Snížení sazeb Fedu je tady: (UCITS)

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Vzhledem k tomu, že se očekává, že FED sníží sazby, je čas zvážit, jak je vaše portfolio na tuto změnu nastaveno. Snížení sazeb obvykle přináší výrazné změny v chování trhu a burzovně obchodované fondy (ETF) nabízejí flexibilní způsob, jak podle toho upravit své portfolio. Podívejme se na sektory a ETF, které by vám mohly pomoci orientovat se v tomto novém prostředí.

 

1. Stavitelé domů: Vítěz snížení sazeb

Nižší úrokové sazby obvykle snižují náklady na hypotéky, což může znovu oživit poptávku po bydlení a podpořit trh s bydlením. Z této dynamiky mohou těžit stavitelé domů, což z nich činí solidní nástroj v počátečních fázích snižování sazeb.

• Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Tento ETF nabízí expozici vůči nemovitostem v USA, včetně stavitelů domů, kteří mohou těžit z nižších výpůjčních nákladů.
• VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Poskytuje globální expozici vůči realitním společnostem, včetně stavitelů domů, které těží z příznivých podmínek financování.

 

2. Malé kapitálky: Pozice pro růst

Akcie s malou tržní kapitalizací akcie, zejména v USA, mají tendenci dosahovat dobrých výsledků v prostředí klesajících úrokových sazeb, protože jsou závislé na domácích půjčkách a růstu. Nižší sazby snižují náklady na financování menších společností a dávají jim prostor pro expanzi.

• SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Sleduje americké společnosti s malou tržní kapitalizací, které budou pravděpodobně těžit ze zlepšených úvěrových podmínek.
• iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Nabízí širokou expozici vůči akciím s malou tržní kapitalizací v USA akcie, které jsou připraveny na růst s klesajícími náklady na financování.

 

3. Obranná hra: Spotřební zboží a veřejné služby

Vzhledem k tomu, že ekonomika potenciálně směřuje do recese, jsou základní spotřební zboží a veřejné služby atraktivní pro svou stabilitu. Tyto sektory mají tendenci dosahovat lepších výsledků během ekonomického zpomalení, poskytují stabilní dividendy a snižují volatilitu.

• iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Nabízí expozici vůči základním spotřebním produktům v USA, což je defenzivní hra pro období hospodářského zpomalení.
• iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Sleduje americké společnosti veřejných služeb, které jsou známé stálou poptávkou a stabilitou během recese.

 

4. Zaměření na příjmy: REITs and Dividend akcie

S klesajícími sazbami se stávají atraktivnějšími výnosová aktiva, jako jsou REIT (Real Estate Investment Trusts) a aktiva s vysokými dividendami akcie. Tato aktiva mají tendenci těžit z nižších nákladů na financování a poptávky investorů po výnosu.

• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Zaměřuje se na americké akcie společnosti s vysokými dividendami a poskytuje spolehlivý tok příjmů.
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Nabízí globální expozici vůči dividendám vypláceným akcie, které jsou spolehlivým zdrojem příjmů v prostředí nízkých sazeb.
• Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Zaměřuje se na REIT v oblasti datových center a digitální infrastruktury, které mohou těžit z klesajících sazeb a pokračující poptávky po technologiích.

 

5. Komodity a drahé kovy

Slabší dolar v důsledku snížení sazeb může zvýšit ceny komodit. Zatímco komodity aktivity, jako je ropa a měď, mohou být ovlivněny obavami z recese, drahé kovy budou pravděpodobně více těžit ze snížení sazeb Fedu díky sníženým nákladům na financování.

• VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Poskytuje expozici vůči společnostem těžícím zlato, které těží z rostoucích cen zlata.
• ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Nabízí přímou expozici vůči zlatu, klíčovému zajištění v době ekonomické nejistoty a nižších úrokových sazeb.
• Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Sleduje těžaře stříbra a nabízí hru na rostoucí hodnotu stříbra v prostředí oslabujícího dolaru. 

6. Pevný výnos: Kratší doba trvání dluhopisy a TIPS

Klesající úrokové sazby zvyšují hodnotu stávajících dluhopisy, ale investoři by měli být opatrní u dlouhodobých dluhopisy, protože se zvyšují inflační rizika. Cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS) nabízejí způsob, jak si zachovat příjem a zároveň se zajistit proti budoucí inflaci.

• iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Nabízí expozici vůči krátkodobým americkým státním dluhopisům dluhopisy, čímž pomáhá zmírňovat úrokové riziko a zároveň poskytuje příjem.
• iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Poskytuje expozici vůči inflaci chráněné dluhopisy globálně a nabízí zajištění proti inflaci při poklesu sazeb.