Saxo Bank Licens

Finansiel licens

Saxo Bank A/S (Saxo) er moderselskab for Saxo Bank-koncernen og er under tilsyn af Finanstilsynet (det danske finanstilsyn). Saxo fik sin banklicens i 2001 og er et licenseret kreditinstitut, som er den eneste licens, der giver en finansiel virksomhed i Danmark mulighed for at modtage indskud fra offentligheden.

Saxo Bank-koncernen har desuden en banklicens i Schweiz og finansielle licenser i Storbritannien, Singapore, Hong Kong, Australien, Italien og Japan og er underlagt tilsyn af lokale myndigheder i hver af disse jurisdiktioner.

Licensoplysninger: Saxo Bank A/S, CVR-nr. 15731249, licensnr. 1149. Finanstilsynet (Finanstilsynet), Strandgade 29, 1401 København K.

Link: Finanstilsynet (det danske finanstilsyn)
Link: Liste over gruppens finansielle licenser

Saxo er klassificeret som systemisk vigtig finansiel institution 

I juni 2023 blev Saxo klassificeret som en systemisk vigtig finansiel institution (SIFI), en klassifikation, der kun gives til systemisk vigtige banker, som er "for store til at gå ned". I Danmark er der kun fem andre Major banker og tre realkreditinstitutter, der har/beholder denne klassifikation. SIFI'er er underlagt betydeligt højere kapitalkrav, herunder en såkaldt SIFI-buffer og et højere krav til passiver, der kan bruges til rekapitalisering, hvilket sikrer, at Saxo kan fortsætte sin drift i tilfælde af en krise, ideelt set uden at tab tilskrives bankens indskydere og usikrede kreditorer. SIFI'er er under strengere kontrol af tilsynsmyndighederne og står over for øgede krav på en række andre områder, såsom øgede rapporterings- og oplysningskrav, intensiveret tilsyn fra tilsynsmyndighederne samt strengere krav til medlemmer af bestyrelsen, direktionen og nøglemedarbejdere.

Du kan finde SIFI-rapporten fra Finanstilsynet her.

Indskyder- og Investor-garantiordning 

Saxo er medlem af den danske indskyder- og Investor-garantiordning (DGS). I henhold til DGS dækker den danske garantifond indskydernes registrerede kontantindskud op til et beløb svarende til EUR 100,000 pr. indskyder, hvis Saxo bliver genstand for afviklings- eller konkursbehandling.

Saxo har en lovgivningsmæssig forpligtelse til at beskytte sine kunders aktiver, og som hovedregel vil kundernes finansielle instrumenter, såsom aktier og obligationer, derfor blive returneret til kunderne, hvis Saxo bliver genstand for en afviklings- eller konkursbehandling. Hvis Saxo ikke returnerer finansielle instrumenter, der tilhører investorer, i et afviklings- eller konkursscenarie, vil garantifonden dog dække tab, som en Investor har lidt, op til et beløb svarende til EUR 20,000. En Investor vil dog kun modtage dækning op til et beløb, der svarer til værdien af de finansielle instrumenter, som ikke kunne returneres til Investor af Saxo.

DGS og Garantifonden administreres af Finansiel Stabilitet, som er en uafhængig offentlig virksomhed, der er ejet af den danske stat gennem Erhvervsministeriet. Finansielle virksomheder i Danmark, såsom kreditinstitutter, investeringsselskaber og filialer af ikke-EU-baserede kreditinstitutter, er ifølge loven forpligtet til at deltage i - og betale bidrag til - indskudsgarantiordningen.

Indskudsgarantiordningen dækker indskud fra alle kunder med undtagelse af indskud fra visse finansielle virksomheder som f.eks. finansielle institutioner, forsikringsselskaber og pensionsfonde.

Se yderligere information om indskudsgarantiordningen her: https://www.fs.dk/finansiel-stabilitet-at-a-glance/danish-guarantee-fund

Om offentligt tilgængelige rapporter fra Finanstilsynet

Tilsynspraksis varierer på tværs af landegrænser, selv inden for EU. Finanstilsynet gennemfører regelmæssigt inspektioner på stedet i alle regulerede banker i Danmark, afhængigt af institutionens størrelse og risikoprofil. Rapporter fra disse inspektioner skal offentliggøres af alle institutioner på deres hjemmeside efter inspektionerne. For SIFI'er udføres temabaserede inspektioner regelmæssigt, og inspektioner forekommer hyppigere end for mindre institutioner.

