Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 23 października 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• Akcje: USA bez zmian, Azja mieszana sesja bez większego konkretnego kierunku, Starbucks i McDonald's w dół po zamknięciu, SAP w górę po raporcie finansowym.
• Waluty: USD/JPY powyżej 151, EUR/USD poniżej 1,08, USD/CAD powyżej 1,38 przed decyzją BOC.
• Towary: Nowe rekordy i cykliczne maksima na złocie i srebrze
• Obligacje: Rynek obligacji podzielony między obniżką stóp EBC a rosnącymi cenami ropy naftowej
• Dzisiejsze dane ekonomiczne: Bank Kanady oraz zaufanie konsumentów w strefie euro

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Wybory w USA to największe wydarzenie roku. Dołącz do naszego webinar: Handel po wyborach w USA

Makro:

• W mediach pojawiło się wielu prelegentów EBC , w tym sama prezes Lagarde. Pojawiła się w wypowiedziach spójność na temat ostrożności i oczekiwania, że cel inflacyjny zostanie osiągnięty, ale rozczarowujący nacisk na wzrost przyciągnął uwagę traderów, a wycena rynkowa obniżki stóp o 50 punktów bazowych w grudniu wzrosła.
• Oczekuje się, że Bank Kanady obniży stopy procentowe o 50 pb do 3,75%. Po tym, jak decyzja o obniżce stóp została w dużej mierze wyceniona, uwaga skupi się na tym, czy istnieją jakiekolwiek wskazówki dotyczące tempa obniżek stóp procentowych i czy można oczekiwać większej liczby obniżek stóp jumbo. Zwróć również uwagę na zaktualizowane prognozy gospodarcze BOC.
• MFW obniżył prognozę globalnego wzrostu na przyszły rok do 3,2% i ostrzegł przed rosnącym ryzykiem związanym z wojnami i protekcjonizmem. Pozostawił swoją prognozę na 2024 r. bez zmian i spodziewa się spowolnienia inflacji do 4,3% w 2025 r. z 5,8% w tym roku. Prognozy wzrostu dla USA na lata 2024 i 2025 zostały podniesione, podczas gdy prognoza wzrostu dla Chin na rok 2024 została obniżona.

Wydarzenia makroekonomiczne (godziny w GMT): Decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych exp. -0,5% do 3,75% (1345), Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA (IX) exp. 3,88 mln vs 3,86 mln poprzednio (14:00), zaufanie konsumentów w strefie euro (paź) exp -12,5 vs -12,9 poprzednio (14:00), tygodniowy raport EIA nt. ropy i paliw akcja (14:30), Beżowa Księga Fed (18:00),

Publikacje wyników: Dziś raportują Tesla, Coca-Cola, IBM, ServiceNow, Boeing, Michelin i Air Liquide zysk, a jutro Honeywell, UPS, Verisign, Hermes International i Danone.

Wszystkie wydarzenia makro, zysk i dywidendowe można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie.

akcje: Amerykańskie indeksy zamknęły się we wtorek w większości bez zmian, przy czym S&P 500 spadł o 0.05%, a Dow stracił zaledwie 0.02%, ponieważ obawy o rosnące 10-letnie rentowności i niepewność co do obniżek stóp procentowych Fed utrzymywały ostrożność inwestorów. Nasdaq 100 wzrósł o 0,11%, wspierany przez wzrosty w branży technologicznej akcje. W handlu po godzinach Starbucks spadł o 4,15% po tym, jak odnotował 7% spadek sprzedaży w tym samym sklepie i wycofał swoje prognozy na 2025 rok. McDonald's spadł o 5,8% po doniesieniach o dochodzeniu w sprawie epidemii E-coli związanej z ćwierćfuntówkami McDonald's.

W Azji rynki były mieszane; japoński Nikkei 225 spadł o 1,39% do najniższego poziomu od trzech tygodni z powodu obaw o rentowności w USA i zbliżające się wybory. Indeks Hang Seng w Hongkongu wzrósł o 2,08%, na czele z takimi spółkami motoryzacyjnymi jak Geely Auto (+7%) i Li Auto (+5,1%) w następstwie silnej aktywności na lokalnym rynku IPO. Rynki europejskie wykazały mieszane wyniki, przy czym DAX pogłębił straty pomimo 2,4% wzrostu SAP dzięki silnemu zysk. Dzisiejsze kluczowe zysk obejmują Teslę, Coca-Colę, IBM i ServiceNow, które powinny wpłynąć na nastroje rynkowe.

