Глобальный рынок Quick Take Europe - 28 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 28 января 2025 г.

Ключевые моменты

• акции: Крах искусственного интеллекта DeepSeek уничтожает $600 млрд у Nvidia, технологическая рутина распространяется
• Волатильность: VIX подскочил; краткосрочные риски выросли, смешанные Фьючерсы как рынки переваривают беспорядки, вызванные искусственным интеллектом
• Цифровые активы: Биткоин стабилизируется после вчерашних потрясений, альткоины - смешанные
• Валюты: Доллар США растет на фоне последних комментариев Трампа по тарифам
• Индекс: Нефть торгуется на фоне угрозы поставок из Ливии; золото держится выше ключевой поддержки
• фиксированный доход: 10-летняя доходность США протестировала ключевой уровень 4,50%, не пробив его
• Макрособытия: Потребительское доверие в США за январь

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Вчера президент США Трамп повысил курс доллара, заявив, что он хочет "гораздо больших" универсальных тарифов, чем 2,5 %, за которые, как считается, выступает будущий министр финансов Скотт Бессент. Трамп сказал: "У меня в голове есть, каким он будет, но я пока не буду его устанавливать, но его будет достаточно, чтобы защитить нашу страну".
• Рисковые настроения стабилизировались после значительного вчерашнего падения, а индекс S&P 500 Фьючерсы сократил свои внутридневные потери с открытия торгов в понедельник примерно вдвое. За день Nvidia потеряла почти 17 %, утратив около USD 589 миллиардов рыночной стоимости. Другие акции, связанные с искусственным интеллектом, также подверглись уродливым распродажам, пока рынок переваривал недавнюю новость о том, что китайская компания DeepSeek создала модель искусственного интеллекта, которая может соперничать по производительности с лучшими из доступных в других странах при меньшей стоимости и использовании гораздо менее дорогого оборудования, при этом все ее технологии прозрачны и доступны с открытым исходным кодом.

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Выступление Виллеруа из ЕЦБ (0930), заказы на товары длительного пользования в США (1330), цены на жилье в США (1400), потребительское доверие в США (1500), еженедельный отчет API по нефти и топливу (2030).

События доходы

• Сегодня: LVMH, SAP, RTX, Stryker, Boeing, Lockheed Martin, Starbucks, GM, Royal Caribbean Cruises
• Среда: Microsoft, Meta, Tesla, ASML, T-Mobile US, ServiceNow, IBM, Danaher
• Четверг: Apple, Visa, Mastercard, Roche, Blackstone, Thermo Fisher Scientific, Shell, Caterpillar, Comcast, UPS, ABB
• Пятница: ExxonMobil, Abbvie, Chevron, Samsung, Novartis, Eaton

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: США акции резко подешевели в понедельник: S&P 500 снизился на 1,46%, а Nasdaq упал на 3,07%, что было вызвано волнениями в секторе искусственного интеллекта после того, как китайская DeepSeek запустила высокоэффективную и недорогую модель искусственного интеллекта. Компания Nvidia рухнула на 17%, списав $600 миллиард рыночной стоимости, в то время как Broadcom (-17,4%), Oracle (-13,8%) и Vertiv (-29,9%) также понесли значительные потери. Dow (+0,65%) устоял, поддерживаемый защитными акциями акция на фоне снижения доходности облигаций. Фьючерсы стабилизируются перед выходом доходы от Boeing, Lockheed Martin, Starbucks и General Motors, в то время как инвесторы ожидают решения ФРС и ключевых данных по инфляции позднее на этой неделе.
• Европа: Европейские акции упали, при этом STOXX 50 снизился на 0,6%, а STOXX 600 остался без изменений, так как технологические и промышленные компании привели рынки к снижению. ASML (-7,5%), ASMI (-12%) и Infineon (-2%) следовали за резким снижением глобального сектора микросхем, поскольку прорыв DeepSeek в области искусственного интеллекта подкосил настроения Инвестор. Schneider Electric (-10%) и Siemens (-4%) также испытывали трудности. Тем не менее, роскошь и банковский сектор акции устояли, при этом LVMH вырос на 3% , опередив доходы, а Ryanair вырос на 3,2% на фоне положительных результатов.
• Азия: Азиатские рынки были смешанными, Японский индекс Nikkei 225 упал почти на 1 %, так как после падения на Уолл-стрит акций, связанных с чипами, акции упал. Advantest (-10%), Tokyo Electron (-4%) и SoftBank (-4,7%) возглавили потери. Напротив, гонконгский Hang Seng (+0,14%) вырос на фоне праздничных дней, а Alibaba (+4,3%) и Baidu (+3,6%) выиграли от оптимизма вокруг китайских достижений в области искусственного интеллекта. Китайские и южнокорейские рынки оставались закрытыми в связи с праздником Лунный Новый год .