Saxo er underlagt fælleseuropæisk og national regulering 

EU's lovkrav på det finansielle område implementerer Baselkomitéen for Banktilsyns (BCBS) standarder for international bankregulering. BCBS er et samarbejde mellem centralbanker og tilsynsmyndigheder fra 28 lande. De standarder, der er udviklet af komiteen, er kendt som Basel III-rammen (nuværende version), men disse standarder er ikke direkte gældende som regulering i Basel-medlemslandene. Det betyder, at selvom BCBS ikke har overnational myndighed, og dens beslutninger ikke har retskraft, er BCBS afhængig af sine medlemmers forpligtelser til at implementere BCBS-standarderne som gældende lovgivning.

I EU udgør BCBS-standarderne derfor rygraden i EU's Capital Requirement Regulation (CRR) og Capital Requirement Directive (CRD), som nu er i henholdsvis anden og femte version, og som begge er på vej i reviderede udgaver igen i 2025. CRR er en bindende EU-forordning, som gælder direkte i alle EU's medlemslande, herunder Danmark, mens CRD er implementeret i den nationale regulering i Danmark primært gennem lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter. For EU's medlemslande er det derfor EU Kurtage, der udarbejder lovforslag på det finansielle område baseret på BCBS' standarder.

Udover regulering af kapitalkrav er regulerede finansielle institutioner som banker underlagt regulering på en række områder:

Krav til styring

De overordnede krav til ledelse af banker i Danmark findes i selskabsloven og i lov om finansiel virksomhed. Der findes yderligere regulering på nationalt plan i en række bekendtgørelser, som har deres juridiske grundlag i de ovennævnte love. Disse, sammen med retningslinjer fra European Banking Authority (EBA) på EU-niveau, fastsætter kravene til bestyrelsens og direktionens ansvar for at sikre velfungerende danske pengeinstitutter.

I henhold til dansk selskabsret og lov om finansiel virksomhed er generalforsamlingen den højeste myndighed for aktieselskaber, og det er generalforsamlingen, der vælger bestyrelsen, som igen er ansvarlig for at udpege direktionen. I det tostrengede ledelsessystem, som danske banker opererer under, er ansvaret delt mellem bestyrelse og direktion:

Bestyrelsen beslutter forretningsmodellen, den overordnede organisation og struktur samt den strategiske ledelse af virksomheden, herunder politikker, risikoprofil og risikostrategi. Desuden fører bestyrelsen tilsyn med direktionen. Det er også bestyrelsen, der er ansvarlig for at uddelegere ansvar til direktionen i forbindelse med den daglige ledelse af virksomheden.

Direktionen har til opgave at varetage den daglige ledelse af virksomheden. Yderligere ansvarsområder omfatter implementering af politikker og retningslinjer besluttet af bestyrelsen i driften af banken samt rapportering til bestyrelsen om relevante forhold. Gennem årene er kravene til ledelse af banker i Danmark og i EU blevet skærpet med det formål at forbedre institutternes ledelsesstruktur og styrke bestyrelsens og direktionens tilsynsrolle.

Obligatoriske komitéer 

SIFI'er skal have et risikoudvalg i bestyrelsen, et revisionsudvalg, et aflønningsudvalg og et nomineringsudvalg. 

Bestyrelsens risikoudvalg er ansvarlig for at overvåge virksomhedens risici. Udvalget skal bestå af bestyrelsesmedlemmer med tilstrækkelige kompetencer til at overvåge instituttets risikoprofil. Bestyrelsens risikoudvalg skal rådgive bestyrelsen om risikospørgsmål og overvåge, at risikostrategien implementeres korrekt, og at produkter og tjenester er i overensstemmelse med virksomhedens forretningsmodel og risikoprofil. Bestyrelsens risikoudvalg skal også vurdere, om aflønningsstrukturen er passende i forhold til selskabets kapital- og likviditet situation.

Revisionsudvalget er påkrævet i henhold til den danske revisionslov og skal bestå af bestyrelsesmedlemmer eller medlemmer valgt af generalforsamlingen. Revisionsudvalget skal informere bestyrelsen om resultaterne af revisionen af virksomheden og overvåge regnskabsprocessen og det interne kontrolsystem.

