Глобальный рынок Quick Take Europe - 29 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание глобального рынка: Европа - 29 января 2025 г.

Ключевые моменты

• акции: Технологический подъем; Nvidia +8,9%; заседание ФРС в фокусе; Европа бьет рекордные максимумы
• Волатильность: VIX падает; рынок стабилизируется перед ФРС, ЕЦБ и катализаторами доходы
• Цифровые активы: : Биткойн восстанавливается; Чешский центральный банк рассматривает резервы BTC
• Валюты: Доллар смешивается в преддверии заседания FOMC, австралийский доллар пострадал от слабых данных по индексу потребительских цен
• Сырьевые товары: Нефть и медь продолжают танцевать под ритм оркестра тарифов Трампа.
• фиксированный доход: Доходность в США торгуется вблизи ключевых минимумов в преддверии заседания FOMC
• Макрособытия: Риксбанк Швеции, Банк Канады, решение по ставке FOMC

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• OpenAI заявляет, что обнаружила доказательства того, что китайский ИИ-стартап DeepSeek использовал модели OpenAI для обучения своих моделей, что может представлять собой кражу интеллектуальной собственности. Техника "дистилляции" могла бы позволить меньшей модели ИИ, такой как DeepSeek, учиться на результатах более крупных моделей, таких как ChatGPT от OpenAI. Куратор искусственного интеллекта Белого дома Дэвид Сакс сказал, что "вполне возможно", что это форма кражи интеллектуальной собственности. Может ли администрация Трампа использовать это как основание для введения тарифов?
• Индекс потребительских цен Австралии в 4 квартале оказался немного ниже ожиданий по основным и базовым показателям, составив +0,2% кв/кв и +2,4% г/г против ожидавшихся +0,3%/2,5% соответственно и 2,8% г/г в 3 квартале. Основной показатель "усеченного среднего" вышел на уровне +0,5% кв/кв и 3,2% г/г против ожидавшихся +0,6%/3,3% соответственно. Головной индекс потребительских цен за декабрь составил 2,5% г/г, как и ожидалось, а средний индекс потребительских цен был снижен до 2,7% г/г против 3,2% в ноябре.

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Объявление Риксбанка Швеции Процентная ставка (0830), Баланс авансовых товаров в США за декабрь торговля (1330), Решение Банка Канады по ставке (1445), Еженедельные запасы сырой нефти и продуктов в США DoE (1530), Решение FOMC по ставке (1900), Пресс-конференция председателя ФРС США Пауэлла (1930)

События доходы

• Сегодня: ASML, Microsoft, Meta, Tesla, T-Mobile US, ServiceNow, IBM, Danaher
• Четверг: Apple, Visa, Mastercard, Roche, Blackstone, Thermo Fisher Scientific, Shell, Caterpillar, Comcast, UPS, ABB
• Пятница: ExxonMobil, Abbvie, Chevron, Samsung, Novartis, Eaton

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: Американские акции выросли во вторник, так как технологические акции выросли, восстанавливаясь после распродажи, спровоцированной искусственным интеллектом, вызванной DeepSeek. Индекс Nasdaq подскочил на 2,03 %, S&P 500 на 0,92 %, а Dow прибавил 0,31 %, причем Nvidia (+8,9 %) возглавила восстановление после рекордного однодневного падения. Royal Caribbean (+12%) взлетели на фоне оптимистичного прогноза, в то время как General Motors (-8,9%) упали, несмотря на сильные показатели доходы. Инвесторы теперь сосредоточены на сегодняшнем решении ФРС по ставке, где ставки, как ожидается, останутся неизменными, но руководство Пауэлла будет иметь ключевое значение. Фьючерсы указывает на осторожное открытие в преддверии объявления.
• Европа: Европейские акции закрылись на рекордных максимумах, при этом STOXX 600 вырос на 0,4% на фоне ослабления опасений распродаж, связанных с искусственным интеллектом. Индекс Tech (-0,3%) остался под давлением, а ASM International (-3,7%) и Schneider Electric (-7,5%) продолжили потери. Напротив, Sartorius (+11,5%) и Siemens Energy (+7,5%) выросли на сильных доходы. Розничная торговля акции (+2,1%) возглавила рост, а Испанский индекс IBEX достиг 15-летнего максимума на фоне снижения уровня безработицы. Поскольку решение ЕЦБ будет принято завтра, трейдеры ожидают указания по снижению ставки на фоне улучшения настроений.
• Азия: Азиатский акции отскок, при этом японский Nikkei вырос на 0,5 % благодаря восстановлению технологических компаний. Advantest (+2,7%), Tokyo Electron и SoftBank выровнялись после резкого падения, вызванного DeepSeek. Sony (+4,1%) выросла после назначения нового генерального директора. Австралийские рынки достигли двухмесячного максимума на фоне мягких данных по инфляции, повысивших ожидания снижения ставки . Гонконгский индекс Hang Seng (+0,14%) закрылся с небольшим повышением на сессии Короткий перед праздником Лунный Новый год. Китай, Южная Корея и Тайвань остаются закрытыми на неделю.

