Erklæring om de vigtigste negative indvirkninger (PAI'er) af investeringsbeslutninger på bæredygtighedsfaktorer

Finansiel markedsdeltager:

Saxo Bank Group

Oversigt

Saxo Bank A/S (549300TL5406IC1XKD09) tager højde for de vigtigste negative indvirkninger (PAI'er) af sine investeringsbeslutninger på bæredygtighedsfaktorer. Den nuværende erklæring er den samlede erklæring om de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer for Saxo Bank A/S, herunder helt eller delvist ejede datterselskaber, nemlig BinckBankNV (BinckBank NV har afdelinger i Frankrig og Belgien)¹.

Denne erklæring om de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer dækker referenceperioden fra den 1. januar 2022 til den 31. december 2022. Saxo Bank rapporterer på enhedsniveau om de vigtigste negative indvirkninger af kundens samlede investeringer på bæredygtighedsfaktorer, dvs. den samlede negative indvirkning af investeringsbeslutninger, på grundlag af og dækkende over 18 obligatoriske indikatorer for vigtigste negative indvirkninger, sådan som det er defineret i SFDR. Derudover skal Saxo Bank som minimum rapportere om 2 PAI-indikatorer ud af et sæt af 46 valgfri PAI-indikatorer, sådan som det er angivet i bilag II i SFDR. Disse investeringer, der foretages af kunder der selv eksekverer handler uden rådgivning, er ikke inkluderet som en del af denne erklæring.  

Saxo Bank har på nuværende tidspunkt ikke mål på virksomhedsniveau for prioritering af PAI'er. Saxo Bank har ikke foretaget og har ikke til hensigt at foretage nogen handlinger i løbet af referenceperioden eller i løbet af den næste referenceperiode. Da forståelsen af samspillet mellem indikatorer og investeringsbeslutninger forventes at blive dybere og udvikle sig over tid, har Saxo Bank til hensigt at fortsætte med at tage højde for mulige forbedringer af PAI-modellen, herunder opdateringer af denne erklæring. 

Beskrivelse af de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer

De vigtigste negative indvirkninger er beskrevet som de negative væsentlige effekter på bæredygtighedsfaktorer, f.eks. miljømæssige og sociale forhold, der er forårsaget af eller direkte knyttet til bankens investeringsbeslutninger i kundernes porteføljer. 

Beskrivelse af politikker til at identificere og prioritere de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer  

Saxo Bank tilbyder skønsmæssige porteføljeforvaltningstjenester i partnerskab med tredjepartsudbydere af modelporteføljetjenester (MPS-udbydere). Saxo Bank har udviklet tilknyttede politikker, procedurer og en scorecard-skabelon, der måler alle de relevante aspekter ved en potentiel MPS-udbyder, herunder hvordan MPS-udbyderen identificerer og prioriterer PAI-indikatorer. Saxo Banks tilgang til identifikation af de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer forklares i "Politik for due diligence for udbydere af aktivforvaltningsmodel" (Politik for due diligence). Denne politik anvendes til at udvælge samt til løbende at overvåge og revidere MPS-udbyderne. Denne politik er godkendt af Saxo Bank Groups Asset Management Committee, som består af interessenter fra den øverste ledelse, og den revideres regelmæssigt, mindst en gang om året. Due Diligence-politikken og dens forpligtelser til at identificere og prioritere de vigtigste negative påvirkninger er operationaliseret via interne støtteprocedurer som beskrevet nedenfor. 

Identifikation af PAI på bæredygtighedsfaktorer

Saxo Bank identificerer PAI af investeringer på bæredygtighedsfaktorer under sin due diligence-undersøgelse af MPS-udbydere, både før der etableres et formelt forhold eller partnerskab med disse og efterfølgende (løbende due diligence). Saxo Bank samarbejder med MPS-udbydere om at udvikle de porteføljer og produkter, der tilbydes kunderne gennem Saxo Banks diskretionære porteføljeforvaltningstjenester. 

Den due diligence-ramme, som Saxo Bank bruger til at evaluere MPS-udbydere, vurderer en række kvantitative og/eller kvalitative faktorer, herunder om de vigtigste indikatorer for negativ påvirkning tages i betragtning i de porteføljer, der tilbydes. 

Disse oplysninger samles på et scorecard. En enkelt score gives derefter til MPS-udbyderen i overensstemmelse med, hvordan denne identificerer og kommunikerer prioriteringen af PAI-indikatorer på bæredygtighedsfaktorer i investeringsprocessen, herunder hvor klar og robust kapitalforvalterens PAI-model er. Resultaterne fra det relevante scorecard gennemgås af Group Investment Committee, inden materialerne sendes til godkendelse til Group Investment Management Committee, som inkluderer medlemmerne af Saxo Banks øverste ledelse.

