يعد نموذج الهامش القائم على المحفظة الاستثمارية (PBM) بديلًا لنموذج الهامش القياسي الذي يقدمه ساكسو بنك للعملاء المحترفين.
بدلًا من تطبيق متطلبات الهامش المحددة مسبقًا على كل مركز أو إستراتيجية، يقوم النموذج القائم على المحفظة الاستثمارية بحساب إجمالي مستوى الخطر للمحفظة الاستثمارية بناءً على عوامل المخاطرة الفردية. ثم يطبق النموذج متطلبات الهامش على إجمالي التعرض للمخاطر في أي منتج محدد ذي علاقة.
كيف أُمكِّن الهامش القائم على المحفظة الاستثمارية؟
أنواع الأدوات المغطاة:
يتعرّف هذا النموذج على عدد محدد من الإستراتيجيات البسيطة التي تجمع ما يصل إلى مركزين مختلفين في أي منتج محدد ذي علاقة. لا يتم التعرف على المجموعات المعقدة من المراكز عبر فئات المنتجات المالية المتعددة واتجاهات الخيار ولا تحصل على تصفية للفوائد.
يحسب هذا النموذج سيناريوهات المخاطرة عند التعرض المُدمج لأي عامل خطر ذي علاقة. ثم يطبق النموذج متطلبات الهامش بناءً على التعرض العام للمخاطر في أي منتج محدد ذي علاقة.
