Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
COT: Komodity zaznamenávají širokou poptávku ze strany spekulantů, zatímco USD se propadá do čistého krátkého kurzu
Ole Hansen
Vedoucí oddělení komoditních strategií
Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI
Klíčové body:
- Pozice a změny provedené spekulanty v komoditách a na forexu v týdnu do 27. srpna
- Dolarová pozice se po největším prodejním týdnu od března 2020 mění na čistý short
- Široké nákupy komodit podpořilo oslabení dolaru, narušení Libye a obavy o počasí
- Kupující se zaměřují především na Brent, stříbro, měď, sójové boby a cukr.
Forex:
V týdnu do 27. srpna přispělo pokračující oslabování dolaru k největšímu týdennímu výprodeji dolarů od března 2020. Čisté prodeje ve výši USD 13 miliard oproti osmi měnovým futures IMM obrátily čistou pozici USD na čistý short ve výši USD 8 miliard, což je nejvíce od ledna. U všech měn kromě MXN došlo k čistým nákupům a kromě výrazných nákupů GBP a AUD vedlo ke změně euro, kde obchody zvýšily svůj čistý dlouhý kurz o 66 % před neúspěšným pokusem o zpochybnění u EUR 1.12. Jinde došlo k masivnímu krytí krátkých pozic u CAD, celkově však zůstal vůči dolaru nejvíce shortovanou měnou. Nákupy JPY pokračovaly, i když ve značně snížené míře, přičemž čistý dlouhý kurz dosáhl nového 3½ letého maxima.
Komodity:
Velcí spekulanti, jako jsou fondy zajištění a CTA, se v týdnu do 27. srpna stali širokými kupci komodit a celkově podpořili 1% nárůst komoditního indexu Bloomberg, který sleduje koš 24 hlavních komoditních futures, z nichž všechny jsou sledovány v této aktualizaci. Bez zemního plynu, který se propadl o 10,5 %, se index obchodoval o 1,7 % výše, přičemž 22 z 26 futures kontraktů zaznamenalo čisté nákupy.
Zatímco měkčí dolar vytvářel obecně příznivé prostředí pro komodity, zaznamenali jsme několik událostí, které podpořily jednotlivé sektory a komodity. Energetickému sektoru přineslo krátkodobý impuls přerušení dodávek z Libye, zatímco vývoj počasí, zejména v USA a Brazílii, pomohl podpořit klíčové potravinářské komodity od obilí po cukr, kakao a kávu. Jinde mělo zlato klidný týden a obchodovalo se poblíž rekordních hodnot poté, co předseda Fedu Jerome Powell potvrdil, že na programu zasedání FOMC tento měsíc bude snížení úrokových sazeb v USA. Stříbro se mezitím těšilo z oživení v sektoru průmyslových kovů, v neposlední řadě mědi, než narazilo na pevnou rezistenci nad úrovní 1,5 %. USD 30.
Celkově byl tento vývoj zajištění fondů čistými kupci všech sektorů v čele s obilovinami a softs, zatímco na individuální bázi byla nejsilnější poptávka po ropě, zejména Brent, stříbře, mědi, sójových bobech a cukru.
Co je to zpráva o závazcích obchodníků?
Zprávy COT vydává americká Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) a ICE Exchange Europe pro ropu Brent a plynovou ropu. Zveřejňují se každý pátek po uzavření amerického trhu s údaji za týden končící předchozí úterý. Rozdělují otevřený zájem na trzích s futures do různých skupin uživatelů v závislosti na třídě aktiv.
Komodity: Výrobce/obchodník/zpracovatel/uživatel, swapoví dealeři, spravované peníze a další.
Finanční údaje: Dealer/zprostředkovatel; správce aktiv/institucionální; fondy s pákovým efektem a další
Forex: Široké rozdělení na komerční a nekomerční (spekulanty)
Hlavními důvody, proč se zaměřujeme především na chování spekulantů, jako jsou hedgeové fondy a CTA sledující trend, jsou:
- Pravděpodobně budou mít těsné zarážky a žádnou podkladovou expozici , která je zajišťována.
- Díky tomu nejvíce reagují na změny ve fundamentálním nebo technickém vývoji cen.
- Poskytuje pohled na hlavní trendy , ale také pomáhá rozluštit, kdy se blíží zvrat .
Všimněte si, že tato skupina má tendenci předvídat, urychlovat a zesilovat cenové změny, které byly uvedeny do pohybu fundamenty. Vzhledem k tomu, že tato skupina obchodníků sleduje hybnost, často nakupuje v době síly a prodává v době slabosti, což znamená, že často drží největší dlouhou pozici v blízkosti vrcholu cyklu nebo největší krátkou pozici před průchodem trhem.
Nedávné články o komoditách:
30. 8. 2024: Komoditní sektor zaznamenal čtvrtý týdenní zisk v souvislosti s mírnějším dolarem a očekáváním Fedu
27. 8. 2024: Měsíc trvající propad cen cukru se zastavil kvůli obavám z dodávek z Brazílie.
27. 8. 2024: Narušení dodávek z Libye zvýšilo ceny ropy
26. srpna 2024: COT: Fondy zvyšují investice do kovů, protože dlouhé dolarové pozice se při oslabení snížily na polovinu
23. 8. 2024: Commodities Weekly: Síla kovů vyvažuje energie a obiloviny
22. 8. 2024: Přetrvávající omezení nabídky udržuje ceny kakaa na vysoké úrovni.
21. 8. 2024: Slabá poptávka směřuje ropu ke klíčové podpoře.
19. 8. 2024: Odolní býci vyhnali cenu zlata na nový rekord nad hranici. USD 2500
19. 8. 2024: COT Kupci se vracejí k ropě, zlato zůstává silné; historické nákupy jenu
16. 8. 2024: Týdeník komodit: Zlato je silné, protože slabá Čína táhne ostatní trhy
9. 8. 2024: Týdeník komodit: Na trhy se vrací klid, včetně surovin
8. 8. 2024: Výprodej ropy vyvolaný sentimentem se zmírňuje a obchodníci se mohou zaměřit na rizika spojená s nabídkou.
7. 8. 2024: Během nedávné agresivní korekce mědi byl zaznamenán zájem o krátké prodeje.
6. srpna 2024: Video: Jaké faktory podporují současný neklid na trhu a jak na něj zlato reaguje?
5. 8. 2024: COT: Široký výprodej komodit nabírá na síle; Forex obchodníci vyhledávají JPY a CHF
5. 8. 2024: komodity: Snížení pozic v centru pozornosti při nárůstu volatility
2. 8. 2024: V červenci došlo k rozsáhlému poklesu komodit, výjimkou je zlato.