Jak walczyć z inflacją na spadających rynkach

Inflacja – cichy zabójca gotówki – szaleje na całym świecie. Wiele krajów doświadcza wyższej inflacji niż w ciągu ostatnich 40 lat. Na przykład inflacja w USA w kwietniu wyniosła 8,3%, podczas gdy w Europie 7,5%. Jest to znaczące, jeśli porównać z deklarowanym przez większość banków centralnych celem inflacji na poziomie lub poniżej 2%. Oznacza to, że możesz kupić mniej za swoje pieniądze - ewidentnie nie jest to idealna sytuacja. Jeśli zapytasz kogoś w finansach, jak temu zapobiec, najprawdopodobniej powie ci, abyś inwestował swoje pieniądze. Dzieje się tak dlatego, że zyski z inwestycji mogą wyrównać stan majątku - tzn. można zachować siłę nabywczą.

Ale kiedy zalogujesz się na swoją platformę transakcyjną lub po prostu śledzisz wiadomości, zauważysz, że rynki finansowe na szeroką skalę nie radzą sobie tak dobrze. W rzeczywistości radzą sobie źle: zarówno amerykański indeks giełdowy S&P 500, jak i europejski Euro Stoxx 50 spadły o prawie 15% w ciągu roku. Jest to trudna sytuacja, ale wciąż są miejsca, w których możesz spróbować zachować swoją siłę nabywczą.

Zapytaliśmy naszego szefa strategii akcyjnych, Petera Garnry'ego, i naszego szefa ds. towarów, Ole Hansena, gdzie można by uniknąć strat z powodu inflacji, ale bez zanurzania się w spadające rynki.

Przedstawiają oni trzy pomysły, które można rozważyć i zaproponować podejście, które może być pomocne w takich czasach.

Obligacje powiązane z inflacją

"Jeśli chcesz spróbować chronić swoje oszczędności przed inflacją, możesz rozważyć inwestowanie w obligacje powiązane z inflacją. Krótko mówiąc, jeśli zainwestujesz np. w ETF (Exchange Traded Fund) inwestujący w obligacje powiązane z inflacją, otrzymasz ekspozycję na obligacje, których kapitał wzrośnie wraz z indeksem cen konsumpcyjnych. Oznacza to, że wartość instrumentu rośnie, jeśli inflacja wzrośnie. Oczywiście ryzyko jest takie, że jeśli inflacja spadnie, wartość też spadnie, a wyższe stopy procentowe również negatywnie wpłyną na obligacje chronione przed inflacją " - mówi Garnry.

Towarów

"Innym sposobem potencjalnej walki z inflacją może być inwestowanie w towary. Ponieważ towary są najbardziej podstawowym wkładem we wszystko, co produkujemy, cena towarów ma stosunkowo silny związek z inflacją. Na przykład wszystko, od budowy domu, nowego samochodu po bardzo potrzebną zieloną transformację, będzie wymagało obfitości metali przemysłowych, od aluminium i miedzi po lit i nikiel. Ich ceny prawdopodobnie pozostaną wspierane pomimo ryzyka pogorszenia koniunktury gospodarczej" – mówi Hansen.

Złoto

"Złoto jest uważane za bezpieczną przystań w inwestowaniu. Oznacza to, że jest to miejsce, które warto rozważyć, gdy czasy stają się trudne. Złoto historycznie miało stosunkowo silny związek z inflacją i jest ogólnie uważane za jedną z lepszych zabezpieczeń przed utratą siły nabywczej. Wcześniej trudno było inwestować w złoto, ponieważ trzeba było je kupić, ale dziś istnieją produkty na bazie złota, którymi można handlować online. Ale musisz być świadomy rodzaju produktu, który wybierasz i upewnić się, że rozumiesz, jak to działa, w tym ryzyko, zanim się w niego zanurzysz "- mówi Hansen.

Chroń swój portfel, dywersyfikując swoje inwestycje.

Oprócz pomysłów na to, w co inwestować, Garnry proponuje również inne rzeczy do rozważenia, w tym słowa ostrożności.

"To bardzo trudny czas na inwestowanie, więc musisz upewnić się, że Twoje ryzyko jest pod kontrolą. Rynki są obecnie niespokojne, więc musisz być ostrożny. Ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobnie nadszedł czas, aby ponownie przyjrzeć się temu, co nazywa się alokacją aktywów. Oznacza to mieszankę aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje itp., Ponieważ może to być czas, aby przenieść trochę pieniędzy z akcji na inne instrumenty "- mówi Garnry.

Wyjaśnienie inflacji

Kiedy nazywamy inflację cichym zabójcą gotówki, to dlatego, że tak właśnie jest. Inflacja oznacza, że ceny w społeczeństwie wzrosły, a to jest ważny miernik rozwoju społeczeństwa pod względem finansowym. 

Ale mimo że jest dziś postrzegana jako ważna i pozytywna część globalnej infrastruktury finansowej, jest mniej pozytywna dla dużych rezerw gotówkowych i oszczędności. Ponieważ gdy ceny rosną, oznacza to, że możesz kupić mniej za swoje oszczędności.