Волатильность

Рыночный Волатильность значительно ослаб, а VIX упал до 16.41 (-8.32%), в то время как краткосрочный Волатильность также снизился (VIX1D -8,21%, VIX9D -9,81%). VIX Фьючерсы снизился (-0,53%), отражая уверенность рынка в преддверии сегодняшнего решения FOMC и выступления Пауэлла. Коэффициенты Пут/Колл снизились до 0.746 (-18.14%), что свидетельствует о снижении активности хеджирования. В связи с выходом доходы от Microsoft, Meta, Tesla и ASML, а также заявления ФРС, трейдеры сохраняют осторожность, хотя настроения на рынке выглядят более стабильными, чем в начале недели.

Цифровые активы

Биткоин вырос 1,19% до $102,530восстанавливаясь после недавнего ослабления, в то время как Ethereum (+2,05%) и Solana (+2,71%) превзошли свои позиции. Криптовалюты акции испытывали трудности, при этом отставали MicroStrategy (-3,45%) и Riot (-4,37%) . Рынки находятся в напряжении из-за неясной криптовалютной политики Трампа и его надвигающихся тарифов торговля против Китая, Канады и Мексики. Между тем, Чешский национальный банк рассматривает возможность выделения 5% биткойнов, что знаменует потенциальный прорыв для институционального принятия.

фиксированный доход

• Доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США остается вблизи недавних минимумов в преддверии сегодняшнего заседания FOMC, поскольку дальнейшая динамика ставок ФРС после предполагаемой сегодняшней паузы остается неопределенной. Следите за реакцией президента Трампа на сегодняшнее решение ФРС и за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, поскольку репортеры неизбежно будут задавать вопросы о давлении на ФРС с целью снижения ставок со стороны Трампа. Уровень 4,50% по 10-летним облигациям США является важным уровнем.
• Немецкая доходность вчера торговалась выше, а 10-летний бунд закрылся значительно выше важного уровня 2,50% в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ.

Сырьевые товары

• Цены на нефть продолжают танцевать в ритме оркестра тарифов Трампа, в центре внимания тарифы Канады, которые вступают в силу в субботу. Общие цены торговля немного снизились после того, как Ливия заявила о возобновлении экспорта, а API сообщил о недельном росте запасов в США. Кроме того, ожидается, что ОПЕК+ будет придерживаться уже объявленного увеличения добычи с апреля.
• Золото возобновило ралли до отметки торговля на $30 ниже исторического максимума, поскольку инвесторы продолжают искать убежище от непредсказуемого правительства США, тарифов, которые могут поднять инфляцию, а также опасений по поводу растущего долга американской экономики, который, по мнению немногих, можно и нужно взять под контроль. Сфокусируйтесь на сегодняшнем заседании FOMC и последующей пресс-конференции.
• Цены на медь в Лондоне и Нью-Йорке вновь разошлись во вторник после того, как Трамп заявил, что введет тарифы на медь и алюминий, произведенные за рубежом. Объявление поддержало цены на медь высокого класса в США на фоне опасений по поводу стоимости импорта меди для выполнения обязательств продавцов Короткий.
• Сельскохозяйственный индекс BCOM Total Return Индекс вырос на 4,4 % в этом месяце благодаря кофе арабика (+12,8 %) и животному скоту (+8 %), которые достигли рекордных максимумов, а также кукурузе (7,3 %), которая торгуется вблизи 15-месячного максимума. Основным фактором является ограниченное предложение на фоне проблем с производством.

Валюты

• Австралийский доллар ослаб на фоне данных по CPIdata за ночь, а AUDNZD в какой-то момент достиг самого низкого уровня за год - ниже 1,1010, так как рынок оценил более высокие шансы на снижение ставки РБА в этом месяце и последующие сокращения позже в этом году.
• Доллар США торговался без изменений после того, как начал неделю с резкого роста на последних комментариях Трампа о желании установить "гораздо большие" широкие тарифы, чем 2,5%, предложенные министром финансов Бессентом.