Глобальный рынок Quick Take Europe - 23 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Быстрый анализ глобального рынка: Европа - 23 января 2025 г.

Ключевые моменты

• акции: Ралли в США во главе с технологиями, европейский DAX на рекордных максимумах, азиатская фиксация прибыли в технологиях.
• Волатильность: VIX 15.10, снижение краткосрочных опасений, но повышенные сигналы хвостового риска.
• Цифровые активы: Биткойн $102K, целевая группа SEC; Финк из BlackRock настроен оптимистично
• Валюты: Доллар США восстанавливается после ключевого теста поддержки. Иена слаба в преддверии заседания Банка Японии.
• акции: Нефть падает на фоне обильного предложения; на газовом рынке ЕС назревают проблемы
• фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США продолжила рост. Короткий Японская доходность вблизи максимума цикла.
• Макрособытия: Еженедельные заявки на пособие по безработице в США, потребительская уверенность в Еврозоне

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Президент Украины Зеленский подчеркнул, что США должны участвовать в любых миротворческих усилиях, стремясь к тому, чтобы завершение войны было выгодно президенту Трампу, а не Путину. Трамп отметил на сайте Truth Social свои положительные отношения с Путиным , но предупредил, что без своевременного заключения сделки он введет значительные налоги, тарифы и санкции на российские товары, продаваемые в США.
• Китайский акции вырос после того, как чиновники попросили страховщиков и взаимные фонды увеличить инвестиции в акция. Но некоторые инвесторы видят в этих мерах лишь краткосрочный отскок.
• Элон Маск поставил под сомнение способность компаний выполнить свои обещания по инвестированию в инфраструктуру искусственного интеллекта в рамках проекта "Звездные врата" стоимостью $500 млрд. В частности, SoftBank заявила, что получила 10 млрд. долларов. Сэм Альтман, генеральный директор OpenAI, оспорил характеристику Маска, заявив, что она неверна, и предположив, что Маск расстроен, потому что соглашение может соперничать с его собственными усилиями в области искусственного интеллекта.

   

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Решение по ставке Norges Bank (0900), еженедельные заявки на пособие по безработице в США (1330), январское потребительское доверие в еврозоне (1500), изменение запасов природного газа в хранилищах EIA (1530), еженедельный отчет EIA по сырой нефти и топливу акция (1700)

События доходы

• Четверг: Intuitive Surgical, GE Aerospace, Texas Instruments, Union Pacific, Christian Dior, CSX
• Пятница: American Express, Verizon, NextEra Energy

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: США акции в среду закрылись с повышением: S&P 500 вырос на 0,61%, Nasdaq поднялся на 1,33%, а Dow - на 0,3%. Оптимизм по поводу экономической политики президента Трампа и сильные доходы способствовали росту. Компания Netflix выросла на 9,7 % благодаря рекордному росту числа подписчиков, а Oracle подскочила на 6,7 % после участия в инфраструктурной инициативе по созданию искусственного интеллекта стоимостью $500 млрд совместно с SoftBank и OpenAI. Индекс Russell 2000 снизился на 0,61%, что отражает опасения по поводу потенциальных тарифов. В начале четверга Фьючерсы не изменился, так как рынки ожидают данных по заявкам на пособие по безработице и дальнейших обновлений доходы.
• Европа: Европейские акции выросли в среду: STOXX 600 прибавил 0,4%, а немецкий DAX поднялся на 1% до новых рекордных отметок. Сильные корпоративные показатели доходы компенсируют опасения по поводу потенциальных тарифов США. Adidas подскочил на 6% после того, как отчитался о высоких праздничных продажах, а Siemens Energy прибавил 6,5% на оптимизме по поводу инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. Несмотря на тарифные угрозы со стороны США, аппетит к европейским акциям Инвестор оставался высоким благодаря привлекательным оценкам и снижению доходности облигаций. Голубиный тон ЕЦБ еще больше поддержал настроения, и рынки оценили возможность дополнительного снижения ставок на следующей неделе.
• Азия: На азиатских рынках в четверг наблюдалась смешанная динамика. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,5% в преддверии заседания Банка Японии, на котором ожидается повышение ставки на 25 б.п. Китайские акции восстановились, а индекс CSI 300 вырос на 1,2%, поскольку Пекин объявил о мерах по поддержке акции, в том числе о поощрении государственных страховщиков к увеличению инвестиций в акции категории А. Однако опасения по поводу предложенного Трампом 10-процентного тарифа на китайский импорт сохранялись, оказывая давление на более широкие настроения. Гонконгский индекс Hang Seng Индекс вырос на 0,3%, в то время как технологические акции в регионе столкнулись с фиксацией прибыли после ралли, вызванного искусственным интеллектом, в среду.

