Využívejte model marže podle portfolia s výhodami v podobě nettingu rizik napříč typy produktů a pozicemi.

Model marže podle portfolia (PBM) je alternativou ke standardnímu maržovému modelu, který Saxo Bank nabízí profesionálním klientům.

Namísto uplatnění předdefinovaného maržového požadavku u každé pozice či strategie se v modelu na bázi portfolia vypočítává celková úroveň rizika portfolia na základě jednotlivých rizikových faktorů. Výsledný maržový požadavek se pak v tomto modelu použije u celkové expozice bez ohledu na konkrétní podkladová aktiva.

Jak si mohu marži podle portfolia aktivovat?

Zahrnuté typy instrumentů:

Akcie
Akciové opce
CFD
Futures
Futures opce
Opce na indexy

Standardní maržový model
Tento model dokáže zohlednit stanovený počet jednoduchých strategií kombinujících až 2 různé pozice u jakéhokoli podkladového aktiva. Složité kombinace pozic napříč různými třídy aktiv a nohami opcí se nezohledňují, takže nevznikají žádné výhody v podobě nettingu.
Model marže podle portfolia
Tento model vypočítává rizikové scénáře na základě kombinované expozice vůči jakémukoli podkladovému rizikovému faktoru. Následně se maržové požadavky uplatní u celkové expozice bez ohledu na konkrétní podkladová aktiva.

Kdo může marži podle portfolia využívat?

Jako profesionální klient můžete model marže podle portfolia (PBM) využívat za těchto předpokladů:

Máte kombinaci mnoha různých pozic z širokého spektra typů instrumentů.

Uskutečňujete opční strategie, které standardní maržový model aktuálně nezohledňuje.

Obchodujete na bázi opčních strategií s více nohami, například typu motýl či kondor.

Obchodujete s CFD v kombinaci s opcemi se stejným podkladovým rizikovým faktorem.

Obchodujete s kalendářními spready u opcí na indexy a CFD, abyste dosáhli nettingu a snížení marže.

Jak marže podle portfolia funguje?

Tento model vytváří vazbu mezi nástroji na základě stejného podkladového aktiva či „rizikového faktoru“ (např. pro akciové instrumenty, jakou jsou Tesla, index S&P500 nebo ETF). Zohledňuje související rizikové faktory napříč typy instrumentů a počítá maržový požadavek se zdůrazněním všech pozic spadajících pod určitý rizikový faktor a odhadnutím nejvyšších možných ztrát u této kombinované expozice.