Du kan få adgang til begge vores platforme via en enkelt Saxo Bank-konto.
Sådan begynder du at investere langsigtet
Trading Strategies
Saxo Group
Man kan investere med mange forskellige tidsrammer, og det er en populær strategi at købe aktier og holde dem på lang sigt. Denne guide til langsigtet investering går i dybden med, hvordan du kan benytte denne strategi, og sammenligner den med kortsigtet investering.
Så hvis ideen om at købe og beholde aktiver i måneder eller år lyder interessant, så læs mere i vores guide til langsigtet investering.
Hvad er langsigtet investering?
Langsigtet investering, også kendt som position trading, er, når du holder en position i længere tid, normalt i måneder eller år. Der er ingen retningslinjer for, hvor lang tid du skal holde et værdipapir, før det kan klassificeres som en langsigtet investering. Når du f.eks. har holdt noget i to måneder, gør det det ikke automatisk til en langsigtet investering.
Det giver mere mening at kigge på konteksten af investeringen end selve tidshorisonten. Det kræver at du ser på de værdipapirer, du investerer i. For eksempel er valutahandel (forex) mere tempofyldt end aktiehandel. Det skyldes, at valutakurserne har en tendens til at være mere volatile.
Folk der handler valuta trader på dags-, time- og minutbasis, dvs. at de kan åbne og lukke positioner flere gange i løbet af blot fem minutter. Prisen på en aktie ændrer sig normalt ikke så hurtigt som forex. Aktie tradere har derfor en tendens til at fokusere på daglige og ugentlige bevægelser.
Set i dette lys vil det at holde et valutakryds i nogle uger kunne klassificeres som en langsigtet investering i valuta. Inden for aktier kan en langsigtet position derimod være i flere måneder eller år. Vi kan derfor udlede, at langsigtet investering er, når du holder et værdipapir i længere tid end gennemsnittet.
Så hvis valutahandel er day trading-præget og du holder en position i tre uger, kan det betragtes som mere end gennemsnittet. Et andet eksempel kan være hvis folk normalt holder aktier i et par uger, og du holder en aktieposition i et år, så vil det også være en langsigtet investering.
Det er også vigtigt at holde fast i generelle termer. Det er derfor, vi kalder det position trading, når du holder et værdipapir i måneder eller år. Men når man går i detaljer, er konteksten vigtig, og her skal man tage højde for de værdipapirer, man investerer i.
Hvad er målet med langsigtet investering?
Investorer har langsigtede positioner, fordi de tror, at værdipapirets værdi vil stige over tid. Lad os tage et eksempel fra den virkelige verden for at illustrere denne pointe. Folk investerer i klassiske biler, fordi de tror, at aktivet har en iboende værdi, der vil presse prisen op.
Sjældenhed, alder og eftertragtethed bidrager til denne iboende værdi. Jo ældre en klassisk bil bliver, jo sjældnere er den, og for nogle mennesker, jo mere eftertragtet er den. Der er selvfølgelig også andre faktorer at tage hensyn til, f.eks. bilens stand og markedet. Det er dog bilens grundlæggende egenskaber, som langsigtede investorer først og fremmest kigger på.
Dette kan sammenlignes med en langsigtet investor, der køber aktier. Investoren vurderer virksomhedens fundamentale forhold, hvad den tilbyder, dens markedsposition/potentiale og dens økonomi. Hvis informationerne tyder på, at den vil vokse over tid, kan det være værd at købe aktier og holde på dem. Igen er aktuelle variabler, som f.eks. markedsforhold, også vigtige. Der lægges dog stor vægt på virksomhedens fundamentale forhold, når en trader vurderer dens potentiale.
Det er også muligt at have langsigtede short-positioner. En short-position inden for investering er, når du spekulerer i, at et værdipapirs værdi vil falde. Du kan have en poistion som denne i en lang periode. Men det kan være en risikabel strategi på grund af de potentielle tab, der er forbundet med short-positioner. Derfor er denne strategi ikke særlig udbredt.
