Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
Růstové akcie: co jsou zač a proč by vás měly zajímat
Saxo Group
Růstové akcie mohou být jednou z nejzajímavějších oblastí investování, protože nabízejí potenciál značných výnosů v průběhu času. Jakožto akcie společností, u nichž se očekává nadprůměrný růst, jsou růstové akcie atraktivní možností pro investory, kteří chtějí budovat své bohatství.
S většími výhodami mohou samozřejmě přicházet i větší rizika. Než je zařadíte do svého portfolia, je nutné pochopit, jak tyto akcie fungují a jak je můžete co nejlépe využít.
V této příručce si rozebereme, co jsou to růstové akcie, proč přitahují investory a jak mohou zapadnout do vašeho portfolia, abyste se mohli rozhodnout, zda jsou pro vaše finanční cíle tím správným krokem.
Co jsou růstové akcie?
Růstové akcie jsou akcie společností, u kterých se očekává, že porostou výrazně rychleji než trh nebo jejich kolegové v odvětví. Tyto společnosti obvykle reinvestují své zisky do podnikání, aby podpořily další expanzi, což často vede k impozantnímu růstu tržeb a zisku v průběhu času.
Růstové společnosti často působí v dynamických odvětvích, jako jsou technologie, zdravotnictví nebo spotřební zboží, kde inovace a narušení trhu vytvářejí značné příležitosti k expanzi. Protože se tyto společnosti zaměřují spíše na růst než na rozdělování příjmů, obvykle nevyplácejí dividendy.
Investory obvykle lákají růstové akcie kvůli jejich potenciálu výrazného zhodnocení kapitálu. Je však důležité si uvědomit, že s vyššími vyhlídkami růstu jsou spojena vyšší rizika. To znamená, že ceny akcie růstových společností mohou být volatilnější, protože jsou často citlivé na změny nálady investorů, ekonomických podmínek a tržních trendů.
Příklady růstových akcií
Růstové akcie se často vyskytují v odvětvích, která se vyznačují rychlou inovací a expanzí. Společnosti v těchto odvětvích jsou obvykle spojovány s růstovými akciemi, protože dokáží využít nově vznikajících tržních příležitostí a výrazně zvýšit tržby.
Zde je několik příkladů růstových akcií:
Technologické společnosti
V technologickém odvětví jsou společnosti, které důsledně inovují a rozšiřují nabídku svých produktů, často klasifikovány jako růstové akcie. Tyto společnosti často reinvestují své zisky do výzkumu a vývoje a vytvářejí nové produkty a služby, které mohou vést k výraznému růstu tržeb.
Inovátoři ve zdravotnictví
Dalším odvětvím, kde převažují růstové akcie, je zdravotnictví. Společnosti, které vyvíjejí průlomové léčebné postupy nebo špičkové lékařské technologie, často zažívají rychlou expanzi. Neustálá poptávka po moderních zdravotnických řešeních může vést k významnému růstovému potenciálu v tomto odvětví.
Inovátoři v oblasti rychloobrátkového zboží
V odvětví rychloobrátkového zboží (Fast-Moving Consumer Goods = FMCG) jsou společnosti, které úspěšně inovují a přizpůsobují se měnícím se preferencím spotřebitelů, často považovány za růstové akcie. Tyto společnosti se zaměřují na rychle rostoucí segmenty trhu, jako jsou udržitelné obaly, ekologické výrobky nebo alternativy šetrné ke zdraví.
Polovodičové firmy
Polovodičový průmysl je známý svým růstovým potenciálem, zejména pro společnosti, které jsou lídry ve vývoji nových technologií pro výpočetní techniku, umělou inteligenci a další pokročilé obory. Tyto firmy často zaznamenávají silný růst tržeb díky vysoké poptávce po jejich inovativních produktech.
Streamovací a zábavní platformy
Přechod k digitální spotřebě obsahu vytvořil příležitosti k růstu pro společnosti v oblasti streamování a zábavního průmyslu. Ty, které úspěšně rozšířily své platformy a investovaly do originálního obsahu, zaznamenaly výrazný nárůst uživatelské základny a příjmů.
