Глобальный рынок Quick Take Europe - 22 января 2025 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Краткое описание глобального рынка: Европа - 22 января 2025 г.

Ключевые моменты

• акции: Ралли в США на фоне смягчения тарифов, Netflix +14%, HSI падает на фоне тарифов Китая
• Волатильность: VIX 15.06 (-4.74%), снижение Фьючерсы, активность AI опционы, тарифная неопределенность сохраняется
• Цифровые активы: Биткоин $105,494 (-0,5%), Солана +2,81%, криптовалюта акции смешанная
• Валюты: Доллар США ослаб вчера, но немного укрепился за ночь на комментариях Трампа по тарифам
• Сырьевые товары: Зерно и драгоценные металлы - первые победители Трампа 2.0
• фиксированный доход: Кривая доходности в США Медведь уплощается на фоне роста доходности Короткий
• Макрособытия: Выступление президента ЕЦБ Лагард, аукцион 20-летних казначейских обязательств США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки

• Президент США Д. Трамп перешел на сайт , чтобы заморозить более USD 300 миллиарда долларов на финансирование "зеленой" инфраструктуры , санкционированное администрацией Байдена, оставив проекты в подвешенном состоянии.
• Президент США Трамп объявил о поддержке проекта Stargate, USD 100 миллиардного проекта инфраструктуры искусственного интеллекта , который будет в основном финансироваться Open AI, Oracle и японским Softbank, и заявил о создании 100 000 рабочих мест в связи с проектом.
• Президент США Трамп заявил, что может ввести 10-процентные тарифы на импорт из Китая 1 февраля, что ослабило рисковые настроения на азиатской сессии.
• ИПЦ Новой Зеландии за 4 квартал составил +0,5% кв/кв и 2,2% г/г против ожидавшихся 0,5/2,1% соответственно и против 2,2% г/г в 3 квартале.

Макрособытия (время указано по Гринвичу)

Ведущие показатели США за декабрь Индекс (1500), выступление президента ЕЦБ Лагард (1505), аукцион 20-летних облигаций Казначейства США (1800),

События доходы

• Сегодня: Procter and Gamble, Johnson & Johnson, Abbott Laboratories, GE Vernova, Progressive Corporation
• Четверг: Intuitive Surgical, GE Aerospace, Texas Instruments, Union Pacific, Christian Dior, CSX
• Пятница: American Express, Verizon, NextEra Energy

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции

• США: США акции выросли во вторник: Dow поднялся на 1,24% (+538 пунктов), S&P 500 - на 0,88%, а Nasdaq - на 0,64%. Росту цен способствовали менее агрессивные, чем ожидалось, меры президента Трампа торговля, предложившего целевые тарифы, а не общие пошлины. Технологии и путешествия торговля превзошли ожидания: Oracle (+4%) выросла после объявления о своей роли в инвестиционной инициативе по созданию искусственного интеллекта стоимостью $500 млрд. Компания Netflix подскочила на 14% на фоне рекордного роста числа подписчиков, а Apple упала на 3,2% на фоне снижения рейтингов аналитиками. Сегодня утром Фьючерсы вырос на фоне оптимизма в отношении корпораций доходы.
• Европа: Европейские акции держались вблизи рекордных максимумов во вторник, при этом STOXX 50 не изменился, а STOXX 600 вырос на 0,4%. Прирост в сегменте предметов роскоши, таких как LVMH (+2,5%) и Hermes (+2,6%), компенсировал потери в сегменте автопроизводителей и возобновляемых источников энергии. Обеспокоенность по поводу предложенных Трампом тарифов на Мексику и Канаду в размере до 25% оказала давление на европейских экспортеров. Возобновляемая энергетика упала на фоне опасений по поводу антиклиматической политики, а датская компания Orsted упала более чем на 10% после того, как сообщила о расходах на обесценение. Трейдеры сохраняют осторожность по мере того, как разворачивается повестка дня в США торговля.
• Азия: Азиатские акции показали смешанную динамику в среду. Японский индекс Nikkei 225 поднялся на 1,5%, возглавляемый компанией SoftBank (+7,5%) благодаря ее роли в масштабных инвестициях в искусственный интеллект. Гонконгский индекс HSI упал на 1,78 %, что было вызвано угрозой Трампа ввести 10 %-ные тарифы на китайский импорт к 1 февраля. Китайские рынки также снизились, а индекс CSI 300 упал на 0,9 %. Инвесторы осторожничают на фоне возобновления тарифной риторики Трампа, что вызывает опасения относительно затяжной войны торговля. В то же время высокие показатели корпоративных доходы в США и оптимизм по поводу инвестиций в искусственный интеллект поддержали индексы Японии и Южной Кореи, ориентированные на технологический сектор.

