Inwestuj samodzielnie
Zbuduj własne portfolio z różnych produktów
Słownik pojęć
Prowizja (prowizje handlowe)
DEFINICJE
Prowizje to opłaty, które brokerzy pobierają za usługi, które świadczą, działając jako pośrednicy między papierami wartościowymi a traderami. Traderzy są obciążani prowizjami przez brokerów oferujących pełen zakres usług za obsługę sprzedaży lub nabycia instrumentów finansowych w imieniu traderów.
Bliższe spojrzenie na prowizje i inne opłaty transakcyjne
Dlaczego brokerzy ogólnie pobierają prowizje lub opłaty?
Prowizje brokerskie są traktowane jako wynagrodzenie dla brokera. Obejmują one czas i koszty, które brokerzy ponoszą w związku ze świadczeniem usług handlowych na rzecz klientów. Nierzadko zdarza się, że domy maklerskie wykorzystują prowizje i inne opłaty, aby przeznaczyć je na pensje własnych pracowników i wszelkie inne bieżące koszty, takie jak licencje na platformy transakcyjne.Gdyby brokerzy zdecydowali się nie pobierać prowizji od traderów, musieliby zaprojektować alternatywny sposób zarabiania pieniędzy na swoich klientach. W przeciwnym razie nie generowaliby wystarczających przychodów, aby prowadzić swoje biuro maklerskie z zyskiem.
Dom maklerski oferujący pełen zakres usług, który zajmuje się wszystkimi aspektami kupna i sprzedaży instrumentów finansowych dla klientów, uzyskuje duży procent swoich rocznych dochodów z prowizji od transakcji swoich klientów.
Biura maklerskie online, które są uznawane za 'wyłącznie wykonawcze', będą miały możliwość pobierania niższych prowizji od swoich klientów. Dzieje się tak, ponieważ nie są zobowiązani do udzielania porad inwestycyjnych ani rekomendowania transakcji w imieniu swoich klientów. W rzeczywistości nie jest rzadkością, że niektórzy brokerzy oferują handel bez prowizji, bez opłat za akcję lub za transakcję. Oczywistą korzyścią płynącą z handlu bez prowizji jest to, że więcej własnych pieniędzy można wydać na transakcję, a nie na opłaty.
Opłaty transakcyjne są zwykle pobierane na jeden z dwóch sposobów: prowizje lub opłaty ryczałtowe. W przypadku brokerów, którzy korzystają z opłat opartych na prowizjach, mogą one być pobierane za akcję lub za transakcję. Każda z tych konfiguracji opłat może mieć inne implikacje dla traderów.
Prowizja handlowa a opłaty ryczałtowe
Handel oparty na opłatach ryczałtowych bardzo różni się od handlu opartego na prowizjach. Opłaty ryczałtowe są w dużej mierze oferowane przez doradców finansowych lub brokerów, którzy pobierają opłatę za obsługę środków klientów i podejmowanie kluczowych decyzji dla portfeli klientów. Zryczałtowane opłaty transakcyjne są zwykle wyświetlane jako procent zarządzanych aktywów klienta (AUM) lub jako stała kwota w dolarach.
Opłaty oparte na prowizjach są zazwyczaj pobierane za transakcję lub za akcję przez tanich brokerów, którzy wykonują wyłącznie zlecenia rynkowe w imieniu swoich klientów. Traktuj to jako podziękowanie za starania brokera, który podejmuje próby realizacji twoich zleceń w odpowiednim czasie i po odpowiedniej cenie, dzięki czemu nie musisz robić tego sam.
Prowizja za akcję i prowizja za transakcję: jaka jest różnica?
Istnieją różne modele, które domy maklerskie przyjmują przy pobieraniu prowizji od swoich klientów. W szczególności w przypadku kupna i sprzedaży akcji brokerzy zazwyczaj pobierają prowizję za akcję lub za transakcję. Opłata za transakcję oznacza, że wszyscy traderzy są obciążani tą samą prowizją za każdą transakcję, niezależnie od liczby akcji lub do określonej maksymalnej liczby akcji. Prowizja za akcję oznacza, że inwestorzy płacą procent za akcję, więc prowizja każdego tradera różni się w zależności od liczby akcji, którymi handlują w danym momencie.
Prowizja za transakcję zazwyczaj przynosi korzyści mniej aktywnym traderom, którzy handlują dużymi pozycjami, ponieważ otrzymują takie same ceny, jak traderzy posiadający tylko kilka akcji. Prowizja za akcję może być najlepsza dla aktywnych day traderów, którzy handlują z mniejszymi rozmiarami pozycji - pamiętaj tylko, aby sprawdzić strukturę opłat brokera i czy wyższe wolumeny transakcji otrzymują niższe ceny.
Dlaczego prowizja i spread są ważne dla traderów
Prowizja jest ważna dla każdego, kto handluje instrumentami finansowymi za pośrednictwem brokera. Prowizja to coś, co musisz uwzględnić w swoich kosztach handlowych. Ważne jest, aby odróżnić prowizję od "spreadu" oferowanego przez brokera na wybranych aktywach.
Spread to różnica między ceną sprzedaży (kupna) a ceną kupna (sprzedaży). Im większa luka, tym bardziej pozycja będzie musiała się przesunąć, aby stała się rentowna. Różni się to od prowizji, ponieważ spread nie jest określany przez brokera. Spread jest definiowany przez przepływ zleceń giełdy w momencie, gdy chcesz zawrzeć transakcję. Prowizja jest jawnie pobierana przez brokerów za korzystanie z ich usług.
Nierzadko zdarza się, że niektórzy brokerzy majstrują przy dostępnym spreadzie, jeśli wolą oferować swoim klientom handel bez prowizji. Jeśli zdecydują się pójść drogą bez prowizji, bardziej prawdopodobne jest, że spread między ceną kupna a ceną sprzedaży będzie większy niż w przypadku brokerów, którzy pobierają prowizje.