Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Rynek na krawędzi: Zmienność w akcji: VIX, Microsoft i wyniki Meta
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI
Rynek na krawędzi: Zmienność w akcji - VIX, zyski Microsoftu i Meta
Wprowadzenie:
W ubiegłym tygodniu rynki finansowe doświadczyły znacznych wahań, gdy główne indeksy reagowały na mieszankę raportów o zyskach, danych ekonomicznych i wydarzeń politycznych. Zmienność utrzymywała się przez cały tydzień, odzwierciedlając niepewność inwestorów i ostrożne nastroje.
Podsumowanie ostatniego tygodnia
Wyniki rynkowe
Główne indeksy wykazały w ubiegłym tygodniu znaczące zmiany:
- Indeks S&P 500 (SPX): SPX spadł o 0,83%, zamykając tydzień na poziomie 5 459,10. Indeks odnotował maksimum na poziomie 5 585,34 i minimum na poziomie 5 390,95, co wskazuje na zmienny zakres notowań.
- Indeks Nasdaq 100 (NDX): Nasdaq 100 spadł o 2,56%, kończąc tydzień na poziomie 19,023.66. Indeks doświadczył znacznych wahań, osiągając maksimum na 19,904.60 i minimum na 18,721.71.
- Indeks US Small Cap 2000 (RUT): Z kolei Russell 2000 zyskał w ciągu tygodnia 3,47%, zamykając się na poziomie 2,260.0689. Indeks małych spółek osiągnął dobre wyniki, podkreślając zainteresowanie inwestorów mniejszymi spółkami.
Zmiany zmienności
Zmienność rosła przez większą część tygodnia, po czym spadła w piątek:
- VIX (indeks zmienności): Indeks VIX otworzył tydzień na poziomie 16,79, osiągnął maksimum na poziomie 19,36 i zamknął się na poziomie 16,39, co oznacza spadek o 0,13 punktu lub -0,79% w skali tygodnia. Tendencja ta wskazuje na rosnący strach i niepewność na rynku w ciągu tygodnia, które nieco osłabły do piątku.
- Trendy zmienności: Tydzień pokazał wyraźny wzrost zmienności od poniedziałku do czwartku, z wyraźnym spadkiem w piątek, co sugeruje tymczasowe uspokojenie niepokoju na rynku.
Kluczowe wyniki finansowe
Tesla (TSLA): Pomimo wysokiego wolumenu sprzedaży, zyski Tesli wykazały zawężone marże zysku, budząc obawy o przyszłą rentowność. Tesla zaraportowała zysk na akcję (EPS) w wysokości $0.52,, co jest wynikiem gorszym od oczekiwanego. $0.61. Przychody wyniosły $25.5 mld, nieco powyżej oczekiwanych $24.33 mld. Po sprawozdanie dotyczące zysków, Tesla cena akcji znacznie spadł, zamykając się na $215.99,, co oznacza spadek o 12,33% w ciągu dnia.
Alphabet (GOOGL): Alphabet spełnił oczekiwania analityków, ale zmierzył się z obawami o przyszłe przychody z reklam. Firma podała EPS na poziomie $1.89,, spełniając oczekiwania $1.83, przy przychodach w wysokości $84.74 mld, nieco powyżej oczekiwanych $84.16 mld. Pomimo spełnienia oczekiwań, obawy o przyszłe przychody z reklam doprowadziły do wyprzedaży technologii akcje. Kurs akcji Alphabet cena akcji spadł o 5,04%, zamykając się na poziomie $172.63 po ogłoszeniu wyników.
Nadchodzący tydzień: Oczekiwana wysoka zmienność
Wydarzenia gospodarcze
Oczekuje się, że ten tydzień przyniesie znaczną zmienność, napędzaną serią kluczowych raportów gospodarczych i zbliżającym się posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Kluczowe wydarzenia gospodarcze obejmują:
- Wtorek: Zaufanie konsumentów CB i liczba wolnych miejsc pracy JOLTs
- Środa: Zmiana zatrudnienia poza rolnictwem ADP i oświadczenie FOMC, w tym decyzja w sprawie stóp procentowych i późniejsza konferencja prasowa
- Czwartek: Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych i ISM Manufacturing PMI
- Piątek: Płace poza rolnictwem i stopa bezrobocia
Oświadczenie FOMC i dane dotyczące zatrudnienia są szczególnie ważne, ponieważ zapewnią wgląd odpowiednio w kierunek polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej i kondycję rynku pracy.