Det er mere normalt at en langsigtet investering indholder positioner i værdipapirer, som man tror vil stige i værdi.
Langsigtet investering vs. kortsigtet trading
En anden måde at definere langsigtet investering på er at skitsere, hvad det ikke er. Det kan vi gøre ved at sammenligne det med kortsigtet trading og de måder, folk typisk gør dette. Kortsigtet trading indebærer, at man åbner og lukker positioner flere gange i løbet af en time eller en dag.
Man holder aldrig på et værdipapir i længere tid, fordi målet er at udnytte kortsigtede prisudsving.
Derfor vil kortsigtede tradere, såsom daytradere, ofte bruge CFD'er, fordi det giver dem fleksibilitet til at gå lang (profit, når priserne stiger) eller kort (profit, når priserne falder).
Kortsigtet trading kan være en mere risikabel måde at agere på de finansielle markeder på, fordi du forsøger at forudsige udsving, før de sker. Men hvis man gør det rigtigt, er der penge at tjene.
Vi har nu afdækket det grundlæggende omkring kortsigtet trading. Det kan sammenlignes med langsigtet investering på denne måde:
| Langsigtet investering | Kortsigtet trading | |
|---|---|---|
| Anvendte analyser | Fundamental Analyse - langsigtede investorer ønsker at kende de iboende kvaliteter i et værdipapir. Det giver dem mulighed for at vurdere, hvordan dets værdi kan udvikle sig. Det ultimative mål med en langsigtet investering er at beholde et aktiv, fordi man tror, at dets værdi vil stige. Fundamental analyse kan hjælpe dig med at afgøre dette. | Teknisk analyse - kortsigtede traders er fokuserede på prisudsving. De interesserer sig ikke nødvendigvis for et værdipapirs grundlæggende kvaliteter eller værdi. De vil gerne vide, hvordan markedsforholdene er, de seneste prisbevægelser, og hvad prisen er på vej til at gøre. |
| Omkostninger | Kurtage og gebyrer har ikke stor betydning for langsigtede investorer, fordi de afgiver en ordre og holder den. | Kortsigtede traders skal være opmærksomme på de administrative omkostninger. Mæglere opkræver kurtage/gebyrer for hver ordre. Det bør du tage højde for, hvis du åbner og lukker flere positioner pr. time/dag. |
| Risiko. vs afkaststrategi | Langsigtede investeringer kan være en lavrisikostrategi, fordi målet er at opnå et overskud over tid. Langsigtede investorer ignorerer kortsigtede udsving og fokuserer blot på, om værdipapiret vil stige i værdi over tid. | Kortsigtede traders er primært optaget af at opnå hurtige gevinster ved at udnytte prisbevægelser. Målet er at handle, når kurserne svinger/lige før de svinger, så du udnytter ændringerne. Det kan være vanskeligt og potentielt risikabelt. Mange handler kan gå galt. Men fordi du foretager flere handler over en kort periode, er målet at få flere positive resultater end negative, så du får en samlet gevinst. |
| Handlede aktiver | Langsigtede investorer fokuserer normalt mere på aktier, obligationer, råvarer og indekser, da de giver dig adgang til aktiver, der har tendens til at stige over tid. | Kortsigtede traders fokuserer på markeder, hvor priserne kan ændre sig hurtigt, f.eks. valuta. I de senere år er kryptovalutaer også blevet populære på kort sigt. Det er dog også muligt at bruge en kortsigtet strategi inden for aktier, indekser og råvarer (f.eks. oliepriser). |
Fundamental analyse i langsigtede investeringer
Fundamental analyse er et vigtigt værktøj i den langsigtede investors værktøjskasse, men hvad går det ud på? Fundamental analyse har til formål at bestemme den indre værdi af et aktiv. Det kræver, at investoren gennemgår regnskaber, prisudvikling og branchetendenser.
Hvis du f.eks. laver en fundamental analyse på Amazon aktien, vil du starte med at se på virksomhedens indtægter. Børsnoterede selskaber skal ifølge loven offentliggøre deres finansielle resultater med kommentarer og prognoser hver tredje måned (kvartalsvis). Årsrapporter udgives også sammen med kvartalsrapporter.
