Fem temaer at holde øje med i 2025

AI og Robotteknologi: Fremtidens Innovation

AI tog for alvor fart i 2023 med udbredt adoption blandt både privatpersoner, virksomheder og regeringer. Selvom teknologigiganter og chipproducenter har domineret overskrifterne, er den virkelige historie den bredere økosystem af nye virksomheder og industrier, der udnytter AI til at transformere deres forretningsmodeller. Vores seneste artikel om den udviklende AI-fortælling berørte, hvordan boomet breder sig til softwarevirksomheder, men 2025 kan også åbne for muligheder langt ud over nogle få dominerende industrier.

AI's potentiale er stadig stort set uudnyttet. De nuværende anvendelser, såsom maskinlæring, naturlig sprogforståelse og autonome beslutningssystemer, udgør kun en brøkdel af, hvad der er muligt. Efterhånden som disse teknologier udvikler sig, vil de kunne revolutionere en bred vifte af industrier:

• Sundhedssektoren: AI revolutionerer allerede lægemiddeludvikling, diagnostik og genomredigering med potentiale til at fremskynde medicinske gennembrud og forbedre patientbehandlingen.
• Produktion: AI-drevet automation øger effektiviteten, forbedrer kvalitetskontrol og reducerer driftsomkostninger.
• Forsvarssystemer: AI-teknologier omdefinerer moderne forsvar ved at muliggøre fremskridt inden for autonome droner, overvågning og prædiktiv analyse til strategisk planlægning.
• Cybersikkerhed: Med stigende cybertrusler er AI afgørende for at opdage, forhindre og reagere på angreb i realtid, hvilket beskytter både virksomheder og regeringer.
• Energiforsyning: Efterhånden som energinetværk moderniseres, optimerer AI energidistributionen, forbedrer pålideligheden og fremskynder overgangen til rene energiløsninger.

ETF forslag:

AI er ikke længere en fjern fremtidsvision – det er en transformerende kraft, der driver innovation på tværs af sektorer. For investorer er muligheden tydelig: at investere i denne teknologiske revolution giver adgang til industrier med potentiale for betydelig vækst.

• iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT): Giver eksponering mod globale virksomheder, der driver innovation inden for automation og robotteknologi på tværs af sektorer som sundhed, produktion og logistik.
• Global X Cybersecurity UCITS ETF (BUG): Giver eksponering mod virksomheder, der leder udviklingen inden for AI-drevne cybersikkerhedsløsninger, som er afgørende i bekæmpelsen af de voksende cybertrusler.
• VanEck Defense UCITS ETF (DFNG): Fokuserer på virksomheder, der integrerer AI-drevet innovation i moderne forsvarssystemer, herunder autonome droner, overvågning og prædiktiv analyse.

Innovation på sundhedsområdet: En kombination af vækst og stabilitet

Sundhedssektoren står ved krydset mellem strukturel efterspørgsel og teknologisk innovation. En aldrende befolkning driver en vedvarende efterspørgsel efter behandling og pleje, mens gennembrud inden for medicinsk teknologi og lægemiddeludvikling skaber hidtil usete vækstmuligheder.

Historisk set har efterspørgslen på sundhedsydelser været stort set upåvirket af makroøkonomiske forhold, og sektorens globale indtjeningsvækst har konsekvent overgået markedets gennemsnit. Denne stabilitet, kombineret med fremskridt inden for medicinsk teknologi, gør sundhedssektoren til en unik investeringsmulighed, der forener defensiv styrke med vækstpotentiale.

Faktisk gennemgår sundhedssektoren en revolutionerende transformation, drevet af fremskridt inden for:

• Lægemiddeludvikling: Årtier med genomforskning fører til gennembrud i behandlingen af sygdomme som kræft, diabetes, Alzheimers og fedme. AI revolutionerer processen ved at forudsige kemiske reaktioner, modellere proteinstrukturer og gennemføre automatiserede "in-silico"-eksperimenter, hvilket reducerer tid og omkostninger i den tidlige fase af lægemiddeludvikling.
• AI i sundhedsydelser: Ud over lægemiddeludvikling omformer AI patientpleje med prædiktiv analyse, personlige behandlingsplaner og effektivitetsforbedringer i sundhedstjenesterne.
• Robotteknologi og automation: Robotassisterede operationer er tilbage på niveau med tiden før COVID og bliver i stigende grad anvendt for at afhjælpe mangel på arbejdskraft og forbedre kirurgisk præcision. Automatisering optimerer også plejeleveringen i forskellige sundhedsmiljøer.
• Diagnostik og minimalt invasive procedurer: Avancerede teknologier muliggør hurtigere og mere præcise diagnoser samt mindre invasive behandlinger, hvilket forbedrer restitutionstider og patientresultater.
• Mental sundhed og velvære: Øget opmærksomhed og innovative behandlinger inden for mental sundhed vinder frem, hvilket åbner nye muligheder for vækst og investering.