Raporty o zyskach
Oprócz wydarzeń gospodarczych, w tym tygodniu pojawią się raporty o zyskach kilku dużych spółek, w tym:
- Poniedziałek: ON Semiconductor (ON)
- Wtorek: Microsoft (MSFT), Procter & Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD) i Starbucks (SBUX)
- Środa: PayPal (PYPL), Meta Platforms (META) i Mastercard (MA)
- Czwartek: Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) i Apple (AAPL)
- Piątek: Amazon (AMZN), Intel (INTC), ExxonMobil (XOM) i Chevron (CVX)
Wyniki "Wspaniałej Siódemki" (MSFT, AAPL, AMZN, NVDA, TSLA, GOOGL, META) będą uważnie obserwowane, ponieważ mogą mieć znaczący wpływ na zmienność rynku i nastroje inwestorów. Oto bliższe spojrzenie na oczekiwane wyniki i kluczowe obszary zainteresowania tych spółek:
Microsoft (MSFT): Prognozuje się, że 30 lipca 2024 r. Microsoft osiągnie przychody w wysokości $64.37 mld, co oznacza wzrost o 14,6% rok do roku. Oczekiwany EPS wynosi $2.93, w porównaniu z $2.69 w ubiegłym roku. Inwestorzy skupią się na rozwoju platformy chmurowej Azure i aktualizacjach inicjatyw AI. (1)
Meta (META): Zyski Meta są zaplanowane na 31 lipca 2024 r., a przychody mają wynieść $38.35 miliardów, co oznacza wzrost o 20% rok do roku. Prognozowany EPS jest $4.71, znacznie wyższy niż $2.98 w ubiegłym roku. Kluczowe obszary zainteresowania obejmują wzrost przychodów z reklam i aktualizacje inicjatyw AI, w szczególności nowego modelu Llama 3.1. (2)
Apple (AAPL): Apple opublikuje raport 1 sierpnia 2024 roku. Przewiduje się, że firma odnotuje przychody w wysokości $84.39 mld, co oznacza wzrost o 3,1% rok do roku, a EPS wyniesie $1.34, w porównaniu z $1.26 w ubiegłym roku. Inwestorzy będą zainteresowani sprzedażą iPhone'ów w Chinach i aktualizacjami związanymi ze sztuczną inteligencją. (3)
Amazon (AMZN): Oczekuje się, że 1 sierpnia 2024 r. Amazon osiągnie przychody w wysokości $149 mld, napędzane wzrostem sprzedaży detalicznej i usług w chmurze. Prognozowany EPS wynosi $1.02, w porównaniu z $0.63 w ubiegłym roku. Kluczowymi obszarami zainteresowania będą wyniki Amazon Web Services (AWS) i segmentu e-commerce w Ameryce Północnej. (4, 5)
Podsumowanie i prognoza
W tym tygodniu rynki finansowe są narażone na zwiększoną zmienność z powodu zbiegu krytycznych raportów gospodarczych i znaczących zysków przedsiębiorstw. W ubiegłym tygodniu główne indeksy, takie jak S&P 500 i Nasdaq 100, odnotowały spadki, podczas gdy Russell 2000 wykazał się odpornością. Zmienność wzrosła w połowie tygodnia, ale spadła do piątku.
Kluczowe wydarzenia gospodarcze, w tym oświadczenie FOMC i różne raporty dotyczące zatrudnienia, będą miały kluczowe znaczenie dla określenia kierunku rynku. Raporty te zapewnią wgląd w politykę monetarną Rezerwy Federalnej i kondycję rynku pracy, z których oba mają kluczowe znaczenie dla nastrojów inwestorów.
Raporty o wynikach głównych spółek, w szczególności "Wspaniałej Siódemki", również odegrają znaczącą rolę w kształtowaniu zmienności rynkowej. Inwestorzy będą uważnie monitorować wyniki gigantów technologicznych, takich jak Microsoft, Meta, Apple i Amazon, ponieważ ich wyniki i wytyczne będą miały znaczący wpływ na dynamikę rynku.
Podsumowując, wraz z mieszanką raportów o wynikach finansowych i kluczowych danych ekonomicznych, inwestorzy powinni przygotować się na potencjalne wahania rynkowe. Bycie poinformowanym i przygotowanym na zmienność będzie kluczową strategią nawigacji w nadchodzącym tygodniu.