Aflønningsudvalget: SIFI'er skal have et aflønningsudvalg, som skal bestå af medlemmer af bestyrelsen. Aflønningsudvalget fører tilsyn med instituttets aflønningspolitik og aflønningspraksis under hensyntagen til instituttets risikoprofil og kapitalsituation. Vederlagsudvalget skal desuden rådgive bestyrelsen om selskabets vederlagspolitik og bistå med at overvåge, at vederlagspolitikken overholdes i institutionen.

Nomineringsudvalget: SIFI'er skal have et nomineringsudvalg, som skal bestå af bestyrelsesmedlemmer. Nomineringsudvalget skal foreslå kandidater til bestyrelsen og evaluere bestyrelsens faglige kompetencer for at sikre, at bestyrelsens struktur, sammensætning og kvalifikationer er tilstrækkelige.

Ramme for kontrol

Banker, herunder SIFI-banker, er forpligtet til at have uafhængige interne kontrolfunktioner i form af en risikostyringsfunktion og en compliancefunktion. Disse to uafhængige kontrolfunktioner kaldes også den anden forsvarslinje, hvor den første forsvarslinje er forretningsenhederne og den tredje den interne revisionsfunktion.

Risikostyringsfunktionen i anden linje er ansvarlig for at sikre, at alle risici identificeres, overvåges, rapporteres og styres i virksomheden. Compliancefunktionen har til opgave at sikre, at institutionen har effektive procedurer for at overholde den kombinerede regulering.

Fit & Proper reglerne

For SIFI-institutter gælder, at medlemmer af direktionen, medlemmer af bestyrelsen samt visse nøglemedarbejdere skal vurderes egnet og hæderlig med forbehold for Finanstilsynets godkendelse. En vurdering af egnethed og hæderlighed kræver tilstrækkelige kvalifikationer, viden og erfaring. Desuden skal disse personer være hæderlige og udvise anstændighed, integritet og uafhængighed i udførelsen af deres opgaver. Fit & Proper-kravene skal være opfyldt, før man påtager sig et ansvar som medlem af bestyrelsen, direktionen eller som nøglemedarbejder, og kravene gælder under hele ansættelsen. For bestyrelsen gælder kvalifikationskravene (som udtrykt i Fit & Proper-reglerne) for de enkelte medlemmer såvel som kollektivt for bestyrelsen. Det betyder, at de enkelte bestyrelsesmedlemmer skal opfylde kvalifikationskravene, men den samlede bestyrelse skal også opfylde kollektive kvalifikationskrav på relevante områder, herunder, men ikke begrænset til, regnskab, kreditrisiko, IT og finansiel regulering.

Bankens fortrolighed

Lov om finansiel virksomhed bestemmer, at forholdet mellem kunden og banken er fortroligt. Det betyder, at bestyrelsesmedlemmer, direktionsmedlemmer og andre medarbejdere er underlagt regler om tavshedspligt, der kræver, at de ikke uberettiget videregiver kundeoplysninger. Fortrolige oplysninger betyder alle oplysninger, der ikke er offentligt tilgængelige, herunder oplysninger om kunders identitet, konti osv.

Lovgivning om databeskyttelse

Saxo er underlagt EU's generelle forordning om databeskyttelse (GDPR), som fastsætter de regler, hvorunder Saxo kan behandle kunders personlige oplysninger.

I henhold til GDPR er Saxo generelt forpligtet til at sikre, at kundernes personlige oplysninger er tilstrækkeligt beskyttet, og at enhver håndtering eller behandling af sådanne personlige oplysninger udføres på en gennemsigtig måde og kun til legitime formål.

Det kræves, at Saxo Bank-koncernen har en databeskyttelsesansvarlig, som har ansvaret for at sikre, at Saxo og Saxo Bank-koncernen overholder GDPR-regelsættet.

Whistleblowing

Saxo er forpligtet til at have en whistleblower-ordning, som skal fungere uafhængigt af bankens ledelse. Alle medarbejdere kan anonymt indberette hændelser som f.eks. overtrædelser af finansielle regler. Se mere her: https://www.home.saxo/da-dk/legal/whistleblowing/whistleblowingsystem

Forbrugerbeskyttelse

Banker er forpligtet til at operere i overensstemmelse med ærlige forretningsprincipper og god praksis inden for deres aktivitetsområde. Det nærmere indhold af god praksis er fastlagt i en række bekendtgørelser og vejledninger. Det grundlæggende princip er, at bankerne skal opføre sig anstændigt og loyalt over for kunderne. Desuden kræver reglerne om markedsføringspraksis, at bankerne overholder fair handelspraksis.