Oplysningerne i disse rapporter bruges til at vurdere en virksomheds finansielle styrke og dens forretningspraksis. Hvis Amazons kvartalsvise rapporter viser kontinuerlige stigninger i omsætning er det et potentielt positivt tegn.
Du kan også se på, hvad virksomheden gør med sine indtægter. Hvor meget bliver geninvesteret? Innoverer virksomheden eller ekspanderer den til nye markeder? Hvor mange penge bliver der udbetalt i udbytte?
Disse ting er vigtige, fordi de kan påvirke, hvor succesfuld en virksomhed er. Udover disse elementer er det vigtigt at se på markedet i sin helhed. Hvis for eksempel detailbranchen blomstrer, vil Amazon sandsynligvis være i en stærk position. Omvendt kan Amazon aktien komme under pres, hvis der kommer en recession. Det bør dog være sekundært at tage højde for eksterne fohold.
Hvis virksomhedens fundamentale forhold er stærke, bør den være i stand til at klare op- og nedture. Det er, hvad fundamental analyse grundlæggende forsøger at afdække. Hvis virksomheden grundlæggende er solid, kan det være en god langsigtet investering, fordi dens værdi kan stige uanset markedets svingninger.
Hvilke værdipapirer er bedst at investere i langsigtet?
Ethvert værdipapir kan holdes på længere sigt. Nogle er dog mere velegnede til denne investeringsstrategi end andre. De værdipapirer, som langsigtede investorer oftest benytter er:
Langsigtede investeringsstrategier
Langsigtet investering handler om at granske sine muligheder, vælge værdipapirer, som man tror vil stige i værdi, og beholde dem i en længere periode. Det er den grundlæggende strategi, men du bør ikke blive for passiv i forhold til din portefølje. Langsigtede investorer bør lukke eksisterende positioner og åbne nye, hvis de ikke går godt.
Dette kræver, at du har en diversificeret portefølje. Du kan fokusere på aktier, hvis det er det, du foretrækker. Du kan have aktier i en enkelt virksomhed, hvis det er det, du foretrækker. Men langsigtede investorer vil altid overveje at have flere værdipapirer på én gang.
Det kan være at have aktier i flere virksomheder. Det kan også være at man har aktier, nogle råvarer og nogle få indekser.
Der er to grunde til at diversificere:
- En bred portefølje giver dig mulighed for at hedge. Der vil være tidspunkter, hvor nogle værdipapirer giver overskud, og andre ikke gør. En bred portefølje kan hjælpe dig i disse tider, hvis de rentable værdipapirer giver nok overskud til at udligne de tab, som andre værdipapirer har lidt. Kort sagt spreder du din risiko.
- En bred portefølje giver dig mulighed for at bevæge dig ind og ud af positioner. Når du har en række forskellige værdipapirer, kan du vurdere din portefølje og foretage justeringer efter behov. Hvis et værdipapir ikke klarer sig så godt som de andre, kan du bytte det ud med noget andet. Når du har ét værdipapir, er hele din risiko bundet i det, og det kan gøre det sværere at ændre, når det ikke går godt. Med flere værdipapirer er du ikke nødvendigvis så følelsesmæssigt eller økonomisk investeret i et enkelt, og det gør det lettere at fjerne det fra din portefølje.
Langsigtede investeringer kan være en rentabel tilgang til de finansielle markeder. Der er risici ved enhver investeringsstrategi, uanset om du holder aktiver i lang eller kort tid. Men med den rigtige analyse og ved at undgå at sætte flere penge ind, end man har råd til, er der potentiale.
Målet er at finde værdipapirer, som du mener har et potentiale, og som forhåbentlig kan stige i værdi og modstå nedture. Hvis du kan holde dig til din strategi og ikke lade svingninger afskrække dig fra et langsigtet mål, kan langsigtet investering være det rette for dig.
Related Articles
Trading Strategies
Sådan spreder du din portefølje: Strategier for risikostyring
Trading Strategies