Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Od szczytów do dołków: Dlaczego spadki na rynku nie powinny wywoływać paniki u inwestorów długoterminowych?
Jacob Falkencrone
Dyrektor ds. strategii inwestycyjnych
Kluczowe punkty:
- Zachowaj dyscyplinę: Pomimo ostatnich wahań, inwestorzy długoterminowi powinni unikać paniki i trzymać się swojej strategii inwestycyjnej, ponieważ historia pokazuje, że rynki często wychodzą ze spadków.
- Zignoruj zgiełk: Cofnięcia na rynku są normalne. Skoncentruj się na długoterminowych celach, utrzymuj dywersyfikację i traktuj obecny spadek na rynku jako potencjalną okazję do inwestowania w aktywa wysokiej jakości po niższych cenach.
- Przyjmij nudę: Sektory defensywne, takie jak podstawowe dobra konsumpcyjne i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, mogą zapewnić stabilność podczas zawirowań na rynku, udowadniając, że "nuda" może być najlepszą strategią w niepewnych czasach.
Zaledwie kilka tygodni temu, 19 lutego 2025 r., rynek akcji świętował nowe rekordy wszech czasów. Przechodząc do dnia dzisiejszego, nastroje zmieniły się diametralnie.
Indeks S&P 500 spadł o około 9% od swojego szczytu, a poniedziałkowa wyprzedaż spowodowała jego dalszy spadek o 2,7%. Nasdaq, który jest mocno związany z technologią, radził sobie jeszcze gorzej, spadając o 4%. Duże firmy, takie jak Tesla, Apple, Microsoft i Amazon, odnotowały znaczne straty.
Za tą gwałtowną zmianą nastrojów rynkowych stoją rosnące obawy przed recesją w USA. Ostatnie wypowiedzi prezydenta Donalda Trumpa na temat potencjalnego spowolnienia gospodarczego, w połączeniu z nieprzewidywalną strategią taryfową jego administracji, wywołały niepokój wśród inwestorów. Tego rodzaju niepewność często prowadzi do gwałtownych reakcji rynkowych, ponieważ inwestorzy starają się zrozumieć nowe zagrożenia na horyzoncie.
"Kiedy rynki stają się trudne, pamiętaj: nuda może być lepsza niż ekscytacja. Defensywne zagrania i stabilne ręce wygrywają długą grę."
Patrząc poza zgiełk
Mimo że obecne otoczenie rynkowe może wydawać się niepokojące, dla inwestorów długoterminowych kluczowe jest skupienie się na szerszej perspektywie. Historia pokazuje, że zmienność na rynku jest nie tylko normalna, ale i oczekiwana. Dogłębna analiza wyników indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 60 lat pokazuje, że pomimo średnich rocznych spadków na poziomie 14,4%, rynek osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 8,7%.
Ponad połowa lat doświadczyła spadków przekraczających 10%, jednak prawie 75% wszystkich lat zakończyło się na plusie. Te dane potwierdzają kluczową lekcję: krótkoterminowe ruchy rynkowe są często tylko szumem. Inwestorzy, którzy zbytnio koncentrują się na codziennych wahaniach rynkowych, ryzykują podejmowanie decyzji w oparciu o emocje, a nie strategię. Obecna sytuacja jest doskonałym przykładem tego, dlaczego utrzymanie dyscypliny i długoterminowej perspektywy jest niezbędne dla sukcesu inwestycyjnego.
"Zmienność jest normalną częścią podróży inwestycyjnej. Ci, którzy pozostają zdyscyplinowani, często znajdują przed sobą łagodniejsze wody."
Dlaczego "nudny" może być lepszy niż "ekscytujący"?
Gdy na rynkach panuje zamieszanie, naturalnie pojawia się pokusa, by gonić za szybkimi zyskami lub pochopnie reagować na negatywne wiadomości. Historia jednak sugeruje, że najlepszym podejściem podczas spadków na rynku jest skupienie się na "nudnych" inwestycjach – tych w sektorach takich jak podstawowe produkty konsumenckie i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej. Te obszary rynku mają tendencję do osiągania stosunkowo dobrych wyników w okresie spowolnienia gospodarczego, ponieważ oferują produkty i usługi, na które popyt utrzymuje się niezależnie od warunków rynkowych.
Dla inwestorów detalicznych może to być dobry moment na przegląd swoich portfeli i upewnienie się, że są one zdywersyfikowane w różnych klasach aktywów i sektorach. Posiadanie zrównoważonej kombinacji inwestycji nie tylko pomaga zarządzać ryzykiem, ale także pozycjonuje portfele inwestycyjne tak, aby mogły skorzystać z ewentualnego ożywienia na rynku.
Jak powinni zachowywać się inwestorzy?
- Pozostań zainwestowany: Instynkt sprzedaży podczas spadków koniunktury jest naturalny, ale często prowadzi do zablokowania strat. Inwestorzy długoterminowi odnoszą korzyści z przetrwania burz rynkowych i skupienia się na swoich celach finansowych.
- Zrównoważenie portfela inwestycyjnego: Zmienność rynku może zmienić równowagę Twoich inwestycji. Regularne przeglądanie i dostosowywanie portfela inwestycyjnego może pomóc w utrzymaniu zamierzonego profilu ryzyka.
- Uwzględnij dywersyfikację: W niepewnych czasach dywersyfikacja jest najlepszym przyjacielem. Inwestycje defensywne, takie jak akcje wypłacające dywidendę lub sektory takie jak podstawowe produkty konsumenckie, mogą zwiększyć stabilność.
- Unikaj pochopnych reakcji: Podejmowanie decyzji inwestycyjnych w oparciu o krótkoterminowe ruchy rynkowe rzadko się opłaca. Zamiast tego skup się na swoim długoterminowym planie i unikaj wciągania się w codzienne dramaty rynkowe.
- Szukaj okazji: Podczas gdy rynek spadł o 9% od swoich szczytów, może to być okazja do zakupu wysokiej jakości aktywów po niższych cenach. Jeśli Twoja strategia inwestycyjna obejmuje regularne wpłaty, kontynuuj konsekwentne inwestowanie.
Przejście od rekordowych maksimów w lutym do obecnego cofnięcia na rynku przypomina, jak szybko mogą zmienić się nastroje. Historia i analizy pokazują jednak, że zmienność jest częścią inwestowania. Skupiając się na tym, co można kontrolować, unikając zgiełku i utrzymując długoterminową perspektywę, zwiększasz swoje szanse na osiągnięcie wysokich zwrotów w czasie. Rynki mogą spadać, ale dla zdyscyplinowanych inwestorów może to być czas na zbudowanie silniejszego portfela inwestycyjnego na przyszłość.