Druhy akcií: Komplexní průvodce pro začátečníky

Různé druhy akcií: vše, co byste měli jako začátečníci vědět

Každý typ akcie slouží v portfoliu k určitému účelu a investoři často drží takovou kombinaci akcií, aby dosáhli svých cílů. Níže se seznámíme s nejčastějšími druhy akcií a ukážeme vám, jak začít:

Kmenové akcie a prioritní akcie

Kmenové akcie a prioritní akcie jsou dva základní druhy akcií, které mohou investoři ve společnosti vlastnit. Kmenové akcie akcie představují částečné vlastnictví podniku, které akcionářům dává právo hlasovat o rozhodnutích společnosti a dostávat dividendy, když se společnosti daří.

Majitelé kmenových akcií mají sice možnost vyšších výnosů z kapitálových zisků, ale zároveň čelí vyšším rizikům, zejména v době finančních poklesů. Pokud společnost čelí likvidaci, kmenoví akcionáři obdrží veškerá zbývající aktiva jako poslední po vyplacení věřitelů a prioritních akcionářů.

Naproti tomu prioritní akcie zpravidla nenabízejí hlasovací práva, ale poskytují větší stabilitu. Prioritní akcionáři dostávají fixní dividendy před kmenovými akcionáři a mají přednostní právo na majetkové nároky v případě úpadku společnosti. Díky tomu jsou preferované akcie atraktivní pro investory, kteří hledají předvídatelnější výnosy s nižším rizikem. Investoři by měli mít na paměti, že jakákoli situace, kdy se do hry dostanou pohledávky z majetku, bude pro drobného investora velmi obtížná.

Akcie společností s velkou, střední a malou tržní kapitalizací

Akcie lze také kategorizovat podle velikosti emitující společnosti, která se měří její tržní kapitalizací, což je celková hodnota všech jejích vydaných akcií. Tato klasifikace vyhovuje investorům, kteří chtějí vyvážit růstový potenciál s řízením rizik.

Akcie s velkou tržní kapitalizací se týkají společností s tržní kapitalizací 10 miliard dolarů nebo vyšší. Jedná se o dobře zavedené podniky s dlouhou historií ziskovosti a stability. Akcie s velkou tržní kapitalizací jsou často považovány za bezpečnější investice, které nabízejí pomalejší, ale předvídatelnější růst. Do této kategorie spadá mnoho společností typu blue-chip, například Apple a Microsoft.

Akcie se střední tržní kapitalizací se týkají společností s tržní kapitalizací mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů. Obvykle se nacházejí v růstové fázi a nabízejí větší potenciál pro zhodnocení než akcie s velkou tržní kapitalizací, ale to za cenu mírně vyššího rizika. Mnoho společností se střední kapitalizací se nakonec rozroste na velké společnosti, což je činí atraktivními pro investory, kteří chtějí najít rovnováhu mezi růstem a bezpečností.

Akcie s malou tržní kapitalizací mají tržní kapitalizaci nižší než 2 miliardy dolarů a jsou to zpravidla mladší společnosti s vysokým růstovým potenciálem, ale větší volatilitou. Tyto akcie mohou nabídnout značné výnosy, ale nesou vyšší riziko, protože společnosti s malou kapitalizací jsou zranitelnější vůči hospodářským poklesům nebo výkyvům na trhu.

Blue-chip akcie

Blue-chip akcie reprezentují akcie v dobře zavedených, finančně zdravých společnostech s dlouhou historií stabilní ziskovosti, silným postavením na trhu a často konzistentní výplatou dividend. Tyto společnosti jsou typicky lídry v oboru a jsou obrovské, tudíž obvykle spadají do kategorie společností s velkou tržní kapitalizací.

Blue-chip akcie obvykle lákají konzervativní investory, kteří hledají stabilitu a nižší riziko, zejména v obdobích volatility trhu. Společnosti jako Coca-Cola, Berkshire Hathaway a Johnson & Johnson jsou příklady blue-chip akcie, které jsou často považovány za spolehlivé investice.

Nemají sice tak vysoký růstový potenciál jako menší společnosti, ale poskytují stabilní výnosy a jsou méně náchylné k hospodářským poklesům.

Hodnotové akcie a růstové akcie

Hodnotové akcie jsou akcie společností, které jsou podle své vnitřní hodnoty považovány za podhodnocené. Tyto akcie mají obvykle nižší poměr ceny k zisku (P/E) a na trhu jsou považovány za výhodné nákupy.