Růstové akcie vs. hodnotové akcie
Když mluvíme o investování do akcií, existují dva hlavní přístupy: růstové investování a hodnotové investování. A zatímco jsme již hovořili o tom, že růstové akcie představují společnosti se silným potenciálem rychlé expanze, hodnotové akcie zaujímají jiný přístup. Jedná se o akcie společnosti, které trh podhodnotil.
Hodnotové akcie obvykle patří k zavedenějším společnostem, které mohou být trhem dočasně přehlíženy, což nabízí příležitost pro investory, kteří věří, že akcie má větší hodnotu, než je její současná cena. Tento přístup je v kontrastu s výhledovou povahou růstového akcie investování, protože hodnotové investování se zaměřuje na hledání výhodných nabídek v současném tržním prostředí.
Hlavní rozdíly mezi růstovými a hodnotovými akciemi
- Ocenění. Růstové akcie jsou často obchodovány s vyšším poměrem ceny k zisku (P/E) vzhledem k jejich potenciálu budoucího růstu, zatímco hodnotové akcie mají obvykle nižší cenu vzhledem k jejich ziskům, což odráží tržní "slevu".
- Dividendy. Zatímco růstové akcie obvykle reinvestují zisky, aby generovaly další růst, hodnotové akcie často vyplácejí vyšší dividendy a poskytují investorům pravidelný tok příjmů.
- Riziko a volatilita. Růstové akcie jsou obecně volatilnější a citlivější na náladu na trhu, zatímco hodnotové akcie nabízejí větší stabilitu, protože jejich ceny vycházejí především z aktuálních fundamentů.
- Investiční zaměření. Růstoví investoři usilují o výrazné zhodnocení kapitálu, a proto jsou ochotni přijmout vyšší rizika. Naproti tomu hodnotoví investoři se snaží nakupovat akcie se slevou a hledají bezpečnější investice s potenciálem "úpravy" ceny.
- Podmínky na trhu. Růstové akcie mají tendenci dosahovat dobrých výsledků na býčích trzích, kde optimismus žene ceny vzhůru. Hodnotové akcie mohou naopak nabídnout větší odolnost na medvědích trzích, protože jejich ceny jsou již nižší a méně náchylné k dalšímu poklesu.
Jakmile tyto rozdíly pochopíte, můžete se lépe rozhodnout, který přístup odpovídá vašim finančním cílům a toleranci k riziku, nebo zda je ideální strategií kombinace obou přístupů. Nejprve se však vraťme k růstovým akciím a podívejme se, proč mohou být pro některé investory atraktivní.
Proč investovat do růstových akcií?
Růstové akcie mohou nabídnout příležitosti pro investory, kteří chtějí dlouhodobě maximalizovat své výnosy.
Zde je několik klíčových důvodů, proč byste měli zvážit investici do růstových akcií:
Potenciál vysokých výnosů
Růstové akcie jsou známé svou schopností přinášet výrazné zhodnocení kapitálu. S tím, jak tyto společnosti inovují a získávají větší podíl na trhu, mohou jejich akcie ceny dramaticky růst a nabízet investorům možnost znásobit jejich počáteční investice.
Využití inovací a tržních změn ve svůj prospěch
Mnohé rostoucí společnosti stojí v čele svých odvětví a jsou hybnou silou změn prostřednictvím inovací, ať už jde o špičkové technologie, průlomové objevy ve zdravotnictví nebo převratné spotřebitelské produkty. Investice do růstových akcií vám umožní využít tyto inovace a potenciálně těžit z dalšího velkého trendu nebo změny na trhu.
Složené úročení růstu v průběhu času
Jedním z nejsilnějších aspektů růstového investování je možnost složeného úročení. Vzhledem k tomu, že tyto společnosti reinvestují své zisky do další expanze, může hodnota vaší investice časem exponenciálně růst. Díky tomu jsou růstové akcie atraktivní zejména pro dlouhodobé investory, kteří jsou dostatečně trpěliví, aby přečkali výkyvy na trhu.