Zmienność: Zmienność pozostała względnie stabilna, a indeks VIX wzrósł o 1,89% do 18,37, ponieważ rynki przygotowywały się na ważne wydarzenia zysk, w tym Tesla i Coca-Cola. Podczas gdy kontrakty terminowe VIX wzrosły, obawy o rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i zbliżające się wybory w USA utrzymują poziomy zmienności na wysokim poziomie. Zauważalną aktywność opcje zaobserwowano w Tesli i DJT, odzwierciedlając zwiększone zainteresowanie w miarę zbliżania się dnia wyborów. W oparciu o dzisiejszą wycenę opcje, S&P 500 ma oczekiwany ruch o 0.37%, podczas gdy Nasdaq 100 wykazuje zakres 0.58%, co wskazuje na potencjalne wahania w ciągu dnia w górę lub w dół.

stały dochód: Rentowności niemieckich obligacji krótkoterminowych spadły, ponieważ rynki zwiększyły zakłady na szybsze cięcia stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego, ponieważ Lagarde powiedziała, że kierunek cyklu obniżek stóp jest jasny i nie wykluczyłaby dużych cięć. Inwestorzy oczekują obecnie potencjalnego cięcia o 32 pb w grudniu i 58 pb w styczniu. Dwuletnia rentowność niemieckich obligacji nieznacznie spadła do 2,17%, podczas gdy rentowność 10-letnich Bundów wzrosła o 3 punkty bazowe do 2,32%. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych zakończyły wtorek na mieszanym poziomie, przy czym rentowności krótko- i średnioterminowe nieznacznie wzrosły, podczas gdy rentowności długoterminowe odnotowały niewielkie spadki. 10-letnia rentowność pozostała stabilna na poziomie 4,20%. Rosnące ceny ropy naftowej i europejskie stopy procentowe spowodowały wzrost rentowności. Niedźwiedzie nastroje na rynku obligacji skarbowych opcje utrzymywały się, a zakłady zakładały rentowność na poziomie 4,75% w nadchodzącym miesiącu.

Surowce: Ropa naftowa pozostaje w trybie oczekiwania, a Brent utrzymuje się powyżej USD 75 po wzroście o 4% w ciągu dwóch dni, wspierany przez ciągłe skupianie się na tym, jak izraelski atak na Iran może wpłynąć na podaż i stabilność, a jednocześnie jest powstrzymywany przez silniejszego dolara. Uwaga skupia się na cotygodniowym raporcie zapasów EIA po tym, jak API poinformowało o wzroście o 1,6 miliona baryłek akcja. Nowe rekordy i cykliczne maksima dla złota i srebra, ponieważ oba metale nadal obserwują popyt ze strony inwestorów zaniepokojonych konfliktem na Bliskim Wschodzie i wpływem na poziomy zadłużenia po wyborach w USA , które na razie wskazują na potencjalny "Red Sweep". Handel kakao spadł o 8% w ciągu ostatniego tygodnia, ponieważ rozpoczynają się zbiory na Wybrzeżu Kości Słoniowej, co łagodzi napiętą sytuację podażową, która od miesięcy wspiera ceny.

Waluty: Rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych pchnęły USD/JPY powyżej 151, najwyższego poziomu od lipca, testując 200-dniową średnią kroczącą. EUR/USD spadł poniżej 1,08 po gołębich komentarzach EBC i obniżeniu oceny niemieckiego wzrostu gospodarczego. Waluty surowcowe umocniły się wraz ze wzrostem cen ropy; AUD/USD zbliżył się do 0,67. Kurs USD/CAD znajdował się powyżej 1,38 przed decyzją Banku Kanady, z potencjałem do osiągnięcia 1,3890 przy gołębich wytycznych.

Globalne spojrzenie na rynki można znaleźć na stronie Inspiration.