Hodnotoví investoři tyto akcie vyhledávají v naději, že jejich cena poroste, až si trh uvědomí jejich skutečnou hodnotu. Tyto společnosti bývají vyspělejší, mají stabilní zisky a často vyplácejí dividendy, což je činí atraktivními pro konzervativní investory.

Růstové akcie jsou naproti tomu společnosti, které vykazují silný potenciál pro rychlý růst příjmů nebo zisků. Tyto akcie se často obchodují při vyšším ocenění, protože investoři očekávají významný budoucí růst. Do této kategorie často spadají společnosti v technologických nebo inovativních odvětvích.

Růstové akcie sice nabízejí potenciál značných zisků, ale jsou také spojeny s vyšším rizikem, protože jejich budoucí úspěch závisí na pokračující expanzi.

Cyklické a necyklické akcie

Akcie lze také rozdělit podle toho, jak reagují na širší ekonomickou situaci. Cyklické akcie jsou takové, jejichž výkonnost je úzce spjata s ekonomickými podmínkami. Takové akcie mají tendenci růst v období hospodářské expanze a klesat v období poklesu.

Společnosti z oblasti výroby, luxusního zboží a cestovního ruchu často spadají do cyklické kategorie, protože výdaje spotřebitelů na tyto produkty a služby více záleží na rozhodnutí spotřebitele.

Naopak necyklické akcie patří společnostem, které poskytují základní produkty nebo služby, jako jsou potraviny, veřejné služby a zdravotní péče, po nichž je poptávka bez ohledu na ekonomické klima. V důsledku toho jsou necyklické akcie obecně stabilnější a méně ovlivněné ekonomickými výkyvy.

Defenzivní akcie

Defenzivní akcie jsou akcie společnosti, které mají tendenci poskytovat konzistentní výnosy bez ohledu na širší ekonomické podmínky. Patří mezi ně necyklické akcie jako společnosti poskytující základní produkty a služby, jako jsou potraviny a zdravotní péče.

Defenzivní akcie jsou však širší kategorií. Kromě necyklických společností mohou defenzivní akcie zahrnovat také společnosti, které nabízejí stabilitu během ekonomických poklesů, jako jsou blue-chip akcie nebo společnosti, které poskytují základní veřejné služby, telekomunikace nebo spotřební zboží.

Defenzivní akcie jsou atraktivní zejména pro investory, kteří nechtějí riskovat, protože nabízejí stabilní výkonnost a často vyplácejí dividendy, a to i během hospodářského poklesu.

Domácí a mezinárodní akcie

Akcie lze také klasifikovat na základě jejich zeměpisné polohy. Domácí akcie se týkají společností se sídlem v domovské zemi investora. Například investoři ze Spojeného království, kteří nakupují akcie v britských společnostech, investují do domácích akcií. Tyto akcie jsou obecně jednodušší na výzkum a nesou menší geopolitické riziko než mezinárodní akcie.

Mezinárodní akcie jsou naproti tomu akcie společností se sídlem mimo domovskou zemi investora. Tyto akcie nabízejí expozici vůči globálním trhům a ekonomikám, což investorům umožňuje geografickou diverzifikaci. Mezinárodní akcie trhy sice mohou umožnit přístup na rychleji rostoucí trhy, ale představují také rizika, jako jsou výkyvy měn a geopolitická nestabilita.

Dividendové akcie

Dividendové akcie jsou akcie ve společnostech, které pravidelně rozdělují část svých zisků akcionářům prostřednictvím dividend. Tyto společnosti jsou obvykle dobře zavedené, mají stabilní peněžní toky a zisky. Obzvláště oblíbené jsou u investorů, kteří hledají stálý pasivní příjem, nebo u těch, kteří vedle zhodnocení kapitálu hledají i určitý příjem.

Ačkoli dividendové akcie poskytují stabilní tok příjmů, nemusí u nich docházet k rychlému růstu, jaký je patrný u jiných druhů akcií, jako jsou například růstové akcie, protože společnosti, které vydávají dividendy, často méně reinvestují do expanze.

