Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 9 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 9 января 2025 г.

Ключевые моменты

• акции: Смешанная сессия, опасения по поводу тарифов, влияние доходы, политика ФРС, зарплаты в Японии.
• Волатильность: Повышение, VIX на уровне 17.70, опционы активен, в центре внимания Nvidia/Tesla, подразумеваемые движения растут
• Цифровые активы: Bitcoin $94,303, Ethereum $3,323, ликвидация $500M+
• Валюты: Доллар растет на фоне сообщений о масштабных тарифах Трампа, фунт слабеет на фоне резкого роста доходности в Великобритании.
• Сырьевые товары: Золото держится у сопротивления на USD 2665, Фьючерсы достигло максимумов, затем отступило на смешанных сигналах спроса.
• фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США снижается после роста на фоне новых опасений по поводу тарифов Трампа.
• Макрособытия: Рынки США закрыты, розничные продажи в еврозоне

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Индекс потребительских цен Китая за декабрь вырос всего на 0,1% по сравнению с ожиданием и 0,2% в ноябре, а индекс цен производителей упал на 2,3% против ожидавшихся -2,4% и -2,5% в ноябре, так как страна балансирует на грани дефляции.
• Цены в магазинах Великобритании за декабрь BRC Индекс упали на -1,0% г/г против -0,4% ожидаемых и -0,6% в ноябре.
• Вчера телеканал CNN сообщил, что избранный президент Дональд Трамп может объявить чрезвычайное положение в национальной экономике, чтобы оправдать введение широких тарифов на услуги союзников и противников. Это позволит ему использовать Закон о чрезвычайных международных экономических полномочиях для управления импортом во время чрезвычайной ситуации.
• Согласно опубликованным вчера данным ADP Payrolls , частные предприятия США добавили 122 тыс. работников, что является самым низким показателем за последние четыре месяца, по сравнению с 146 тыс. в ноябре и ниже прогноза в 140 тыс. Годовой рост заработной платы тех, кто устраивается на работу, замедлился до 4,6%, что является самым низким показателем с июля 2021 года, в то время как рост заработной платы тех, кто меняет работу, незначительно снизился до 7,1%.
• Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 4 января, снизилось на 10 000 до 201 000, что является самым низким показателем за одиннадцать месяцев, вопреки ожиданиям, ожидавшимся на уровне 218 000. Четырехнедельное среднее значение упало до 213 000. Объем просроченных заявок вырос на 23 000 до 1 867 тыс. ниже прогноза 1 870 тыс.
• Декабрьский протокол заседания FOMC указал на возросшие инфляционные риски в результате сильных данных и изменений в политике. Чиновники ожидают, что инфляция достигнет 2%, но отмечают возможные задержки, а некоторые предлагают замедлить смягчение политики.

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Еврозона ноябрьские розничные продажи (1000), Мексика декабрьский ИПЦ (1200), США декабрьский Challenger Job Cus (1230), ФРС США Харкер, без голосования, выступит (1400), ФРС США Коллинз, избиратель, выступит (1405), ФРС США Баркин, без голосования, выступит (1700), ФРС США Шмид, избиратель, выступит (1830), ФРС США Боуман, избиратель, выступит (1835)

События доходы

• Пятница: Constellation Brands, Дельта Airlines, Walgreens Boots
• На следующей неделе: JPMorgan Chase, Taiwan Semiconductor Manufacturing, UnitedHealth, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Blackrock, Citigroup, Schlumberger

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: США Фьючерсы снизились в начале четверга после смешанной торговой сессии в среду, где Dow и S&P 500 выросли на 0,25% и 0,16% соответственно, а Nasdaq опустился на 0,06%. Протоколы декабрьского заседания Федеральная резервная система свидетельствуют об осторожной позиции в отношении смягчения политики, при этом члены комитета отметили инфляционные риски, усиливающиеся в связи с потенциальной протекционистской политикой избранного президента Трампа. Аукцион казначейских облигаций ослабил недавние скачки доходности, стабилизировав рынок облигаций. На корпоративном фронте eBay акции вырос на 9,9% после новостей об интеграции с Meta's Marketplace, а Boston Scientific подорожал на 4,3% после объявления о приобретении. Компания Moderna упала на 9,2% из-за понижения ценового прогноза, а Edison International упала на 10% на фоне опасений по поводу лесных пожаров в Калифорнии.