Волатильность

Рынок Волатильность взлетел внутри дня до 22,51 , а затем установился на 17,90 (+20,54%), при этом краткосрочные показатели выросли (VIX1D +63%, VIX9D +43%), поскольку трейдеры настроились на волатильную неделю. VIX Фьючерсы вырос до 17,86 (+1,40%), отражая повышенный спрос на хеджирование. S&P 500 и Nasdaq Фьючерсы остаются смешанными, при этом SPX немного снизился (-0,07%) , а NDX восстановился (+0,20%). Учитывая политику ФРС , ключевые доходы (Apple, Microsoft, Tesla, Meta) и данные по инфляции PCE, трейдеры ожидают продолжения турбулентности.

Цифровые активы

Биткоин вырос на 0,97% до $103,033отскочив от уровня ниже $100K после интенсивных продаж в понедельник. Волнение в секторе искусственного интеллекта и неясная политика Трампа в области криптовалют сохраняли осторожные настроения, а альткоины демонстрировали смешанные показатели. Ethereum (+0,76%), Solana (+2,53%) и XRP (+1,96%) восстановились, но криптовалюты, связанные с торговля, такие как Coinbase (-6,71%) и Riot (-15,44%) понесли большие потери. Мемекоин Трампа $TRUMP вырос на 12%, после того как за последние недели он уничтожил 60% своей стоимости после запуска .

фиксированный доход

• Вчерашняя серия снижения риска на опасениях появления новых разрушительных игроков в сфере искусственного интеллекта привела к значительному ралли облигаций, однако критический уровень 4,50 % доходности 10-летних казначейских облигаций США удержался, что еще раз подчеркивает его важность. Доходность выросла за ночь на фоне небольшого улучшения настроений и, возможно, на фоне последней риторики Трампа по поводу тарифов.
• Доходность 2-летних облигаций США упала до нового минимума и ненадолго коснулась отметки 4,17%, после чего вернулась к уровню 4,21% на фоне восстановления рисковых настроений, хотя шансы на снижение ставки ФРС в марте остаются очень низкими (на завтрашнем заседании ФРС, как ожидается, не изменится).

Сырьевые товары

• Цены на сырую нефть торговля немного укрепились в Азии после падения на 2% в понедельник на фоне общего неприятия риска, вызванного распродажей акций, связанных с искусственным интеллектом акции. Тем временем Трамп продолжает угрожать тарифами, что несет в себе риск войны торговля, которая в конечном итоге может привести к снижению роста и спроса на топливные товары. Вместо этого цены получили поддержку от очередного перебоя с поставками в Ливии, который может затронуть сотни тысяч баррелей экспорта.
• Американский природный газ Фьючерсы упал на 8% в понедельник, поскольку прогнозы погоды на февраль изменились на более теплые
• Золото торгуется с понижением второй день после того, как в пятницу не удалось установить свежий рекордный максимум, но все еще держится выше уровня поддержки USD 2725.. В целом, настроения остаются благоприятными, поскольку инвесторы ищут убежища на фоне непредсказуемости Трампа, а также опасений по поводу фискальной политики и инфляции. Повышенное соотношение хеджирование Длинный/Короткий потенциально является самым большим Короткий риском в сочетании с новой силой доллара.
• Из-за угрозы Трампа ввести тарифы против Колумбии, входящей в тройку крупнейших мировых производителей кофе арабика, цены на кофе Фьючерсы в Нью-Йорке на короткое время взлетели до нового рекорда, так как и без того напряженный рынок мог стать еще более напряженным.

Валюты

• Последние заявления президента США Трампа о введении универсальных тарифов против торговых партнеров США привели к резкому росту курса доллара США по всему миру в конце вчерашнего дня.
• Иена USDJPY восстановила все потери дня уже в начале азиатской сессии после того, как вчера иена укрепилась на снижении доходности казначейских облигаций США и общем снижении риска. Пара EURUSD также опустилась ниже 1,0450 после того, как вчера торговалась значительно выше 1,0500 и чуть ниже этого уровня незадолго до комментариев Трампа.