ETF forslag:

Sundhedssektoren forener unikt vækstpotentiale og defensive egenskaber, hvilket gør den til en solid hjørnesten i enhver portefølje. Med hurtige fremskridt inden for teknologi og medicin er fremtiden for sundhedssektoren både spændende og robust.

• iShares Healthcare Innovation UCITS ETF (HEAL): Fokuserer på virksomheder, der revolutionerer sundhedssektoren gennem bioteknologi, genomik og medicinsk udstyr.
• Global X Genomics & Biotechnology UCITS ETF (GNOM): Giver eksponering mod virksomheder i spidsen for genomisk og bioteknologisk innovation med fokus på præcisionsmedicin og næste generations sundhedsløsninger.
• iShares NASDAQ US Biotech UCITS ETF (BTEC):  Investerer i de mest innovative amerikanske biotekvirksomheder med fokus på banebrydende lægemiddeludvikling og sundhedsinnovation.

Forsyningskædernes robusthed: Tilpasning til en fragmenteret global økonomi

Globale forsyningskæder gennemgår et paradigmeskifte, da virksomheder tilpasser sig nye geopolitiske og økonomiske realiteter. Handelskrigen mellem USA og Kina samt protektionistiske politikker, herunder toldsatser indført under Trumps første embedsperiode, har afsløret sårbarheder i det globale handelssystem og fremskyndet indsatsen for at opbygge mere robuste og diversificerede forsyningskæder. Trump har endda truet med at indføre 60 % told på Kina og 10-20 % globalt i sin anden embedsperiode, der begynder i januar 2025. Selvom dette kan være forhandlingsstrategier, vil virksomheder fortsat prioritere robusthed i deres operationer.

De vigtigste drivkræfter bag robusthed i forsyningskæder inkluderer:

• Handelskrige og toldsatser: Handelskrigen mellem USA og Kina samt de tilknyttede toldsatser har fundamentalt ændret forsyningskædestrategier, hvor virksomheder nu diversificerer for at mindske afhængigheden af Kina. Lande som Vietnam, Indien og Mexico er fremstået som alternative knudepunkter for produktion og samling.

• Nærproduktion og venneproduktion: Regeringerne øger incitamenterne for virksomheder til at bringe produktionen tættere på hjemlandet for at mindske risikoen ved overafhængighed af en enkelt region.

• Forsyningskæde-redundans: Virksomheder implementerer "China+1"-strategier ved at diversificere leverandører og produktionsbaser for at øge fleksibiliteten og reducere sårbarheder.

• Geopolitiske risici og forsyningskædeforstyrrelser: Geopolitiske spændinger, såsom konflikten mellem Rusland og Ukraine og COVID-19-pandemien, har forstærket bekymringerne om global forsyningskæde-skrøbelighed. Dette har fået virksomheder til at investere i redundans, diversificering og agilitet.

Efterhånden som virksomheder står over for nye krav om at sikre robuste og fleksible forsyningskæder, opstår der muligheder inden for logistik, transport og infrastruktur:

• Logistikinfrastruktur: Efterspørgslen efter havne, lagerfaciliteter og transportnetværk stiger for at understøtte lokaliserede og diversificerede forsyningskæder.

• Regionale produktions- og handelsknudepunkter: Lande som Mexico, Indien og Sydøstasien drager fordel af den stigende efterspørgsel efter produktions- og eksportinfrastruktur, da virksomheder flytter produktionen væk fra Kina.

• Effektivitet og bæredygtighed: Logistikvirksomheder fokuserer på bæredygtige og mere effektive forsyningskædeløsninger for at imødekomme stigende miljøkrav.

ETF forslag:

Investorer kan udnytte den voksende efterspørgsel efter robuste forsyningskæder ved at fokusere på logistik, infrastruktur og vækstmarkeder som Indien og Vietnam:

• iShares MSCI India UCITS ETF (NDIA): Giver eksponering mod det indiske marked, hvor virksomheder ser øgede investeringer i infrastruktur, produktion og logistik for at understøtte diversificerede forsyningskæder.
• L&G E-commerce Logistics UCITS ETF (ECOG): Fokuserer på virksomheder, der driver e-handelslogistik, herunder lagerfaciliteter, levering og forsyningskædeløsninger, i takt med at efterspørgslen efter onlinehandel stiger.
• iShares Global Infrastructure UCITS ETF (INFR): Giver eksponering mod virksomheder, der er involveret i kritisk global infrastruktur, fra transport til energinetværk, og som understøtter robuste forsyningskæder.