Výhody diverzifikace
Zařazení růstových akcií do portfolia může přinést výhody diverzifikace. Vysoký ziskový potenciál růstových akcií přináší vyšší volatilitu, a proto je vhodné takové tituly doplnit ještě o jiné stabilnější investice, jako jsou dluhopisy nebo hodnotové akcie. Tato rovnováha může pomoci vyrovnat celkovou výkonnost portfolia, zejména v období hospodářské expanze.
Účast na hospodářském růstu
Investovat do růstu akcie znamená také podílet se na širším hospodářském růstu. Úspěch těchto společností přispívá k celkovému rozvoji ekonomiky, k vytváření pracovních míst, k inovacím a k většímu výběru pro spotřebitele. Investováním do růstové akcie sladíte své finanční zájmy s těmito širšími ekonomickými trendy.
Rizika investic do růstových akcií
Ačkoliv růstové akcie nabízejí potenciál značných výnosů, jsou s nimi spojena i rizika, kterých si investoři musí být vědomi. Zde je šest hlavních rizik investování do růstových akcií:
1. Zvýšená volatilita
Růstové akcie jsou často volatilnější než jiné typy investic. Jejich ceny mohou značně kolísat v závislosti na náladě na trhu, ekonomických podmínkách nebo změnách očekávání investorů. Tato volatilita znamená, že ačkoli existuje potenciál vysokých výnosů, existuje i potenciál ztrát, zejména v krátkodobém horizontu.
2. Vysoké ocenění
Růstové akcie jsou obvykle obchodovány při vyšších poměrech ceny k zisku (P/E), což odráží optimismus trhu ohledně jejich budoucích vyhlídek. Toto vysoké ocenění však může být dvousečnou zbraní. Pokud společnost nesplní očekávání růstu, může její cena akcie prudce klesnout, což může vést k výrazným ztrátám pro investory.
3. Absence dividend
Většina růstových společností reinvestuje své zisky do podnikání namísto toho, aby vyplácela dividendy. To sice může podpořit další růst, ale zároveň to znamená, že investoři nemají pravidelný příjem z dividend. Absence dividend činí růstové akcie méně atraktivní pro ty, kteří hledají stabilní peněžní tok ze svých investic.
4. Ekonomická citlivost
Růstové akcie jsou často citlivější na změny v ekonomickém prostředí. Během hospodářského poklesu nebo období nejistoty na trhu mohou být tyto akcie zasaženy více než konzervativnější investice, protože investoři mají tendenci se obracet k bezpečnějším a stabilnějším aktivům.
5. Rizika specifická pro společnost
Růstové společnosti jsou často v počátečních fázích svého vývoje, což znamená, že mohou čelit vyšším provozním rizikům. Mezi ně mohou patřit výzvy, jako je konkurence, efektivita řízení, regulační překážky nebo změny v chování spotřebitelů. Pokud se růstové společnosti nepodaří tyto problémy překonat, může to vést k neuspokojivým výsledkům a poklesu hodnoty akcie.
6. Nadměrná expozice vůči určitým odvětvím
Mnoho růstových akcií se soustřeďuje do určitých odvětví, jako jsou technologie nebo zdravotnictví. Tato odvětví sice mohou nabízet růstové příležitosti, ale zároveň mohou investory vystavit rizikům specifickým pro dané odvětví. Pokud se celé odvětví potýká s problémy, bude to mít přirozeně negativní dopad na všechny akcie v tomto odvětví, včetně vašich investic do růstu.
Závěr: Vyvážení vysokého potenciálu a rizika
Růstové akcie dávají investorům, jako jste vy, šanci být součástí některých z nejinovativnějších a nejrychleji se rozvíjejících odvětví, od technologií po zdravotnictví. Potenciál vysokých výnosů tu je, ale vždy mějte na paměti, že s sebou nese i určitá rizika.
Volatilita, vysoké ocenění a citlivost na ekonomické změny jsou faktory, které je třeba vzít v úvahu. Pokud se však s těmito riziky smíříte, mohou vám tyto akcie potenciálně přinést značné zisky, zejména v dlouhodobém horizontu.
Začínající i zkušení investoři mohou ze začlenění růstových akcií do své širší investiční strategie hodně získat, pokud jsou připraveni na jedinečné výzvy, které jsou s těmito příležitostmi vysokého růstu spojeny.