Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 22. října 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: Dow -344 bodů, Nvidia +4,1 % na rekordní hodnotu, japonský Nikkei -1,7 %, čínský akcie +0,7 % po snížení sazeb PBOC.
• Měny: USD poblíž svého nedávného maxima díky včerejšímu výraznému růstu amerických výnosů, protože trh odhaduje plány Fedu.
• Komodity: Drahé kovy zůstávají v nabídce navzdory výnosům a silnému dolaru
• fixní výnos: Výprodej státních dluhopisů se prohlubuje, protože naděje na agresivní snížení sazeb slábnou.
• Dnešní ekonomické údaje: Zprávy o aktivitě z Filadelfie a Richmondu.

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Makro:

• Na drátě byli Logan, Kashkari a Daly z Fedu. Prezidentka dallaského Fedu Loganová zopakovala, že očekává postupné snižování sazeb, pokud ekonomika naplní prognózy, a poznamenala, že Fed bude muset být při rozhodování o měnové politice pohotový. Prezident FEDu v Minneapolisu Kahskari uvedl, že zvýšení rozpočtového deficitu by znamenalo, že by se mezní úrokové sazby zvýšily. Poznamenal, že Fed se chce vyhnout recesi, a dodal, že vidí známky oslabení trhu práce, a proto snížil sazby o 50 bazických bodů. V budoucnu bude Fed při rozhodování o úrokové politice zkoumat všechny údaje.
• Prezident Kansas City Jeffrey Schmid byl otevřenější a trhy vzaly na vědomí jeho komentář, že upřednostňuje pomalejší tempo snižování úrokových sazeb vzhledem k nejistotě ohledně toho, jak nízko by měla americká centrální banka nakonec sazby snížit.

Makro události (časy v GMT):  Aktivita mimo zpracovatelský sektor filadelfského Fedu (říjen) exp. 4,1 oproti -6,1 předchozím (1230), guvernér Bank of England Bailey (1325), výrobní index Richmond Fed (říjen) exp. -17 vs -21 předchozí (1400), API týdenní zpráva o ropě a pohonných hmotách akcie (2030)

zisky události: Dnes před otevřením burzy reportují společnosti GE Aerospace, Danaher, Lockheed Martin a Verizon zisky, po uzavření burzy pak Texas Instruments. Zítra budou reportovat společnosti Tesla, Coco-Cola, IBM, ServiceNow a NextEra Energy.

Všechny události týkající se maker, zisky a dividend najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

akcie: Americké trhy v pondělí zaznamenaly smíšené výsledky, když se nejdelší týdenní rally v tomto roce zastavila před náročným zisky týdnem a rostoucí výnosy státních dluhopisů tlačily na spotřebitele a stavitele domů akcie. Index S&P 500 klesl o 0,2 %, Dow se snížil o 344 bodů, zatímco Nasdaq 100 vzrostl o 0,2 %. Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl na 4,18 %, což vyvolává obavy z inflace a fiskálního tlaku, zejména vzhledem k tomu, že Donald Trump vede v předvolebních průzkumech v USA. Nvidia si vedla lépe a posílila o 4,1 % na rekordní hodnotu, zatímco Tesla před svým report zisků, který má být zveřejněn zítra po uzavření trhu, klesla o 0,8 %. Společnost Boeing vzrostla o 3,1 % díky zprávě o předběžné dohodě s odbory. V Asii většina trhů klesla kvůli nejistotě ohledně sazeb a obavám z voleb v USA. Japonský index Nikkei vedl ke ztrátám, když poklesl o 1,7 %, a to navzdory oslabení jenu. Čínský akcie se však po dalším snížení úrokových sazeb ze strany PBOC posunul výše.

Volatilita: Volatilita zůstává zvýšená, VIX vzrostl o 1,89 % na 18,37, protože investoři se připravují na zítřejší report zisků společnosti Tesla a sledují rostoucí výnosy státních dluhopisů. Index VIX9D, který odráží krátkodobá (9denní) očekávání volatility, výrazně vzrostl o 16,24 %, což naznačuje zvýšenou opatrnost v nejbližším období. Pozoruhodná aktivita opce byla zaznamenána u společností Tesla a Nvidia, vysoké objemy zaznamenaly také společnosti Super Micro Computer (SMCI) a Palantir Technologies (PLTR). Pro dnešní den se na základě cen opce očekává pohyb indexu S&P 500 o 0,36 %, zatímco Nasdaq 100 vykazuje výkyv o 0,56 %, což odráží možné výkyvy směrem nahoru nebo dolů. Zisky sezóna a volební nejistota nadále ovlivňují náladu na trhu.

fixní výnos: Evropské státní dluhopisy včera klesly, protože se snížila očekávání ohledně snížení úrokových sazeb. V čele poklesu stál italský dluhopisy, jehož desetiletý výnos vzrostl o 15 bazických bodů na 3,51 %, což je jeden z největších denních nárůstů v tomto roce. Desetiletý výnos v Německu vzrostl o 10 bazických bodů na 2,28 % a dvouletý výnos vzrostl o 7 bazických bodů na 2,18 %. Rozdíl spread mezi italským a německým desetiletým dluhopisy se zvýšil o 6 bazických bodů na 123. Oslabily také britské dluhopisy Gilts, jejichž desetiletý výnos vzrostl o 8 bazických bodů na 4,14 %. Následovaly americké státní dluhopisy, jejichž desetiletý výnos vzrostl o 10 bazických bodů na 4,19 %. Kashkari poznamenal, že nás čekají "mírnější škrty", což podpořilo výprodej.

Komodity: Rallye drahých kovů pokračuje a zlato a stříbro dosahují nových maximálních hodnot navzdory nárůstu výnosů desetiletých státních dluhopisů o 11 bazických bodů a silnějšímu USD, protože obchodníci se přizpůsobují menšímu počtu snižování sazeb v USA. Tento vývoj, který není příznivý pro zlato, je však kompenzován nabídkami útočiště a "rizikem" vítězství republikánů v nadcházejících volbách, což podněcuje obavy z uvolněnější fiskální politiky, která může prohloubit schodek a znovu nastartovat inflaci. Ropa se obchoduje na nižší úrovni v důsledku širšího rizika na finančních trzích poté, co pondělní odraz zaměřený na Blízký východ vyprchal, ale celkově je trh nadále nervózní, zatímco Izrael plánuje další kroky vůči Íránu. Káva arabica ustoupila nejvíce za poslední dva týdny, protože v klíčových oblastech Brazílie po dlouhotrvajícím suchu možná konečně zaprší.

FX: Americký dolar opět prudce vzrostl, přičemž zelená bankovka se vůči euru vyrovnala svému nedávnému maximu a kurz USDJPY v jednu chvíli vzrostl severně od 151,00, když se včera americké výnosy vyšplhaly výše, což vedlo k růstu i globálních protipoložek. Mexická osoba včera oslabila na více než 20 pesos za americký dolar, protože opce trh s pesem naznačuje, že investoři jsou velmi nervózní z dopadu na peso, pokud by se Trump stal prezidentem.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.