De velhavende forbrugere: Muligheder inden for luksus og rejser

Den globale velstandsfordeling er under forandring, hvor vækstmarkeder forventes at drive fremkomsten af nye velhavende forbrugere. I 2050 forudsiges vækstmarkeder at udgøre seks ud af verdens syv største økonomier, hvilket vil omforme de globale forbrugstrends.

Asien vil være centrum for denne transformation, da stigende indkomster og en voksende middelklasse skaber øget efterspørgsel efter luksusvarer, rejser og andre højprofilerede tjenester. Disse velhavende forbrugere vil som en betydelig økonomisk drivkraft ændre industrier lige fra detailhandel til turisme.

ETF forslag:

Når vækstmarkeder ekspanderer og bliver rigere, vil efterspørgslen efter luksusvarer og rejseoplevelser fortsætte med at stige, hvilket åbner betydelige muligheder for investorer. Ved at fokusere på ETF’er, der retter sig mod disse sektorer, kan investorer udnytte fremgangen af velhavende forbrugere i disse regioner.

• SPDR MSCI World Consumer Discretionary UCITS ETF (WCOD): Giver diversificeret eksponering mod virksomheder inden for forbrugsgoder, der nyder godt af stigende forbrugsudgifter på luksus, rejser og livsstilsoplevelser.
• Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF (LUXG): Fokuserer på virksomheder i luksussektoren, herunder high-end detailhandel, mode og biler.
• iShares STOXX Europe 600 Travel and Leisure UCITS ETF (EXV9): Giver eksponering mod europæiske rejse-, turist- og fritidsvirksomheder, der står til at drage fordel af den stigende efterspørgsel efter oplevelser.
• iShares Digital Entertainment & Education UCITS ETF (CBUN): Målretter virksomheder inden for digital underholdning, gaming og uddannelse, der afspejler den voksende efterspørgsel efter oplevelsesbaserede onlineplatforme.

Den nye økonomi: Transformation af infrastruktur, forbindelse og innovation

Den nye økonomi drives af transformationer inden for infrastruktur, digital forbindelse og avancerede teknologier som 5G og AI. Investeringer strømmer til sektorer som klimaforandringer, mobilitet, smarte byer og næste generations infrastruktur, hvilket skaber langsigtede vækstmuligheder. Urbanisering, bæredygtighed og smartere byer er centrale drivkræfter, da regeringer og virksomheder prioriterer modernisering af infrastruktur for at imødekomme klima-, mobilitets- og teknologiske udfordringer. Denne udvikling omformer industrier og skaber nye markeder.

Ud over AI og automatisering inkluderer de vigtigste drivkræfter i den nye økonomi:

• Bæredygtighed og klimaforandringer: Den globale overgang til en bæredygtig fremtid accelererer investeringer i grøn infrastruktur, vedvarende energi og energieffektive systemer. Disse innovationer er afgørende for at bekæmpe klimaforandringer og understøtte langsigtet økonomisk vækst.

• Smarte byer og mobilitet: Efterhånden som byerne vokser, stiger efterspørgslen efter forbundne, intelligente bymiljøer. Smarte byer anvender data og AI til at skabe mere effektive transportsystemer, smartere forsyningsnet og forbedret infrastruktur, hvilket forbedrer livskvaliteten for beboerne og reducerer miljøpåvirkningen.

• 5G og næste generations forbindelser: 5G er rygraden i den nye økonomi og muliggør hurtigere, mere pålidelige kommunikationer, der driver smarte byer, autonome køretøjer og industriel automatisering. Det er en nøgleteknologi bag transformationen af både infrastruktur og digitale markeder.

ETF forslag:

• iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRG): Giver eksponering mod virksomheder inden for vedvarende energi, herunder solenergi, vindkraft og energilagringsløsninger.
• iShares Digitalisation UCITS ETF (DGTL): Fokuserer på virksomheder, der driver digital transformation, fra 5G-netværk til cloud computing og forbindelsesløsninger.
• WisdomTree New Economy Real Estate UCITS ETF (WTER): Giver eksponering mod virksomheder, der omformer ejendomsmarkedet med smarte byer, digital infrastruktur og næste generations forbundne miljøer.