Augmentation de la peur sur le marché boursier

L'année d'investissement 2024 a démarré sur les chapeaux de roue, en particulier aux États-Unis. Le S&P 500 a augmenté de 6,5 % en un peu moins de deux mois, ce qui est comparable à la hausse globale enregistrée au cours d'une année d'investissement complète. Cette hausse est principalement due à l'optimisme général du marché et à l'engouement pour l'IA. 

Cependant, on s'inquiète également d'une bulle potentielle. Le succès récent de Nvidia, en particulier, a conduit à des valorisations très élevées des actions américaines, un peu à l'image de la bulle Internet.

En bref - et en fait comme toujours - il y a de nombreuses raisons de garder un œil attentif sur le marché actuel. C'est pourquoi, pour ceux qui n'ont pas tout à fait confiance dans les cours des actions et qui ressentent un léger vertige, je présente les quatre conseils les plus importants pour atténuer un éventuel sentiment de malaise. 

Le moyen le plus simple de réduire le risque est de "garder des liquidités". Si vous n'avez alors aucun potentiel de hausse, vous n'avez pas non plus de risque de perte. Si, pour une raison quelconque, vous souhaitez réduire le risque de votre portefeuille, la vente (d'une partie) des investissements est le bouton le plus facile à tourner. Plus vous disposez de liquidités, moins le risque est élevé.

Une autre façon de réduire le risque du portefeuille est de choisir des secteurs plus défensifs. En d'autres termes, ne choisissez pas des secteurs cycliques - voyages, automobile et radiodiffusion, par exemple - mais plutôt des secteurs moins cycliques tels que l'alimentation, les services publics et les soins de santé.

Un autre moyen de réduire le risque consiste à diversifier davantage vos actions. Au lieu de choisir deux ou trois titres individuels dans un secteur, optez pour un ETF sectoriel, par exemple. En outre, avec l'explosion des valeurs technologiques et de l'intelligence artificielle, il se peut que vous soyez (trop) surpondéré dans ces secteurs. Cela ne vaut pas seulement pour les actions. Il se peut aussi que votre ETF AI ait progressé beaucoup plus rapidement que vos autres fonds. En procédant à un rééquilibrage (ou rebalancement), vous pouvez rééquilibrer les proportions de votre portefeuille. Lisez ici comment cela fonctionne.

Vous pouvez également diversifier votre portefeuille en investissant dans plusieurs catégories d'actifs. Ainsi, en plus des actions, par exemple, vous pouvez également investir dans des obligations et/ou des matières premières. Sachez qu'un ETF obligataire diversifié à l'échelle mondiale offre toujours un rendement positif. Et pour les matières premières, vous pouvez choisir un indice large qui inclut les métaux et l'énergie ainsi que les matières premières douces telles que les céréales et le café.

Pour la partie du portefeuille gérée activement, il est judicieux d'utiliser des ordres stop loss. Cela permet d'éviter que le rendement total du portefeuille ne soit anéanti par un ou deux mauvais choix. Et si vous optez pour l'ordre stop loss suiveur, vous savez qu'il "suit" la hausse de l'action à une distance fixe. L'ordre stop loss suiveur se trouve dans la rubrique "ordres avancés".


En outre, vous pouvez procéder par étapes : pour chaque étape, vous placez alors un stop loss afin de ne pas vendre votre exposition en une seule fois en cas de baisse. Sur cette page en détail comment fonctionnent les ordres stop loss et comment les placer.

Investir n'est pas très différent de la citation de Rutte à propos de Corona : "Avec 50 % des connaissances, nous devons prendre 100 % des décisions". Il est et reste très difficile de faire des choix aujourd'hui face à un avenir incertain. Ils vous amènent souvent à vous demander s'il est sage de faire quoi que ce soit maintenant.

Mais... sachez que vous ne ferez jamais les choses parfaitement. Si vous optez pour le "full cash" maintenant et que le marché boursier augmente encore de 10 %, vous serez déçu ; si vous restez pleinement investi et que le marché boursier chute de 10 %, vous serez également déçu. En outre, vous ne pourrez jamais vendre au plus haut ni être acheteur au plus bas. N'attendez donc pas cela de vous non plus ; si vous le faites, je vous prédis que vous serez déçu.
Enfin, il peut être utile de ne pas penser trop noir ou trop blanc. Si vous êtes totalement investi et que vous souffrez de vertige, vous pouvez bien sûr opter pour des liquidités partielles. Si le marché continue à monter, au moins vous êtes toujours dans le jeu et s'il baisse, la perte est moins importante qu'avec une position complète.

Il existe de nombreuses façons de protéger votre portefeuille dans son ensemble, ou des actions individuelles, d'une éventuelle chute. Pensez-y au moins, surtout si vous estimez que le marché boursier est actuellement (trop ?) élevé. Après tout, mieux vaut prévenir que guérir.