Jak diverzifikovat své portfolio: Strategie řízení rizik

Celek je větší než součet jeho částí

Vysvětlíme si to na příkladu. Rozhodnete se, že je čas začít obchodovat. Chápete, že hodnota vašich investic může stoupat i klesat. Začněte nákupem akcií několika společností. Tyto akcie jsou první složkou. Vše jde dobře a vy se rozhodnete koupit nějaký forex. Nakonec investujete volné peníze do komodit.

Nyní máte tři klíčové složky: akcie, forex a komodity. Každou složku lze dále rozdělit na jednotlivá aktiva, např. můžete mít akcie různých společností, obchodovat s více měnovými páry (forex) a investovat do vybraných komodit, jako je ropa a zlato. Zaměřme se na každou složku (akcie, forex a komodity) jako na samostatné aktivum, které je odlišné od všech ostatních.

Každá investice je samostatná, ale zároveň jsou součástí stejného portfolia. Toto portfolio je souhrnem vašich investic. I když je tedy každá z nich odlišná, všechny ovlivňují vaši celkovou investici, stejně jako každá složka ovlivňuje chuť dortu.

Rozdíly a souvislosti jsou důležité

Na těchto rozdílech a souvislostech záleží. Řekněme například, že vaše akcie a forex přinášejí zisk, ale komodity nikoli. Komodity jsou v jejich vlastním kontextu negativní.

Protože jsou však tyto investice spojeny s akciemi a forexem tím, že jsou součástí vašeho portfolia, nemusí na záporných hodnotách záležet, protože zisky jinde ztráty vykompenzují.

Je vám jasné, proč je nutné mít rozmanité a vyvážené portfolio. Váš zisk/ztráta je celkovým součtem všech investic ve vašem portfoliu. Ačkoli je tedy definice portfolia snadno pochopitelná, musíte překročit základy, abyste zvládli umění diverzifikace.

Musíte pochopit vzájemné vztahy mezi svými investicemi a to, jak jsou oddělené, ale také nepřímo propojené. Teprve až pochopíte tuto dualitu, můžete realizovat vlastní diverzifikační strategii.

Co je to rozmanité portfolio?

Rozmanité portfolio je soubor investic, které zahrnují různá aktiva a trhy. Vrátíme-li se k našemu předchozímu příkladu, portfolio, které obsahuje akcie, forex a komodity , je různorodé, protože investice pokrývají různé trhy. Diverzifikovat lze i v rámci jednoho trhu.

Můžete například investovat do akcií, ale zaměřit se na jiná odvětví. Můžete mít výběr akcií technologických společností, akcie energetických společností, zdravotnických společností a společností poskytujících veřejné služby. Tyto investice jsou akcie.

Zaměřením se na různá odvětví, která spolu přímo nesouvisejí, jste do svého portfolia vnesli prvek rozmanitosti. Pokud se však budeme držet striktní definice diverzity, je třeba se zaměřit na více investic na různých trzích, tj. třídách aktiv. To je praktická definice diverzifikace. Na teoretické úrovni lze diverzifikaci definovat také jako nástroj řízení rizik.

Jak tedy můžete diverzifikaci využít k řízení rizika?

Důvody pro diverzifikaci portfolia

Rozložení investic do různých tříd aktiv znamená také rozložení rizika. Důvodem pro diverzifikaci portfolia je snaha vyrovnat ztráty v jedné oblasti ziskem v jiné. Vždy však mějte na paměti, že nikdy nemůžete vyloučit veškeré riziko.

Ztráta peněz je možná vždy, i když máte různorodé portfolio. Rozložením svých zájmů na různé trhy však můžete snížit potenciální rizika. Výkonnost vašeho portfolia je součtem jeho jednotlivých částí. Vždy chcete, aby každá investice přinesla zisk.

Někteří přijdou o peníze. Pokud si však vytvoříte různorodé portfolio, které obsahuje investice napříč různými trhy, vytváříte rovnováhu. To vám může pomoci udržet se na pozitivní trajektorii, i když hodnota některých investic klesá.