Волатильность

Во вторник Волатильность снизился на фоне падения VIX до 15.06 (-4.74%), а сегодня утром Фьючерсы немного снизился до 16.45 (-0.52%). Ожидаемые дневные движения для S&P 500 и Nasdaq остаются скромными - 0,45% и 0,72%, соответственно. Рынок Фьючерсы растет, отражая оптимизм после сильных доходы от Netflix и Oracle. Заметная активность опционы включает повышенный интерес к связанным с искусственным интеллектом акции, таким как Nvidia и Palantir, и ETF казначейских облигаций. Рынки приспосабливаются к взвешенным действиям Трампа, но потенциал дальнейшего объявления тарифов может подтолкнуть Волатильность.

Цифровые активы

Биткоин оставался вблизи $105,000 (-0,5%) после подъема на недавние максимумы, поскольку трейдеры по-прежнему с осторожностью относятся к криптовалютной политике Трампа. То, что Трамп умолчал о цифровых активах в своих первых исполнительных приказах, породило неопределенность, хотя оптимизм сохраняется после того, как он помиловал основателя Silk Road Росса Ульбрихта. Криптовалюта акции провела смешанную сессию: Coinbase (-0,44%) и Riot Platforms (-4,85%) показали низкие результаты, в то время как IBIT вырос на 1,34%. Альткоины продемонстрировали устойчивость, а Solana подорожала на 2,81%. Теперь рынок ожидает признаков ясности в сфере регулирования на фоне более широких политических мер Трампа.

фиксированный доход

• Сегодня Казначейство США проведет аукцион по своему наименее популярному сроку погашения - 20-летнему. На прошлой неделе базовая доходность 20-летних облигаций достигала 5,08%, а вчера опустилась до 4,84%, при этом 4,75% был важным уровнем на пути к росту.
• Спрэды высокодоходных облигаций США к казначейским обязательствам США упали: один из показателей Bloomberg спред составляет 258 базисных пунктов после недавнего максимума в районе 288 базисных пунктов, а исторический минимум для индикатора в ноябре составлял 253 б. п.

Сырьевые товары

• Цены на нефть упали после того, как президент Трамп распространил свои тарифные угрозы с Канады и Мексики на Европу и Китай, что потенциально может спровоцировать глобальную войну торговля, которая в конечном итоге может повредить экономическому росту, а также повысить стоимость бензина и энергии в США, где Канада является крупнейшим поставщиком столь востребованной сырой нефти для нефтеперерабатывающих заводов. Несмотря на недавнее падение, цены на сырую нефть в этом году все еще растут благодаря санкциям США против России.
• Цены на золото и серебро выиграли от роста неопределенности, вызванной заявлениями Трампа, включая тарифы, причем инвесторы также оценивают их инфляционное воздействие и влияние на денежно-кредитную политику. Угроза введения китайских тарифов привела к тому, что золото достигло 11-недельного максимума на USD 2,758,, а серебро приблизилось к сопротивлению в районе USD 31.
• Зерновой сектор, помимо поддержки со стороны неблагоприятной погоды в Аргентине, претерпел колебания на фоне новостей от Трампа: соевые бобы сильно выросли в день инаугурации, но затем потерпели неудачу после того, как Трамп заявил, что его угроза обложить все китайские товары 10-процентными тарифами все еще в силе - шаг, который может вызвать ответные меры со стороны Китая, крупнейшего в мире импортера соевых бобов.
• Какао Фьючерсы подскочило во вторник, так как сухие ветры харматтан угрожали западноафриканским посевам, а сухость и высокие температуры привели к увяданию стручков какао. В результате поставки в порты Кот-д'Ивуара замедляются, что потенциально повышает риск возникновения четвертого подряд годового дефицита.

Валюты

• Доллар США вчера оставался в целом слабее после попытки внутридневного ралли. Сегодня утром пара EURUSD снова поднялась выше уровня 1,0400 даже после небольшого ралли в течение ночи на комментариях Трампа о тарифах против Китая, находясь вблизи критического локального сопротивления в районе 1,0437.
• Иена ослабла после вчерашней попытки ралли, когда мировые доходности немного восстановились после новых минимумов, а пара EURJPY торговалась выше 162,00.