IPO akcie

IPO (Initial Public Offering) akcie představují společnosti, které právě vstoupily na burzu tím, že poprvé nabídly akcie veřejnosti. Investoři se často snaží vstoupit do investic včas, aby využili potenciálu vysokých výnosů. IPO akcie však bývají volatilní, protože jejich budoucí výkonnost je často nejistá, což je činí rizikovějšími než více zavedené akcie.

Investice do IPO akcií se může vyplatit, pokud společnost výrazně poroste, ale pro investory je zásadní, aby před vstupem prozkoumali obchodní model, manažerský tým a tržní výhled.

ESG akcie

Pojem ESG akcie označuje společnosti, které ve svých obchodních postupech upřednostňují environmentální, sociální a správní faktory. Tyto akcie jsou atraktivní pro investory, kteří si zakládají na sociální odpovědnosti a chtějí podporovat společnosti oddané udržitelnosti, etickému vedení a pozitivnímu dopadu na společnost.

Kritéria ESG zohledňují například uhlíkovou stopu společnosti, pracovní postupy, diverzitu představenstva a transparentnost. Investování do ESG se těší stále větší oblibě, zejména mezi mladšími investory, protože společnosti se silnými praktikami v oblasti ESG jsou často považovány za méně rizikové a dlouhodobě odolnější.

Jak si vybrat, do kterých druhů akcií investovat?

Investování do akciového trhu zahrnuje rozhodování na základě vašich cílů, tolerance k riziku a investičního horizontu.

Zde jsou hlavní faktory, které je třeba zvážit při výběru druhů akcie, které chcete zahrnout do svého portfolia:

1. Zhodnoťte své finanční cíle

Před výběrem akcie je důležité definovat své finanční cíle. Investujete do důchodu, spoříte na velký nákup, nebo postupně budujete bohatství? Různé druhy akcií odpovídají různým cílům. Například:

• Dlouhodobý růst. Růstové akcie a akcie s malou tržní kapitalizací by mohly být ideální pro dlouhodobé investory, kteří hledají výrazné zhodnocení.
• Stabilní příjem. Dividendové akcie nebo defenzivní akcie jsou vhodnější pro investory, kteří hledají konzistentní pasivní příjem.

Sladění výběru akcií s vašimi cíli zajistí, že vaše portfolio bude sloužit k zamýšlenému účelu.

2. Zhodnoťte svou toleranci k riziku

Dalším zásadním faktorem při výběru akcie je pochopení toho, jak velké riziko jste ochotni podstoupit. Pokud patříte mezi investory, kteří se vyhýbají riziku, mohou vám akcie jako blue-chip tituly nebo defenzivní akcie poskytnout požadovanou jistotu. Pokud však máte vyšší toleranci k riziku a jste připraveni na výkyvy trhu, mohou vám růstové akcie nebo akcie s malou tržní kapitalizací nabídnout větší potenciální výnosy.

3. Zvažte svůj investiční časový horizont

Váš investiční horizont vám může pomoci určit správné druhy akcií. Pokud plánujete investovat na desítky let, můžete si dovolit krátkodobou volatilitu rizikovějších akcií, jako jsou IPO nebo cyklické akcie. Naopak, pokud se blížíte k důchodu nebo potřebujete dříve likviditu, mohou být bezpečnější volbou akcie s velkou kapitalizací nebo akcie společností vyplácejících dividendy.

4. Diverzifikujte své portfolio

Dobře diverzifikované portfolio pomáhá řídit riziko a zajišťuje, že nejste příliš závislí na výkonnosti jednoho typu akcie nebo odvětví. Pokud držíte mix akcií různých kategorií (např. růstových, hodnotových a blue-chip), můžete lépe odolávat volatilitě trhu a využít měnících se tržních podmínek.

Závěr: Výběr správných druhů akcií pro vás

Pochopení různých typů akcií z vás může udělat lepšího investora, protože každý typ slouží ve vašem portfoliu k jistému účelu. Důležité je, aby vaše rozhodnutí odpovídala vašim finančním cílům a toleranci k riziku.

Diverzifikace může být účinnou strategií, kterou můžete použít. Pokud držíte různé druhy akcií - růstové, hodnotové a blue-chip - minimalizujete dopad výkyvů na trhu a zároveň maximalizujete dlouhodobé zisky.

Nakonec záleží na tom, abyste pochopili, proč do každé akcie investujete. Zaměřte se na dlouhodobé fundamenty a držte se svých zásad, i když vás trh zpochybňuje.