Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Почему важно включать облигации в свой инвестиционный портфель?
Алтея Спиноцци (Althea Spinozzi)
Руководитель отдела стратегии по активам с фиксированной доходностью
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
Облигации играют важную роль в инвестиционном портфеле человека, потому что:- Стабильность и доход по облигациям. Облигации считаются относительно стабильными инвестициями по сравнению с другими классами активов, такими как акции или сырьевые товары. Держатели облигаций получают фиксированный доход в виде регулярных процентных выплат.
- Облигации хороши для диверсификации рисков. Включая облигации в портфель наряду с акциями и другими активами, можно снизить общий риск. Облигации исторически демонстрируют более низкую волатильность по сравнению с акциями, которые более подвержены колебаниям рынка.
- Облигации - отличный инструмент для сохранения капитала. Они менее рискованны, чем акции, благодаря гарантированному возврату основной суммы долга при наступлении срока погашения. Благодаря этому они являются полезными инструментами для сохранения капитала, особенно для инвесторов с низкой толерантностью к риску или тех, кто хочет сохранить свое состояние.
- Облигации можно использовать в качестве инструмента управления рисками. Облигации - полезный инструмент для защиты от возможных потерь в инвестиционном портфеле. Например, если инвестор владеет значительным количеством акций и ожидает спада на рынке, он может перевести часть своего портфеля в облигации, чтобы снизить потенциальные потери.
Каковы определяющие характеристики облигации?
- Сектор. Облигации - это финансовые инструменты, которые могут выпускаться различными организациями, работающими в разных секторах экономики. Некоторые сектора включают в себя государственное управление, финансовые услуги, технологии, здравоохранение, энергетику и потребительские товары. Профиль риска облигации зависит от ее сектора. Облигации, выпущенные правительствами развитых стран, обычно считаются безрисковыми и часто используются в качестве эталона при определении цены долговых операций в этой стране.
- Зрелость. Облигации - это финансовые инструменты, обеспечивающие периодические процентные выплаты в течение определенного периода, называемого сроком погашения облигации. В конце срока погашения основная сумма погашается полностью. Облигации могут иметь краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный срок погашения. Чем больше срок погашения облигации, тем чувствительнее она к колебаниям процентных ставок.
- Урожайность. Доходность инструмента с фиксированным доходом представляет собой доход, который инвестор получает от владения этим инструментом. Он выражается в процентах и рассчитывается путем деления годового процентного дохода на цену инструмента. Если инвестор покупает облигацию с определенной доходностью, он фиксирует эту доходность на весь срок действия облигации.
- Купон. Фиксированная процентная ставка, которую эмитент облигаций обещает выплатить держателям облигаций.
- Стаж. В случае банкротства или ликвидации приоритет отдается погашению инструментов с фиксированной доходностью, а не долевым ценным бумагам. Это означает, что держатели облигаций имеют больше прав на активы эмитента в случае дефолта. Облигации ранжируются по степени старшинства, начиная от первоочередных ло-старших обеспеченных и заканчивая младшими субординированными. Как правило, чем ниже стаж облигации, тем выше доходность, которую получает инвестор.
Что я должен знать перед покупкой облигаций?
- Цены на облигации находятся в обратной зависимости от ставок. Если базовые ставки растут, цена облигации падает, и наоборот.
- Инвесторы фиксируют доходность своих облигаций при покупке. Покупая облигацию с определенной доходностью, инвестор обеспечивает себе определенный доход на весь срок действия облигации. Однако рыночная цена облигации будет продолжать колебаться в зависимости от рыночных условий. Если доходность вырастет, стоимость облигаций на вторичных рынках упадет, однако инвестор продолжит получать оговоренный купон до конца срока погашения облигаций. Если доходность упадет, стоимость облигаций вырастет, и инвестор может решить продать их с выгодой для себя, чтобы использовать другие, более выгодные возможности.