Hoogtevrees op de beurs

Beleggingsjaar 2024 is vooral in de Verenigde Staten ijzersterk begonnen. De S&P 500 steeg in een kleine twee maanden met 6.5%, vergelijkbaar met de totale stijging in een volledig beleggingsjaar. Deze stijging wordt vooral veroorzaakt door algeheel optimisme in de markt in combinatie met de AI-hype. 

Toch zijn er ook zorgen over een potentiële bubbel. Het recente succes van vooral Nvidia heeft tot zeer hoge waarderingen in Amerikaanse aandelen geleid die wel wat weg hebben van de dot-com bubbel.

Er zijn kortom – en eigenlijk zoals altijd – genoeg redenen om scherp te blijven kijken naar de huidige markt. Voor wie de koersen niet helemaal vertrouwt en lichte hoogtevrees voelt, bespreek ik daarom de vier belangrijkste tips om een mogelijk gevoel van onbehagen te verminderen. 

Tip 1: Houd meer cash aan

De simpelste manier van risico reduceren is door ‘cash te gaan zitten’. U hebt dan weliswaar geen opwaarts potentieel, maar ook geen kans op verlies. Als u, om wat voor reden dan ook, het risico van de portefeuille wilt verminderen, dan is (een gedeelte van) de beleggingen verkopen de eenvoudigste knop om aan te draaien. Hoe meer cash u gaat zitten, hoe minder risico.

Een andere manier om het risico van de portefeuille te verkleinen is door te kiezen voor defensievere sectoren. Kies dan dus niet voor cyclische sectoren – reisbranche, automotive en uitzenders bijvoorbeeld – maar juist voor minder cyclische sectoren als voeding, utilities en gezondheidszorg.

Tip 3: Breng meer spreiding aan

Ook een manier om het risico te verlagen is door meer spreiding aan te brengen in uw aandelen. Kies dan niet voor twee of drie individuele titels in één sector, maar bijvoorbeeld voor een sector-ETF. Door de explosie in tech- en AI-aandelen kan het bovendien zijn dat u nu (te) overwogen bent in deze sectoren. Dit geldt niet alleen voor aandelen. Ook uw AI-ETF kan zomaar veel harder gegroeid zijn dan uw andere fondsen. Door te herbalanceren (of rebalancen) kunt u de verhoudingen in uw portefeuille weer op orde brengen. Lees hier hoe dat werkt.

Daarnaast kunt u ook meer spreiding aanbrengen door in meerdere asset classes te beleggen. Dus naast aandelen bijvoorbeeld ook in obligaties en/of grondstoffen. Weet dat een wereldwijd gespreide obligatie-ETF nog steeds een positief rendement heeft. En voor grondstoffen kunt u kiezen voor een breed samengestelde index waarin zowel de metalen en energie als de ‘soft commodities’ zoals graan en koffie zitten.

Tip 4: Werk met stop loss orders

Voor het actief beheerde gedeelte van de portefeuille is het verstandig om met stoploss orders te werken. Het voorkomt die ‘bleeder’ die ervoor zorgt dat het totale rendement van de portefeuille tenietgedaan wordt door een of twee verkeerde keuzes. En als u kiest voor de trailing stop loss order weet u dat deze op een vaste afstand ‘meeloopt’ met de stijging van het aandeel. De trailing stop loss order vindt u onder ‘geavanceerde orders’.

Bovendien kunt u dit gestaffeld doen: per stapje legt u dan een stop loss in zodat uw blootstelling niet in een keer wordt verkocht bij een daling. In dit terugkijkwebinar ging ik uitgebreid in op de werking van stop-lossorder en hoe u ze in kunt leggen.

Denk niet zwart-wit

Beleggen is niet veel anders dan de Corona-uitspraak van Rutte: "Met 50 procent van de kennis, moeten we 100 procent van de besluiten nemen." Nu keuzes maken over een toekomst die ongewis is, dat is en blijft heel lastig. Vaak leiden ze ook tot de vraag of u er wel verstandig aan doet om nu iets te doen.

Benieuwd geraakt naar meer informatie over dit onderwerp? Op 12 maart aanstaande geeft Peter Siks een webinar met de titel: ‘Dure fouten voorkomen'. De psychologie van beleggen wordt hier nader besproken. Inschrijven kan met behulp van de volgende link.