému portfóliu, kde jedna udalosť môže ohroziť vaše úspory, a aby sa nedostali do krížovej paľby emócií, ktoré sťažujú rozhodovanie. Diverzifikácia rozdeľuje vaše investície medzi jednotlivé sektory, krajiny a odvetvia, aby sa znížilo riziko vášho portfólia, pričom sa zachováva expozícia voči vzostupnému vývoju trhu v čase. Pri diverzifikovanom portfóliu môže byť finančná udalosť pre niektoré vaše investície negatívna, ale pre iné pozitívna. Najlepšie je, že široká expozícia na trhu vyvoláva oveľa menej rizík správania ako výber jednotlivých akcií. Vedomie, že pri diverzifikovanom prístupe sa akciový trh v minulosti vždy vrátil späť v dostatočne dlhom časovom horizonte, aj keď jednotlivé spoločnosti nemusia, je dosť veľkou vzpruhou.
Tento koncept je znázornený na grafe vyššie. Ako vidíte, pri malom počte akcií je riziko špecifické pre jednotlivé akcie vo vašom portfóliu vysoké, ale klesá, čím viac akcií pridávate, a približuje sa riziku akciového trhu, čo je riziko, ktoré by ste mali pri vlastníctve akcií všetkých kótovaných spoločností na svete.
'
Zapnutie: Alokácia aktív
Ako vidíte aj na grafe vyššie, účinok pridávania akcií znižuje riziko volatility portfólia tým viac, čím viac akcií pridávate. Ak chcete svoje portfólio ešte viac diverzifikovať, a tým znížiť riziko portfólia, môžete do svojho portfólia pridať ďalšie triedy aktív, napríklad dlhopisy, ktoré v minulosti zvyčajne dlhodobo úzko nekorelujú s akciami - rok 2022 bol významnou výnimkou!'
Ako začať diverzifikovať svoje portfólio už dnes
Ak chcete uprednostniť svoje úspory pred emocionálnym vzťahom k investíciám, určite vás poteší, že diverzifikácia vášho portfólia nebola nikdy jednoduchšia ako dnes. Dôvodom sú dve veci:
- Náklady na obchodovanie sa výrazne znížili (pozri nové a veľmi nízke provízie spoločnosti Saxo)
- Hlboký trh s fondmi obchodovanými na burze (ETF), ktorý ponúka širokú škálu výkonných možností diverzifikácie.
Diverzifikácia akciového portfólia pomocou jednotlivých akcií
Ak chcete diverzifikovať svoj majetok, potrebujete minimálne desať akcií v nesúvisiacich sektoroch. Ako inšpiráciu sme v nasledujúcej tabuľke uviedli dve najväčšie spoločnosti z každého hlavného sektora v USA a Európe.
Diverzifikujte svoje akciové portfólio pomocou ETF
Ak chcete mať dôkladne diverzifikované portfólio, najlepším a najvýhodnejším spôsobom je globálny akciový ETF. Jednoducho povedané, základné ETF sú fondy, ktoré držia niekoľko akcií, ale dá sa s nimi obchodovať ako s akciami. Najobľúbenejšie ETF sledujú hlavné akciové indexy. V Európe je najväčším ETF poskytujúcim expozíciu voči globálnym akciám:
Globálne akcie: iShares Core MSCI World UCITS ETF
- ticker spoločnosti Saxo: IWDA:xams
- Obsahuje: 1 500 akcií na 23 rozvinutých trhoch
- Celkové aktíva: USD 72 mld.
- Dividendy sa nevyplácajú, ale daňovo účinne reinvestujú do fondu
- Ročné náklady predstavujú 0,2 %
Pridanie dlhopisov do portfólia na zvýšenie diverzifikácie
Ak chcete svoje portfólio ešte viac diverzifikovať, pomerne jednoduchým spôsobom je investovať do globálneho dlhopisového ETF. V Európe sú najväčšími ETF, ktoré poskytujú expozíciu voči globálnym dlhopisom:
Globálne dlhopisy: iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
- ticker spoločnosti Saxo: AGGH:xams
- Obsahuje: približne 14 300 dlhopisov na kľúčových rozvinutých trhoch v rámci štátnych, podnikových a hypotekárnych dlhopisov
- Aktíva spolu: USD 8.9bn
- Dividendy sa nevyplácajú, ale daňovo účinne reinvestujú do fondu
- Ročné náklady sú 0,1 %.
Nižšie si môžete pozrieť porovnanie výkonnosti (v USD) akciového ETF, dlhopisového ETF a portfólia s 50 % podielom v každom z nich. Zatiaľ čo akciový ETF má najlepšiu výkonnosť, v portfóliu 50/50 je menšia volatilita. Dlhopisy majú za sebou zlú sériu v dôsledku historického rastu úrokových sadzieb, ale ak by sa v nasledujúcich piatich rokoch akcie vyvíjali horšie, ale úrokové sadzby by boli pomerne stabilné, diverzifikácia dlhopisov by výsledok zlepšila.
Podstata diverzifikácie spočíva v tom, že by ste sa mali vyhnúť rizikám špecifickým pre danú spoločnosť, ktoré nemusíte podstupovať, a získať čo najviac zo svojich úspor, pričom sa nemusíte obávať.