Краткое описание глобального рынка: Европа - 7 ноября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: US акции ралли на победе Трампа, Европа упала, Азия осторожничает.
• Волатильность: Волатильность резко снизился, краткосрочная неопределенность остается из-за решения ФРС.
• Валюты: В преддверии заседания FOMC сила доллара местами сменилась на противоположную, фунт укрепился в преддверии заседания Банка Англии позднее сегодня.
• акции: Победа Трампа повышает курс доллара, вызывая резкое падение меди, серебра и золота.
• фиксированный доход: Доходность в США снижается в преддверии сегодняшнего заседания FOMC. Доходность британских гильтов достигла вчера новых локальных максимумов в преддверии сегодняшнего заседания Банка Англии.
• Макрособытия: Решения центральных банков по ставкам в Швеции, Норвегии, Великобритании и США

Макро:

• Президентские выборы в США - Дональд Трамп победил на президентских выборах в США, получив не менее 295 голосов выборщиков, превысив необходимые 270, одержав ключевые победы в пяти штатах, где уже объявлен результат (Пенсильвания, Мичиган, Висконсин, Джорджия и Северная Каролина), и лидируя в двух оставшихся - Аризоне и Неваде, где подсчет еще не закончен. Республиканская партия вернула себе контроль над Сенатом и намерена получить в нем большинство до 55-45.
• Контроль над Палатой представителей после выборов еще не до конца ясен, но последние 40 мест, о которых еще предстоит объявить, склоняются в пользу узкого республиканского контроля. Республиканский контроль над Палатой представителей имеет решающее значение для реализации всей программы Трампа, включая поддержку бизнеса путем снижения налогов, дерегулирования и тарифов. Такое сочетание потенциально может способствовать экономическому росту, увеличению корпоративных прибылей и инфляции.
• Экспорт Китая вырос в октябре самыми быстрыми темпами с июля 2022 года, продлив многомесячное стимулирование экономики. Экспорт вырос на 12,7% по сравнению с предыдущим годом до USD 309 млрд, а импорт сократился на 2,3% до USD 213 млрд. В результате профицит торговля составил USD 96 млрд, что является третьим по величине показателем за весь месяц.
• Канцлер Германии Шольц призвал к редким внеочередным выборам после увольнения министра финансов и главы СвДП Кристиана Линднера, который отказался приостановить действие правил, ограничивающих новые государственные займы. В середине января состоится голосование о доверии, а в марте пройдут выборы (первоначально они должны были состояться в сентябре следующего года).

Макрособытия (время указано по Гринвичу):  Решение по ставке Шведского Риксбанка, эксп. -0,5% до 2,75% (0830), Решение по ставке Norges Bank, эксп. без изменений на уровне 4,5% (0900), Розничные продажи в еврозоне за сентябрь (1000), Решение по ставке Банка Англии , эксп. -0,25% до 4,75% (1200), первичные заявки на пособие по безработице в США (1330), изменение запасов природного газа от EIA (1530), заседание FOMC и решение по ставке в США Федеральная резервная система, exp. От -0,25% до 4,75% (1900).

События доходы:

• Сегодня: Arista Networks, Airbnb, Motorola
• На следующей неделе: Home Depot, Alibaba, Cisco, Disney, Applied Materials, Shopify, Spotify, Nu Holdings.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции:

