En soutenant vos aspirations financières et vos objectifs de trading, nous apportons à la fois un financement et des liquidités à vos activités de trading pour les produits sur marge. Nos taux de financement s’appliquent lorsque vous détenez une position ouverte sur un produit sur marge overnight (options, futures...).

Vos taux de financement se composent de deux éléments : 1) Le taux de financement de Saxo Achat/Vente et 2) la valorisation/dévalorisation des produits commerciaux.

Les taux de financement sont fixés comme suit :

• Achat = taux de financement Saxo Achat - dévalorisation du produit commercial
• Vente = taux de financement Saxo Vente - valorisation du produit commercial

Taux de financement Saxo Achat/Vente

Les taux de financement Saxo Achat/Vente font référence à nos tarifs sur le financement, c’est-à-dire que nous facturons des taux d’intérêt flottants. Nous utilisons des taux alternatif de référence (AAR) pour définir les taux d’intérêt Saxo Achat/Vente. Pour les devises sans taux alternatif de référence précis, un taux en vigueur sur le marché, un taux des politiques monétaires ou un autre indice de référence financier pertinent sera appliqué. 
Les taux de financement Saxo Achat/Vente ont un plancher de zéro pour cent, c’est-à-dire que les taux d’intérêt ne peuvent pas être des taux négatifs.

Par exemple, si vous achetez une option sur action, en dollars de Hong Kong, nous convertirons notre base de financement en dollars de Hong Kong pour financer l’achat sous-jacent des actions. Inversement, si vous vendez une option sur action, par exemple, en rand sud-africain, nous convertirons le produit de la vente des actions sous-jacentes dans nos devises de base de financement. Ces opérations nécessitent une négociation active de divers produits financiers sur le marché interbancaire pour gérer les flux de liquidités générés par vos activités de trading.

Les taux alternatif de référence ont été élaborés par des groupes de travail composés d’associations nationales et internationales du secteur, d’acteurs du marché et de banques centrales et de réserve. Il s’agit de taux de référence accessibles au public et reconnus par les autorités nationales compétentes et les acteurs du marché, ainsi que par les associations financières nationales et internationales. Pour plus d’informations sur les indices de référence financiers pertinents répertoriés ci-dessous, veuillez consulter l’administrateur de l’indice de référence financier, la banque centrale ou la banque de réserve.

Les taux d’intérêt Saxo Achat/Vente appartiennent à Saxo Banque et sont soumis aux dispositions de nos Conditions générales de vente. Une provision peut être la répercussion des coûts liés à des facteurs externes, tels que des changements dans les politiques monétaires ou de crédit nationales et/ou étrangères qui affectent le niveau d’intérêt général, ou des changements dans les structures de coûts avec les prestataires de service de courtage et les courtiers.

À titre de référence, voir les taux de référence applicables dans la partie ci-dessous.

Valorisation/dévalorisation des produits commerciaux

Pour en savoir plus sur nos commissions, veuillez consulter la page Vue d’ensemble des commissions 

Calcul des intérêts et règlement

Les intérêts sont calculés quotidiennement et débités mensuellement, dans les sept jours ouvrables suivant la fin de chaque mois calendaire.

Les taux acheteur/vendeur Saxo appartiennent à Saxo Banque et sont soumis aux dispositions des Conditions Générales de Vente. L’une de ces dispositions peut être la répercussion de coûts liés à des facteurs externes, tels que des changements dans les politiques monétaires ou de crédit nationales et/ou étrangères qui affectent le niveau général des intérêts, ou des changements dans les structures de coûts avec les fournisseurs de liquidités et les courtiers.

Nous utilisons généralement des taux de référence alternatifs (ARR) pour fixer les taux de Saxo acheteur/vendeur. Pour certaines devises, un taux du marché monétaire, un taux de politique monétaire ou une autre référence financière pertinente peut s'appliquer à la place.

Les références utilisées lors de la fixation des taux d’intérêt sur les dépôts et des taux de financement sur les produits sur marge sont répertoriées dans le tableau ci-dessous. Saxo Banque se réserve le droit d’appliquer un décalage commercial à la publication des indices de référence financiers lors du calcul et de la comptabilisation des intérêts réalisés et non réalisés.