Opět platí, že to není zaručený způsob, jak dosáhnout zisku, a mohou nastat situace, kdy diverzifikované portfolio ztrácí peníze. Diverzifikace však může snížit vaše potenciální ztráty, když se některé trhy stanou medvědími.

Čtyři tipy pro vytvoření rozmanitého portfolia

Při vytváření různorodého portfolia nemůžete jednoduše vložit peníze do několika málo aktiv a doufat, že dosáhnete zisku. Potřebujete strategii. Zde jsou čtyři tipy, které byste měli zvážit při diverzifikaci svého portfolia:

1. Hledejte odlišné investice

Když začínáte vytvářet diverzifikované portfolio, musíte si nejprve vytvořit pevný základ. Tento základ musí obsahovat pestrý výběr tříd aktiv. Pod rozmanitostí rozumíme, že třídy aktiv nemohou být příliš úzce korelovány.

Je možné mít různorodé portfolio akcií, ale pečlivě si vybírejte akcie, protože nejlepší způsob diverzifikace je zaměřit se na různé trhy.

Cílem je investovat do aktiv s nízkou nebo zápornou korelací. Pokud jsou vazby mezi vašimi investicemi slabé nebo žádné, může se hodnota každé z nich pohybovat nezávisle. Když jedno aktivum roste, jiné může klesat.

Samozřejmě by bylo ideální, kdyby se hodnota všech aktiv zvýšila. Pokud k tomu však nedojde, chcete se ujistit, že medvědí trh pro jedno aktivum nevytvoří medvědí trh pro ostatní položky ve vašem portfoliu. To není snadné vzhledem k tomu, že mnoho částí finančního světa je propojeno. Je však možné mít investice s relativně malým počtem vazbami.

Můžete například držet akcie společností Microsoft a Apple. Můžete také mít investice v ropě a zlatě. Ačkoli můžeme diskutovat o makro důsledcích cen ropy a o tom, jak mohou ovlivnit všechny společnosti, vztahy zde nejsou příliš silné.

Ve skutečnosti může cena zlata a ropy klesnout, což obvykle neovlivní akcie společností Microsoft a Apple.

To je myšlenkový proces, kterým byste měli projít, když budujete základ svého portfolia. Pokud je korelace mezi oběma investicemi vysoká, možná by stálo za to zvážit něco jiného. To neznamená, že ve svém portfoliu nemůžete mít investice se silnou korelací. Nemělo by jich však být mnoho. Čím slabší je korelace, tím rozmanitější je vaše portfolio a tím lepšího řízení rizik můžete dosáhnout.

2. Přemýšlejte o nákladech a poplatcích

S různými aktivy jsou spojeny různé náklady a poplatky. Náš přehled cen  vám poskytne představu o nízkých poplatcích, které u Saxo zaplatíte při investování na různých trzích.

Kromě poplatků brokerovi je třeba myslet i na celkový vklad a různé náklady na jednotlivá aktiva. Jen vy víte, jaký rozpočet je realistický. Obecně platí, že byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Jakmile si stanovíte celkovou výši investice, musíte si rozmyslet, kolik vložíte do jednotlivých trhů.

Opět je to otázka osobních preferencí. Řekněme však, že máte USD 10,000 a chcete investovat do akcií, forexového trhu a komodit. Uděláte si průzkum, poslechnete si rady odborníků a rozhodnete se, že 50 % vložíte do akcií, 30 % do komodit a 20 % do forexu. Tyto procentní podíly se mohou v průběhu času měnit. Lze je však použít jako výchozí bod. V tomto příkladu byste alokovali USD 5,000 do akcií, USD 3,000 do komodit a USD 2,000 do forexových trhů.

3. Průběžně rozšiřujte své portfolio pomocí průměrování nákladů 

Vaše investiční portfolio by mělo být živým organismem. Měla by růst a neustále se rozvíjet. V tomto případě může být užitečné průměrování nákladů. Průměrování nákladů spočívá v investování peněz do portfolia po delší dobu. To znamená, že do něčeho nevložíte všechny své peníze najednou. 