• США: Американские рынки достигли рекордных максимумов после победы Трампа на выборах: S&P 500 вырос на 2,5 %, Nasdaq - на 2,7 %, а Dow Jones - на 3,6 %. Индекс Russell 2000 small cap Индекс вырос на 5,8% на надеждах, что Трамп получит контроль республиканцев над Конгрессом и примет новые меры по снижению корпоративных налогов, которые в большей степени затрагивают небольшие компании, чем крупные транснациональные корпорации. Инвесторы надеются на политику, направленную на развитие бизнеса, включая потенциальное снижение налогов, дерегулирование и тарифы, которые рассматриваются как стимулы для экономического роста и корпоративного доходы. Финансовые, энергетические и промышленные компании возглавили ралли: акции JPMorgan и Wells Fargo выросли на 11,5 и 13,5 % соответственно. Nvidia поднялась на 4 %, а Tesla взлетела на 14,7 %.
• Европа: Европейские рынки проявили осторожность в ответ на выборы в США: STOXX 50 снизился на 1,5%, а STOXX 600 - на 0,5%. Опасения по поводу потенциальных тарифов США повлияли на настроения, особенно в автомобильном секторе, где BMW упал на 7% на фоне снижения прибыли. Инвесторы также следят за любыми изменениями в политике, которые могут повлиять на трансатлантический торговля при администрации Трампа.
• Азия: Гонконгский индекс HSI упал на 2,2%, так как инвесторы взвесили победу Трампа и возможность усиления напряженности между США и Китаем торговля. Китайский опционы также оказался под давлением, поскольку трейдеры ожидают указаний от Всекитайского собрания народных представителей, надеясь на дополнительные меры фискальной поддержки. Несмотря на рост американских рынков, азиатские торги проходили сдержанно, поскольку китайские акции осторожничали по поводу возможных последствий политики США торговля.

Волатильность: Волатильность уровни резко упали после выборов, причем VIX существенно снизился вместе с VIX1D, что указывает на снижение неопределенности в ближайшей перспективе. Однако VIX1D остается около 15, так как рынки ожидают сегодняшнего решения Федеральная резервная система. Широко ожидаемое снижение ставки на 0,25% уже заложено в цену, но любое отклонение может вызвать реакцию рынка. На рынках акции, связанных с Трампом, наблюдалась высокая активность, сигнализирующая о сохраняющемся интересе Инвестор к хеджированию или спекуляциям на тему влияния политики при его администрации.

фиксированный доход: Доходность в США снизилась за ночь после резкого роста, когда результаты выборов в США показали, что Дональд Трамп одержал убедительную победу. Европейские доходности Короткий резко снизились вчера, возможно, на ожиданиях того, что угрожающие тарифы Трампа ударят по росту в Еврозоне. Сегодня мы особенно внимательно следим за доходностью в Германии, поскольку в марте этого года должны состояться внеочередные выборы, после того как канцлер Шольц уволил министра финансов, заявив о необходимости дополнительных фискальных стимулов. Сегодня состоится заседание Банка Англии, так как доходность по 10-летним гилтам в Великобритании выросла на 15 базисных пунктов по сравнению с максимумами 2023 года, причем недавний рост доходности связан в основном с большими расходами в бюджете нового лейбористского правительства.  Предварительный обзор сегодняшнего заседания FOMC можно найти здесь: .

Сырьевые товары: Послевыборная реакция в Сырьевые товары была сосредоточена на негативном влиянии растущего доллара, а рынки взвешивали потенциальные последствия возвращения Трампа в Белый дом. Помимо прочего, это может привести к войне между США и Китаем торговля и снижению внимания к энергетическому переходу, что потенциально снизит спрос на ключевые Сырьевые товары. Медь понесла потери на 5 %, а затем отскочила, за ней последовали серебро и золото - два металла, которые сильно выросли в преддверии выборов. Однако одновременный всплеск доллара и доходности заставил цены преодолеть ключевые технические уровни, перегрузив сильно позиционированный рынок Длинный. Цены на сырую нефть оставались стабильными, поскольку несколько противоборствующих сил пока удерживали цены в диапазоне, в то время как природный газ пережил скромный отскок от Трампа. В целом, внимание сейчас обращено на сегодняшние решения по ставкам, особенно от Федеральная резервная система.

Валюты: Доллар США укрепился вчера на результатах выборов, но в конце вчерашнего дня и ночью местами ослаб, а австралийский доллар даже отыграл почти все свое падение по отношению к доллару США с тех пор, как стали известны результаты выборов. Стерлинг тестирует максимумы цикла против евро в преддверии сегодняшнего заседания Банка Англии. Сегодня вечером трейдеры будут следить за заседанием FOMC в поисках намеков на то, какой будет политика ФРС после того, как станут известны результаты выборов в США, учитывая возможные новые условия политики в следующем году.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.