• Европа: Европейские акции отменили ранние достижения в среду, а индекс Stoxx 50 упал на 0,31%, так как вновь появились опасения по поводу экономики и торговля. Сообщения о том, что избранный президент Трамп рассматривает возможность введения чрезвычайного положения в национальной экономике в связи с тарифами, сильно повлияли на настроения. Экономические данные показали снижение розничных продаж и фабричных заказов в Германии, а также слабые настроения в Еврозоне, которые стали самыми низкими с 2020 года. Потери LVMH, ASML и BMW превысили 1,5 %. Однако компания TeamViewer поднялась на 13 % после превышения целевых показателей выручки на 2024 год, а Vallourec выросла более чем на 7 %, достигнув многолетнего максимума после досрочного достижения целей по сокращению долга.

• Азия: Азиатские акции были смешанными в четверг. Японский индекс Nikkei 225 упал на 0,8 %, так как сильный рост заработной платы усилил опасения по поводу ужесточения политики Банка Японии. В Гонконге индекс Hang Seng прервал трехдневную полосу неудач, поднявшись на 0,5%, поскольку власти Китая объявили о субсидировании потребительских расходов и модернизации промышленности. Между тем, китайский акции немного снизился на фоне разочаровывающих данных по инфляции: потребительские цены в декабре не изменились, а цены производителей сократились 27-й месяц подряд. Южнокорейский индекс KOSPI вырос на 1,1%, благодаря росту Samsung Electronics на 2,7%, несмотря на более слабые, чем ожидалось, показатели доходы.

Волатильность

Волатильность остается повышенным, а индекс CBOE VIX закрылся на отметке 17,70 после того, как ранее достиг отметки 19,50. На рынке прогноз наблюдалась повышенная активность в сфере квантовых вычислений, что отражает значительную активность в секторе Волатильность. Ожидаемые движения для S&P 500 увеличились до 51,30 пункта (~0,87%), а для Nasdaq 100 опционы предполагает диапазон в 251,10 пункта (~1,19%). Nvidia, Tesla и Palantir продолжают доминировать в торгах опционы, пока инвесторы ориентируются на неопределенность ставок и более широкие колебания рынка.

• Доходность казначейских облигаций США снова снизилась после того, как доходность 10-летних казначейских облигаций бросила вызов максимумам 2024 года в районе 4,73%, но не преодолела их. Доходность 20-летних облигаций стала первой частью кривой доходности, коснувшейся отметки 5% с 2023 года, а 30-летние облигации поднялись выше отметки 4,95%, но затем откатились назад, поскольку вчера на аукционе 30-летних облигаций казначейства США был проведен сильный аукцион.
• Доходность по британским гилтам резко выросла по всей кривой, а 5-летний эталон достиг нового максимума с конца 2023 года, превысив 4,50%, несмотря на сильный аукцион по размещению 5-летних долговых обязательств Великобритании вчера. 30-летняя ставка выросла на 10 базисных пунктов до 5,35%, что является самым высоким показателем с 1998 года.




---

Сырьевые товары

• Золото стабилизировалось после двухдневного роста. Краткосрочное сопротивление появилось выше USD 2665, после выхода смешанных экономических данных и упоминания в последнем протоколе заседания FOMC о повышательном риске для инфляции. Спрос на "жильё" до сих пор был в центре внимания Основной, движимый непредсказуемым Трампом, идущим к Белому дому, застойной инфляцией и беспокойством по поводу стабильности бюджета на фоне роста доходности казначейских обязательств США. В целом такое внимание благоприятно сказалось не только на золоте, но и на других металлах, таких как серебро, медь и платина.
• Нефть Фьючерсы достигла трехмесячных максимумов, а затем отступила почти на 3%, что свидетельствует о двусторонних рисках, когда рост поддерживается снижением запасов в США, сокращением потоков из России, а продавцы сосредоточены на слабом спросе в Китае и непредсказуемом Трампе, направляющемся в Белый дом.

---

Валюты

• Доллар США резко вырос на сообщениях CNN о том, что Трамп хотел бы ввести широкие тарифы в первый же день своего правления. Пара USDJPY лишь слегка подтянулась к новым локальным максимумам, но не удержалась на них, поскольку доходность казначейских обязательств США также отступила от свежих максимумов.
• Британский фунт подвергся широкому обвалу: пара GBPUSD достигла нового минимума на отметке 1,2321, при этом основное внимание уделяется минимуму апреля 2024 года чуть выше 1,2300, поскольку доходность британских гильтов резко выросла, что указывает на стагфляцию в стране. Важная для стерлинга пара EURGBP Кросс-курс подскочила выше сопротивления 0,8325, а следующим фокусом станет зона 0.8400-0.8450.
  

---

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.