Řekněme například, že máte k dispozici USD 10,000 na investici. Neexistují žádná pravidla, která by zakazovala investovat všechno najednou. Pokud to však uděláte, budete muset přijmout aktuální cenu/ceny. Může to být dobrá cena, může to být špatná cena. To se nedá zjistit a musíte se spoléhat na to, že se trh bude vyvíjet ve váš prospěch. 

Při průměrování nákladů začínáte vložením určité částky. Řekněme, že investujete USD 2,000 do akcií, forexu a komodit. Zůstává vám tedy USD 8,000 na investování. Od tohoto okamžiku byste se zavázali investovat stejnou částku po určitou dobu. Řekněme 10 měsíců. To znamená, že byste každý měsíc po dobu 10 měsíců investovali do svého portfolia USD 800. 

Cena, kterou zaplatíte za každé aktivum ve svém portfoliu, se bude v průběhu 10 měsíců měnit. V některých měsících budou ceny lepší, v některých horší. To teoreticky znamená, že byste měli získat nejlepší průměrnou cenu, protože jste diversifikovali svou investici. Zprůměrováním investice na delší časové období vyrovnáváte přirozené vzestupy a poklesy finančních trhů. 

Tato strategie vám může pomoci získat nejlepší celkovou cenu za aktiva ve vašem portfoliu a napomoci jeho růstu. Investování a obchodování nejsou statické události. Jsou dynamické. Měli byste neustále hledat nové příležitosti a využívat ty stávající. Jakmile si tedy vytvoříte různorodé portfolio, dalším krokem je jeho doplnění pomocí strategií, jako je například průměrování nákladů. 

4. Nepřejděte na autopilota 

Na držení dlouhých pozic není nic špatného. V souladu s naším předchozím bodem byste však neměli zůstat jen nečinní. Prvním krokem je investování do více aktiv a vytvoření různorodého portfolia. Není to ale poslední krok. Nemůžete jet na autopilota a doufat, že se vaše různorodé investice postarají samy o sebe. 

Musíte sledovat každou pozici a její dopad na vaše portfolio. Pokud si potřebujete koupit více něčeho, protože se vám daří, udělejte to. Pokud potřebujete prodat nevýkonné aktivum, udělejte to. Zůstat v klidu a aktivně nesledovat své portfolio je cesta k nezdaru. Jakmile tedy vytvoříte základ, který obsahuje různorodá aktiva, musíte být připraveni na jejich přidávání/odebírání. Pokud to zvládnete správně, budete si udržovat rozmanité portfolio, které má potenciál neustále vydělávat peníze. 

Vytvořte různorodé portfolio 

Různorodé portfolio zahrnuje soubor finančních aktiv z vybraných tříd (trhů), které nejsou úzce korelovány. Vytvoření různorodého portfolia je způsob, jak snížit riziko, protože některé investice mohou být vzestupné, zatímco jiné klesající. Pokud jsou tedy vzestupné investice dostatečně silné, vyruší ztráty z ostatních aktiv ve vašem portfoliu. 

To je teorie. Zkombinujte to s našimi tipy pro vytvoření různorodého portfolia a měli byste být na cestě k obchodování na profesionální úrovni. Poslední věcí, kterou je třeba se zabývat, je, jak vytvořit rozmanité portfolio. 

To jsou kroky, které můžete podniknout, abyste diverzifikovali své investice: 

1. Vytvořte si účet u Saxo Bank. Využijte bezplatný demo účet, abyste se seznámili s obchodním softwarem a zvládli základy nákupu a prodeje. 
2. Proveďte vklad. Může to být buď celý váš kapitál, nebo jeho část. 
3. Projděte si seznam produktů, které nabízíme, a zamyslete se nad tím, jak budou/nebudou interagovat s vaším portfoliem. Saxo Bank nabízí tyto produkty: forex, CFD, futures, komodity, akcie, dluhopisy a ETF. 
4. Investujte do vybraných produktů. Držte se v souladu s omezeními svých finančních prostředků. 
5. Aktivně sledujte své portfolio, abyste mohli odstranit aktiva se špatnou výkonností, využít býčí investice a přidat nová aktiva. 

Pokud budete postupovat podle těchto kroků, zohledníte základní principy diverzifikace a provedete průzkum, budete mít větší šanci uspět na své obchodní a investiční cestě.