Волатильность

Индекс VIX немного вырос до 15,10 (+0,27%), а индекс VIX Фьючерсы поднялся до 16,85 (+0,64%). Краткосрочные показатели Волатильность (VIX1D, VIX9D) значительно снизились, сигнализируя о снижении нервозности в ближайшей перспективе. Однако индекс SKEW Индекс подскочил до беспрецедентного уровня 180, что свидетельствует о повышенной неопределенности в отношении потенциальных хвостовых рисков. В то время как низкий уровень VIX предполагает спокойствие, повышенный SKEW служит напоминанием о необходимости пересмотреть стратегии хеджирования. Активность опционы свидетельствует о значительном интересе к Nvidia, Palantir и другим именам, связанным с искусственным интеллектом, что отражает внимание рынка к этому сектору.

Цифровые активы

Биткойн отступил на 0,84% до $102,833,, теряя позиции на фоне угасания оптимизма по поводу криптовалютной политики Трампа. Запуск мемкоина $TRUMP добавил Волатильность, упав на 13,7% до $37.41. Более широкие криптовалютные рынки также снизились: Эфир упал на 0,66%, а Солана - на 2,86%. События в сфере регулирования подавали неоднозначные сигналы: SEC объявила о создании целевой группы по регулированию криптовалют, но никаких подробностей представлено не было. Комментарии генерального директора BlackRock Ларри Финка о потенциале биткоина как глобального актива способствовали некоторому позитивному настрою, хотя аппетит к риску остается сдержанным на фоне более широкой рыночной неопределенности.

фиксированный доход

• В преддверии заседания Банка Японии в пятницу доходность японских государственных облигаций облигации снова выросла до недавних максимумов цикла. 2-летний JGB торгуется вблизи отметки 0,70%, поскольку рынок оценивает вероятность повышения ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов до уровня 0,50%, что станет максимальным значением с 2008 года, около 95%.
• На аукционе Казначейства США по продаже 20-летних облигаций Казначейские облигации наблюдался высокий спрос, так как доходность казначейских облигаций США Длинный отскочила еще больше после того, как 10-летний бенчмарк достиг дна во вторник выше важного уровня 4,50%, закрывшись вчера на отметке 4,61%.

Сырьевые товары

• Золото удерживается вблизи рекордного октябрьского максимума, поскольку трейдеры ищут убежище от потенциально обостряющейся войны торговля, которая может привести к замедлению роста после последних тарифных угроз Трампа в отношении Китая и Европейского союза. Кроме того, более мягкий доллар поддерживает спрос, а общая "бычья" ситуация с золотом премия продолжает привлекать покупателей, опасающихся упустить выгоду.
• Цены на нефть еще больше упали, поскольку ралли начала января, вызванное российскими санкциями, продолжает сдуваться. Спекулянты стали чистыми продавцами, сосредоточившись на потенциальном пагубном влиянии на мировой спрос расширяющейся войны торговля. Кроме того, на цены повлиял наплыв канадской нефти в США в преддверии возможных санкций, а также сообщение API об очередном недельном росте запасов сырой нефти и топлива акции.
• Европейские цены на природный газ с поставкой летом 2025 года выросли до беспрецедентного уровня EUR 4.27/MWh по сравнению со следующей зимой из-за нехватки предложения и обсуждения субсидий трейдерам на пополнение хранилищ в Германии. Платить "высокие" цены в летний период пополнения запасов, чтобы затем продавать по "низким" ценам в зимний период спроса, пока что отбивает у трейдеров желание участвовать в этом столь необходимом торговля.

Валюты

• Доллар США пережил испытание ключевой поддержки: пара EURUSD упала к 1,0410 после вчерашнего тестирования выше локального сопротивления 1,0437, а пара GBPUSD также опустилась к минимуму в районе 1,2300 после вчерашнего тестирования выше 1,2350, так как медведи, вероятно, не хотят высовываться слишком далеко, пока не появится больше подробностей о политике США торговля.
• Иена слаба, несмотря на растущую уверенность в том, что Банк Японии повысит ставки на сегодняшнем заседании. Сегодня утром пара USDJPY торгуется вблизи максимумов недели выше 156,50, а многие кросс-курсы иены торгуются в верхней части своего недавнего диапазона.