Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Обналичивание - окончательный уход от риска?
Peter Siks
Summary: Самый простой способ снизить рыночный риск - это меньше инвестировать в рынок. Если идти до конца, это означает, что вы продаете все свои акции за наличные. Но есть важные нюансы, о которых вам следует знать, если вы рассматриваете возможность "ухода в наличные".
Возможности экспозиции
Когда вы покупаете акции, облигации или любой другой финансовый инструмент, вы подвергаете себя рыночному риску. Вероятно, вы сделали это с целью получить вознаграждение за этот риск в виде прибыли. Ниже показано визуальное представление различных видов рыночного риска. Если вы полностью инвестируете (весь ваш капитал находится на столе), вы создаете максимальный риск. Возможны высокие доходы, но при этом существует и значительный риск.
В середине графика вы увидите синюю отметку, где ваш портфель состоит только из наличных денег. Здесь у вас нет рыночного риска, но нет нужды говорить, что у вас также нет шансов заработать на рынках. Более подробно о третьей позиции, короткой, вы можете прочитать здесь
Причины для перехода на наличные
Со временем рынки, как правило, растут. Но могут быть моменты, когда вы чувствуете дискомфорт от того, как движутся рынки. Например, вам может показаться, что оценки слишком высоки, учитывая экономические перспективы. Это может послужить причиной для уменьшения вашего присутствия на рынке путем продажи всего портфеля или его части.
Еще одна причина для перехода на наличные - гибкость. Наличие наличных средств означает, что вы можете действовать в соответствии с возможностями, возникающими на этом пути.
В-третьих, наличная позиция позволит вам абсорбировать растущие маржинальные требования, если вы инвестируете в более сложные продукты, такие как опционы.
И наконец, приличная денежная позиция повысит ваш уровень комфорта и уверенности в целом.
Другими словами: чем сильнее вы верите в то, что рынки будут расти, тем больше вы склонны инвестировать. Следуя этому принципу, вы должны уменьшить свою долю, если ваша убежденность снижается.
Как получить наличные
Если вы находитесь в той ситуации, когда вы думаете, что на некоторое время перейти на наличные деньги будет для вас правильным решением, давайте рассмотрим, как это сделать на самом деле. Самый простой ответ - закрыть все свои позиции, то есть продать все свои финансовые инструменты. Это самое радикальное решение, которое оставит вас только с наличными. Но есть и другие способы достижения этого результата.
Одним из способов устранения рыночного риска может быть использование защитного механизма "щит стоимости счета". С его помощью вы закроете все свои позиции, если стоимость вашего счета достигнет определенного (более низкого) уровня. Например, если ваш портфель в настоящее время стоит 44.307 евро, и вы хотите, чтобы триггером для продажи всего было 42.500 евро. Это означает, что если стоимость вашего портфеля упадет до 42.500 евро, система автоматически закроет и продаст ваши позиции. Если вы хотите защитить свой портфель от падения при более низком пороге, это оставляет возможность для дальнейшего роста рынков, чего вы не получите, если продадите все. Рассматривайте это как своего рода стоп-лосс под всем вашим портфелем.
Сократите свою позицию вдвое. Этот подход опирается на поговорку: "Если вы не уверены, сократите свои позиции вдвое". Это приводит к нескольким результатам. Во-первых, вы сократили свою позицию до 50%. Таким образом, если рынок пойдет вниз, ваши потери также будут вдвое меньше. Во-вторых, если рынок пойдет вверх, вы все равно сможете получить прибыль. Сократите ли вы свои текущие позиции на 50% или 90% (или 15%), полностью зависит от вашей убежденности или беспокойства по поводу текущего рынка.Применяйте жесткие (трейлинг) стопы к своим позициям. Это оставляет нетронутым потенциал роста, но защитит вас от резкого падения на рынках. Стоп-лосс ордер на продажу срабатывает при достижении нижнего ценового уровня. В случае трейлинг-стопа уровень стопа увеличится, если рынок пойдет вверх.
Как видите, существует несколько способов снизить рыночный риск - переход на полностью наличные деньги не является единственной возможностью. Выбор метода зависит исключительно от вашего взгляда на рынки. Если вы полностью убеждены, что все падает, вы можете предпочесть продать все. Но если вы не уверены в том, что мы находимся на грани очень сильного падения рынка, вам могут больше подойти другие подходы.
Денежные средства на вашем счете
Так или иначе, сумма наличных на вашем счете увеличилась. Остается вопрос, что с ними делать. Конечно, вы можете просто оставить их там. Тогда вы не будете подвержены влиянию рынка и сможете снова начать инвестировать, как только убедитесь, что "единственный путь - вверх". Но помните, что инфляция съедает покупательную способность ваших денег!
Другая возможность - вложить свои деньги в фонд денежного рынка, который дает (некоторую) прибыль на ваши инвестиции, хотя они могут иметь и отрицательную доходность в зависимости от финансовых перспектив и валюты, в которой они выражены.
Заключение
Наличные деньги - один из самых простых способов снижения рыночного риска. И хотя этот простой способ снижения рыночного риска часто упускается из виду. Существует несколько способов снижения рыночного риска, которые не обязательно связаны с переходом на наличные. Тем не менее, самое радикальное решение - продать все сейчас. Но существуют и другие варианты в зависимости от вашей точки зрения на текущую рыночную ситуацию. Как только у вас есть (возможно, даже 100%) наличная позиция, разумно взвесить возможности, которые существуют, чтобы использовать эту наличную позицию для работы в условиях наименьшего риска, например, в фонде денежного рынка.