Ved investering i fonde (ETF'er og/eller investeringsforeninger) indhenter Saxo Bank PAI-data ved hjælp af de selvindberettede tal fra den europæiske ESG-skabelonfil (EET-fil). Ved instrumenter, der ikke er fonde (f.eks. aktier), anmoder Saxo Bank om, at PAI-data leveres af MPS-udbyderne. Saxo Bank er i øjeblikket i gang med at indhente data for at opfylde rapporteringsforpligtelserne i henhold til SFDR. Efterhånden som flere relevante data bliver tilgængelige, vil Saxo Bank forbedre de nuværende metoder til at måle og overvåge de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtigheden i Saxo Banks nuværende investeringer.

Prioritering af PAI på bæredygtighedsfaktorer

Saxo Bank har på nuværende tidspunkt ikke mål på virksomhedsniveau for prioritering af PAI'er. Saxo Bank investerer først og fremmest for at opfylde kundernes diskretionære mandater. Et sådant mandat kan eller kan ikke omfatte PAI-præferencer. Saxo Bank foretager en egnethedsvurdering af kundernes prioriteter og præferencer, før de tilbyder produkter. Der tages højde for prioriteringen af PAI'er på produktniveau ved identificeringen af modelporteføljer, der leveres af MPS-udbydere, som opfylder disse krav.

På produktniveau kan PAI-hensyn derfor føre til eller have indflydelse på MPS-udbyderens beslutninger om enten at købe/øge vægtning, holde/bevare vægtning, mindske vægtning eller sælge/afhænde. 

Prioriteringen af de frivillige PAI'er sker i overensstemmelse med Saxo Banks kunders præferencer, der er blevet vurderet via en undersøgelse. Saxo Bank Group har i øjeblikket ikke en holdning til disse påvirkninger og arbejder heller ikke aktivt på at reducere disse principielle negative påvirkninger af bæredygtighedsfaktorer, men bestræber sig på at samarbejde med MPS-udbydere, der tilbyder investeringsstrategier med PAI-hensyn i overensstemmelse med kundernes præferencer og risikovillighed.  

Politikker for aktivt ejerskab

Saxo Bank tilbyder skønsmæssige porteføljeforvaltningstjenester i partnerskab med tredjepartsudbydere af modelporteføljetjenester (MPS-udbydere). Enhver form for aktivt ejerskab sker derfor gennem disse MPS-udbydere. Den indvirkning, som Saxo Bank har, starter med deres valg. Saxo Bank har udviklet tilknyttede procedurer og en scorecard-skabelon, der måler alle de relevante aspekter ved en potentiel MPS-udbyder, herunder forvaltningsindsatsen.  

I due diligence-fasen vil Saxo Bank derfor vurdere, om MPS-udbyderne har politikker for aktivt ejerskab og stemmerettigheder med henblik på at opfylde de mål, der er fastlagt for specifikke strategier. Saxo Bank vil fortsat holde øje med forvaltningsindsatsen gennem hele partnerskabet. Due diligence anvendes til at udvælge samt til løbende at overvåge og revidere MPS-udbyderne. Saxo Bank kommunikerer hvert kvartal med deres MPS-udbydere om, hvordan de vil øge indflydelse på den indvirkning, som de investeringsmodtagende virksomheder har på bæredygtighedsrelaterede forhold i overensstemmelse med specifikke strategiers mandater. Denne dialog giver Saxo Bank større indsigt i de individuelle virksomheder eller fonde. Da Saxo Bank ikke på nuværende tidspunkt har hensigter om at minimere PAI indvirkninger på bæredygtigheds faktorer, er dialogen centreret om at indhente oplysninger om, hvordan en bestemt strategi performer i forhold til etablerede mål og målsætninger. I øjeblikket er dialogen ikke rettet mod nogen specifik indsats for at reducere PAI-påvirkningen, medmindre den specifikke investeringsstrategi har PAI-overvejelser på produktniveau. Der findes yderligere oplysninger under "Politik for aktivt ejerskab" på hjemmesiden. 
 

Reference til internationale standarder

Saxo Bank er i gang med at udvikle bæredygtighedsrelaterede forpligtelser på koncernniveau. I øjeblikket er der ikke nogen aktuel reference til internationale standarder bortset fra det, som Saxo Bank er juridisk forpligtet til at overholde. Asset Management Product-afdelingen prioriterer styringen af de vigtigste negative indvirkninger i overensstemmelse med Saxo Banks position og andre bæredygtighedsrelaterede strategier og forpligtelser, når disse bliver gjort tilgængelige. 

Historisk sammenligning

Oplysninger om indvirkninger sammenlignet med forrige år rapporteres inden 30. juni 2024 og derefter løbende på årsbasis. Disse oplysninger indsamles på bedst mulig vis og i det omfang, at data er tilgængelige fra udbydere.