Investeringsservice og -rådgivning

Med forbehold for dansk implementering af EU's direktiv om markeder for finansielle instrumenter (MiFID) gælder det gennemførte direktiv for Saxo. MiFID kræver, at institutionerne handler ærligt, retfærdigt og professionelt i overensstemmelse med kundernes bedste interesser. Når instituttet yder investeringsrådgivning til eller porteføljepleje for kunder, skal det indhente de nødvendige oplysninger om kundens viden og erfaring på investeringsområdet, der er relevant for den specifikke type produkt eller tjenesteydelse, kundens finansielle situation, herunder evnen til at bære tab, og kundens investeringsmål, herunder risikotolerance, for at sætte virksomheden i stand til at anbefale kunden investeringstjenester og finansielle instrumenter, der er egnede til kunden og navnlig er i overensstemmelse med risikotolerancen og evnen til at bære tab. Generelt sikrer forordningen højere investeringsbeskyttelsesregler for detailkunder, som kan være fysiske personer og mindre virksomheder, sammenlignet med kvalificerede modparter og professionelle kunder. Kvalificerede modparter er for det meste andre finansielle institutioner. En professionel kunde er en kunde, der har erfaring, viden og ekspertise til at træffe egne investeringsbeslutninger og korrekt vurdere de risici, der er forbundet med investeringsbeslutningen.

Bedste udførelse

Saxo er forpligtet til at udføre kundeordrer i henhold til best execution-princippet, hvorefter virksomheder skal tage alle tilstrækkelige skridt til at opnå den mest fordelagtige transaktion med hensyn til pris og de laveste samlede eksplicitte og implicitte omkostninger for investorer, når de placerer eller transmitterer ordrer på markedet. Saxos Order Execution Summary er tilgængelig her:
https://www.home.saxo/-/media/documents/business-terms-and-policies/order-execution-summary.pdf?revision=d470ad95-426c-45a5-bab1-823071de14be

Se Saxos dedikerede MiFID-side her:
https://www.home.saxo/da-dk/legal/mifid/market-in-financial-instruments-directive

Bekæmpelse af hvidvaskning af penge (AML) og finansiering af terrorisme (CTF)

Den danske hvidvask- og CTF-lovgivning er baseret på EU's hvidvaskdirektiv, som nu er ved at blive færdiggjort i sin sjette version (AMLD6). Formålet med reglerne er at bekæmpe kriminalitet og terrorisme ved at begrænse, hvordan det finansielle system kan bruges til hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme, og at forbedre myndighedernes muligheder for at efterforske kriminalitet og terrorisme. De danske regler sikrer desuden, at Danmarks forpligtelser i henhold til FN's Sikkerhedsråds resolution om bekæmpelse af terrorisme opfyldes. Danmark er medlem af Financial Action Task Force (FATF), som har forpligtet sig til at bekæmpe hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme. FATF udsteder anbefalinger og retningslinjer inden for AML og CTF og overvåger overholdelse af AML og CTF og udpeger højrisikolande inden for AML og CTF, hvor finansielle transaktioner anses for at være i særlig risiko for at udgøre hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme. Når det gælder miljøet for økonomisk kriminalitet og finansiering af terrorisme, er Danmark det land i verden, der har et af de laveste niveauer af opfattet korruption ifølge Corruption Perceptions Indeks, som er udarbejdet af Transparency International.

I henhold til EU's og Danmarks hvidvasklovgivning er det et krav, at bankerne kender kunden (kend-din-kunde-princippet eller KYC). KYC sikres via korrekt dokumentation af kundeforholdet. Dette omfatter, at bankerne skal indhente tilstrækkelig dokumentation for identifikation af kunder og have passende politikker og procedurer på plads for at sikre korrekt identifikation af sådanne kunder. Desuden er bankerne forpligtet til at overvåge mistænkelige transaktioner og til at indberette sådanne mistænkelige transaktioner til myndighederne. I henhold til hvidvasklovgivningen skal banker også identificere såkaldte politisk udsatte personer (PEP'er), som kan være personer, der er i særlig risiko for at blive sat i forbindelse med hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme.

Identifikator for juridisk enhed (LEI) 

Saxo Bank

Saxo Capital Markets

Tabel med medlemsoplysninger (GIIN)